- ตำแหน่งซื้อแบบใช้เลเวอเรจของ Bitfinex พุ่งขึ้นเป็น 80,600 บิตคอยน์ แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2022
- บิตคอยน์ยังคงดิ้นรนใต้ระดับแรงต้านใกล้เคียง 78,000 ดอลลาร์
- นักเทรดกำลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจนำไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหรือการร่วงลงอย่างรุนแรง
Bitfinex ผู้เล่นซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจเพิ่งทำการเดิมพันแบบเชิงบวกอย่างรุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในตลาดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตำแหน่งยาวของ交易所พุ่งขึ้นไปแตะประมาณ 80,600 บิตคอยน์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองปีครึ่ง บ่งชี้ว่าผู้เล่นที่มักถูกมองว่าเป็นผู้เข้าร่วมรายใหญ่ที่สุดและมีประสบการณ์มากที่สุดในตลาดกำลังก่อให้เกิดคลื่นความมั่นใจด้วยเลเวอเรจ
ขณะนี้ Bitcoin เมื่อพิจารณาจากปัจจัยราคา การทำธุรกรรมนี้หมายถึงมีการเปิดตำแหน่งเลเวอเรจเกิน 6.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่交易所เดียว และที่น่าแปลกคือ สถานการณ์นี้เกิดขึ้นในขณะที่ Bitcoin เองดูเหมือนยังคง... ไม่มั่นคงอยู่มาก
Bitcoin ยังคงดิ้นรนใต้ระดับแรงต้าน
แม้ว่าตำแหน่งซื้อแบบใช้เลเวอเรจจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่บิตคอยน์ยังคงเคลื่อนไหวแบบทรงตัวหลังจากช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดแรงขายหนัก ราคา BTC ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 77,000 ดอลลาร์สหรัฐ และพยายามยืนยันการทะลุผ่านระดับต้านที่ประมาณ 78,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งระดับนี้กลับกลายเป็นจุดสำคัญต่อทิศทางของตลาดระยะสั้น
ความไม่สอดคล้องกันนี้เองคือเหตุผลที่ทำให้สถานการณ์ปัจจุบันน่าสนใจมาก ด้านหนึ่ง ความรู้สึกของตลาดโดยรวมยังคงแย่ลง ดัชนีความกลัวและโลภลดลงเหลือ 27 ตกอยู่ในโซน “ความกลัว” อีกด้านหนึ่ง มหาเศรษฐีของ Bitfinex ดูเหมือนกำลังซื้อจำนวนมาก ราวกับว่าการพังทลายครั้งใหญ่กำลังจะเกิดขึ้น
ในประวัติศาสตร์ การซื้อขายครั้งนี้ของ Bitfinex ดึงดูดนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่มากกว่าแค่นักเก็งกำไรรายย่อย การซื้อขายแบบเลเวอเรจแบบยาวครั้งก่อนหน้าที่มีระดับใกล้เคียงกันเกิดขึ้นในช่วงต้นของรอบการฟื้นตัวก่อนหน้าของบิตคอยน์ ซึ่งตลาดสุดท้ายได้ผลักดันให้ราคาแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
แน่นอน นักเทรดตอนนี้ต่างก็กำลังคิดว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่
เลเวอเรจสามารถเป็นเชื้อเพลิงหรือหายนะก็ได้
แน่นอน ปัญหาคือเลเวอเรจเป็นดาบสองคม หากบิทคอยน์สุดท้ายพุ่งทะยาน vượtระดับ 78,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตำแหน่งยาวที่ใช้เลเวอเรจจริงๆ อาจกลายเป็น “เชื้อเพลิงจรวด” ที่ผลักดันให้บิทคอยน์พุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักเทรดที่ทำกำไรมักจะเพิ่มตำแหน่งในช่วงการทะลุระดับ ในขณะเดียวกัน ผู้ขายสั้นก็ประสบกับการบีบตัวพร้อมกัน ซึ่งสร้างสปิรัลโมเมนตัมที่มีชื่อเสียงในตลาดคริปโต
