ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ
- ราคา Bitcoin ลดต่ำกว่า $70K เมื่อฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปลี่ยนเป็นลบ
- การไหลออกขนาดใหญ่จากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนบ่งชี้ถึงการสะสมโดยวาฬ แม้จะมีแรงขายสินค้าตรง
- นักวิเคราะห์ติดตามการโอน BTC ที่ผิดปกติไปยังที่เก็บแบบเย็นระหว่างการรวมตัวของตลาด
ราคา Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $70,000 ในช่วงการซื้อขายช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่ความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลกอ่อนตัวลง ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลง ในขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงความระมัดระวังของตลาดโดยรวม ผู้สังเกตการณ์ตลาดยังติดตามการถอนเงินที่ผิดปกติจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนรายใหญ่สะสมเหรียญในช่วงที่ราคาตก
การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นเมื่อความผันผวนของราคา Bitcoin ซ้อนทับกับสัญญาณแมโครที่หลากหลายและกิจกรรมบนบล็อกเชน การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin มักตอบสนองต่อสภาพสภาพคล่องในตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ นักวิเคราะห์จึงติดตามตลาดอนุพันธ์และการไหลเวียนบนบล็อกเชนเพื่อประเมินว่าแรงขายที่เกิดขึ้นเป็นการแสดงถึงการกระจายตัวหรือการสะสมอย่างเงียบๆ
ราคา Bitcoin ตอบสนองตามฟิวเจอร์สตลาดหุ้นที่อ่อนแอ
ข้อมูลตลาดจาก Ted Pillows แสดงว่า ฟิวเจอร์สของ Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีร่วงลง 0.87% ในช่วง Pre-Market ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ก็ลดลง 0.66% สะท้อนถึงท่าทีระมัดระวังในตลาดทั่วโลก ราคา Bitcoin ตามการเปลี่ยนแปลงที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงและเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับจิตวิทยาสำคัญชั่วคราว
ราคาน้ำมันเคลื่อนตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน สร้างความแตกต่างระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์กับสินทรัพย์ดิจิทัล การตอบสนองนี้สะท้อนรูปแบบแมโครทั่วไปที่นักลงทุนเปลี่ยนการลงทุนไปยังพลังงานในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความไม่แน่นอน Crypto markets จึงเผชิญกับแรงขายระยะสั้น แม้ว่าสัญญาณความต้องการโดยรวมจะดูไม่ชัดเจน
ความเห็นจากมิสเตอร์คริปโตยังชี้ให้เห็นถึงรูปแบบตามฤดูกาลที่มีอิทธิพลต่ออารมณ์ตลาด ผลการดำเนินงานในอดีตแสดงให้เห็นว่าเดือนมีนาคมมักให้ผลตอบแทนรายเดือนที่เป็นบวกสำหรับ Bitcoin ดังนั้นนักเทรดจึงตีความการถดถอยในช่วงต้นเดือนว่าเป็นส่วนหนึ่งของการปรับตัวแบบรวมมากกว่าการกลับตัวเชิงโครงสร้าง
ในขณะเดียวกัน เท็ด พิลโลว์ส สังเกตเห็นกิจกรรมการขายสปอตที่เร่งตัวขึ้นทั่วแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน นักวิเคราะห์โต้แย้งว่าช่วงราคาบ่งชี้ถึงการกระจายมากกว่าแรงซื้อที่รุนแรง เช่น พฤติกรรมนี้มักปรากฏขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมรายใหญ่ปรับสมดุลโพสิชันหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การไหลออกของ Bitcoin บ่งชี้ถึงกิจกรรมการสะสม