แต่ความเสี่ยงทางด้านลงก็มีขนาดใหญ่เช่นกัน หากบิตคอยน์ไม่สามารถรักษาระดับแรงต้านได้ แต่กลับร่วงลงมาที่ระดับต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจจะเผชิญกับแรงกดดันจากการถูกปิดตำแหน่งอย่างฉับพลัน
สถานการณ์มักจะเลวร้ายลงอย่างรวดเร็ว การขายบังคับเนื่องจากการเพิ่มเงินประกันมักจะก่อให้เกิดการล้างตำแหน่งแบบลูกโซ่ ทำให้การลดลงรุนแรงกว่าที่ตลาดสินค้าจริงจะทำได้ โดยเฉพาะเหตุการณ์การล้างตำแหน่งของ Bitfinex ซึ่งในอดีตเคยก่อให้เกิดความผันผวนรุนแรงในตลาด 加密货币
ความกลัวในตลาดกำลังแพร่กระจาย
นอกเหนือจากบิตคอยน์ ตลาดโดยรวมยังคงอ่อนแออย่างมาก บิตคอยน์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1.3% ในวันนี้ แต่หลังจากลดลงในวันอาทิตย์ ราคาสะสมลดลงประมาณ 2.7% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา อีเธอเรียม มีผลงานดีกว่าเล็กน้อย ราคาพุ่งขึ้นเกิน 2,100 ดอลลาร์ ในขณะที่โซลานาอยู่ที่ประมาณ 86 ดอลลาร์ และเอกซ์รีพีเทรดที่ระดับประมาณ 1.37 ดอลลาร์
แม้แต่การดำเนินงานของกลุ่มก็ดูอ่อนแอ ตามข้อมูลจาก CoinGecko กลุ่ม DeFi มีประสิทธิภาพทางเทคนิคที่ดีที่สุดในเจ็ดวันที่ผ่านมา... แต่ผลตอบแทนโดยรวมกลับใกล้เคียงกับศูนย์ เมื่อกลุ่มที่ทำผลงานดีที่สุดยังคงไม่สามารถรักษาผลกำไรได้ ก็เพียงพอที่จะแสดงให้เห็นถึงความรุนแรงของสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน
มีข้อยกเว้นหนึ่งประการ โทเค็น HYPE ของ Hyperliquid ในเดือนที่ผ่านมา ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับ ETF และความคืบหน้าในการร่วมมือกับ Coinbase ทำให้ราคาพุ่งขึ้นกว่า 31% ในขณะที่ตลาดโดยรวมยังคงระมัดระวังและเคลื่อนไหวแบบทรงตัว ผลตอบแทนที่เกินกว่าตลาดนี้จึงโดดเด่นเป็นพิเศษ
ทุกอย่างตอนนี้หมุนรอบ 78,000 ดอลลาร์สหรัฐ
แม้จะมีการพูดถึงกันอย่างกว้างขวาง แต่ในปัจจุบัน สถานการณ์โดยรวมดูเรียบง่ายอย่างน่าประหลาดใจ หากบิตคอยน์พุ่งเกิน 78,000 ดอลลาร์สหรัฐและรักษาระดับนั้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ การเปิดตำแหน่งขายสั้นของผู้ถือรายใหญ่ของ Bitfinex ที่ทำก่อนหน้า อาจดูเหมือนฉลาดยิ่ง
อย่างไรก็ตาม หากบิทคอยน์ถูกปฏิเสธอีกครั้ง และผู้ขายกลับมายึดครองตลาด ตลาดอาจเข้าสู่ระยะการลดเลเวอเรจที่อันตรายยิ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ปัจจุบัน มีตำแหน่งซื้อแบบใช้เลเวอเรจเกิน 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ tập trungอยู่ที่交易所หนึ่ง จึงมีความเสี่ยงสูงมากต่อความผันผวนของตลาดที่เกิดจากการเคลียร์รายการ
อย่างไรก็ตาม ประเด็นนี้คงไม่สามารถแก้ไขได้อย่างเงียบๆ ตลาดได้ก่อรูปเป็นหนึ่งในรูปแบบที่ไม่สมดุลที่สุดในรอบหลายเดือน ไม่ว่าทิศทางใดจะทะลุขึ้นมาก่อน สิ่งนี้อาจเร็วกว่าที่นักเทรดส่วนใหญ่คาดไว้