ข้อมูลบนโซ่จาก Axel Adler Jr. ผู้ให้ข้อมูลของ CryptoQuant แสดงกิจกรรมการถอนออกจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ผิดปกติในสัปดาห์เดียวกัน วันพุธมี BTC จำนวนเกือบ 32,000 หน่วยออกจากจุดแลกเปลี่ยนแบบกลางวันเดียว ปริมาณดังกล่าวคิดเป็นเงินประมาณ 2.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ถูกโอนออกจากวอลเล็ตของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน
ข้อมูลรายสัปดาห์แสดงว่ายอดการถอนรวมอยู่ที่ประมาณ 47,700 BTC ตลอดช่วงเวลาดังกล่าว อดเลอร์อธิบายว่าการเพิ่มขึ้นนี้ผิดปกติ เพราะเหตุการณ์ในระดับนี้เกิดขึ้นได้น้อยมากภายในหนึ่งเซสชัน การโอนจำนวนใหญ่ในระดับนี้มักปรากฏขึ้นเมื่อสถาบันย้ายเหรียญไปเก็บในคลังเย็นระยะยาว
ตัวชี้วัดการไหลเวียนของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนยังแสดงให้เห็นถึงการถอนสุทธิทุกวันจนถึงวันศุกร์ การไหลเวียนเชิงลบอย่างต่อเนื่องมักบ่งชี้ถึงจำนวนเหรียญที่มีอยู่สำหรับการขายทันทีลดลง พฤติกรรมดังกล่าวบางครั้งเกิดขึ้นก่อนหน้าการลดอุปทานในช่วงการปรับตัว
การวิเคราะห์ของอดเลอร์เชื่อมโยงกิจกรรมการโอนกับการสะสมแบบสปอตที่ระดับตลาดปัจจุบัน นักลงทุนมักซื้อสินทรัพย์ผ่านแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนก่อนที่จะโอนสินทรัพย์ไปยังการถือครองส่วนตัว รูปแบบนี้จึงบ่งชี้ว่าความต้องการยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้นจะเพิ่มขึ้น
แรงซื้อสปอตที่แนะนำสำหรับสภาพคล่องของ Stablecoin
การวิจัยของ CryptoQuant ยังติดตามการไหลเวียนของ Stablecoin ในช่วงเวลาการซื้อขายเดียวกัน ทุนเคลื่อนย้ายไปยังวอลเล็ตของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนไม่นานก่อนที่การถอน Bitcoin จะเร่งตัวขึ้น ลำดับเหตุการณ์นี้บ่งชี้ว่าผู้ค้าได้จัดหาสภาพคล่องเพื่อซื้อเหรียญโดยตรงจากตลาด
กิจกรรมในช่วงต้นเดือนมีนาคมบันทึกการไหลเข้าของสภาพคล่องขนาดใหญ่ มูลค่าประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขาย หลังจากแรงกระตุ้นดังกล่าว การไหลเวียนสุทธิเปลี่ยนเป็นลบประมาณ 37.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการถอนเงินเพิ่มขึ้น ออดเลอร์อธิบายว่าลำดับนี้มักสะท้อนถึงผู้ซื้อรายใหญ่ที่ดำเนินการซื้อแบบสปอต
เครื่องมือติดตามของ CoinGlass ยืนยันว่าการถอนเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากมีต้นกำเนิดหลักจาก Bitfinex การเคลื่อนไหวนี้แสดงถึงการไหลออกของ Bitcoin ขนาดใหญ่ที่สุดที่บันทึกได้จากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนนี้นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 ฝ่ายสถาบันมักใช้ Bitfinex สำหรับการโอนและเปลี่ยนการเก็บรักษาสินทรัพย์ขนาดใหญ่
นักลงทุนรายใหญ่มักแยกช่องทางการซื้อออกจากโครงสร้างพื้นฐานการจัดเก็บระยะยาว โครงสร้างการดำเนินงานนี้อธิบายได้ว่าทำไมการซื้อจำนวนมากบางครั้งจึงเกิดขึ้นพร้อมกับการโอนออกจากระบบแลกเปลี่ยน การโอนผ่านบล็อกเชนจึงให้สัญญาณทางอ้อมเกี่ยวกับตำแหน่งของสถาบัน
ทิศทางราคา Bitcoin ตอนนี้ขึ้นอยู่กับว่าการไหลเวียนของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนจะยังคงติดลบผ่านเซสชันที่จะมาถึงหรือไม่ อดเลอร์ระบุว่าการถอนเงินอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามถึงห้าวันจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับการตีความการสะสม ดังนั้น นักเทรดจึงจับตาดูแนวโน้มการไหลเวียนสุทธิอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสภาวะมหภาคยังคงมีอิทธิพลต่อสินทรัพย์เสี่ยง
โพสต์ Bitcoin Outflows Hit 32K BTC as Price Slips Below $70K ปรากฏครั้งแรกบน The Coin Republic