ตามข้อมูลล่าสุดที่ Glassnode เผยแพร่ แนวโน้มระยะสั้นของตลาด Bitcoin ยังคงอ่อนตัวลง บริษัทระบุว่า Bitcoin กำลังซื้อขายที่ระดับประมาณ 71,300 ดอลลาร์สหรัฐ และความเสี่ยงทางด้านลบมีความชัดเจนเนื่องจากแรงขายที่เพิ่มขึ้นในตลาดสปอตและการไหลออกของ ETF ที่เร่งตัวขึ้น การวิเคราะห์เพิ่มเติมว่าโครงสร้างตลาดในปัจจุบันยังคงมีความมั่นคง แต่แรงผลักดันในระยะสั้นมีทิศทางลดลง
อย่างที่คุณทราบ กลยุทธ์ได้ประกาศเมื่อวันนี้ว่าได้ดำเนินการขาย Bitcoin แบบสัญลักษณ์
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลบนโซ่แสดงว่ากิจกรรมเครือข่ายยังคงแข็งแกร่ง ปริมาณการโอนเพิ่มขึ้น 31 เปอร์เซ็นต์รายสัปดาห์เป็น 4.6 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่รายได้จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น 17 เปอร์เซ็นต์
อย่างไรก็ตาม Glassnode ระบุว่ากิจกรรมนี้เกิดจากการโอนทุนที่มีอยู่แล้ว ไม่ใช่จากการไหลเข้าของทุนใหม่ การลดลง 57% ของมูลค่าตลาดรายเดือน ซึ่งลดลงเกือบเป็นศูนย์ บ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญในการไหลเข้าของเงินใหม่เข้าสู่ตลาด นอกจากนี้ยังน่าสังเกตว่าจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานยังคงอยู่ในระดับใกล้เคียงกันที่ประมาณ 607,000
มีการระบุว่าแรงขายยังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาดสปอต ตัวชี้วัดความแตกต่างของปริมาณสะสม (CVD) ลดลงอย่างรุนแรงจากบวก 16 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นลบ 6.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือกลับทิศทางร้อยละ 143 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อได้ถอนตัวออกไป และการค้นหาราคาได้ผ่านไปอยู่ภายใต้การควบคุมของผู้ขาย แม้ว่าปริมาณการเทรดจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 8 แต่ได้ระบุว่าปริมาณที่เพิ่มขึ้นนี้เกิดจากธุรกรรมการขายมากกว่าการซื้อ
ในตลาดอนุพันธ์ นักลงทุนดูเหมือนจะระมัดระวังมากขึ้น แม้ขนาดของโพสิชันที่เปิดอยู่ในฟิวเจอร์สจะยังคงที่ที่ 36.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่การเพิ่มขึ้น 26% ของต้นทุนในการถือโพสิชันแบบซื้อ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนขาขึ้นกำลังจ่ายราคาที่สูงขึ้นเพื่อรักษาความคาดหวังเชิงบวกของพวกเขา ตัวชี้วัด CVD ในฟิวเจอร์สแบบเพอร์เพทูอัลยังคงลึกขึ้นไปสู่พื้นที่ติดลบ
ในขณะที่ผลรวมของตำแหน่งเปิดในตลาดออปชันลดลง $2.3 พันล้าน ตัวชี้วัดความเบี่ยงเบน 25-delta ที่ลดลงจากประมาณ 15% เป็น 12% บ่งชี้ถึงการลดลงเล็กน้อยในความต้องการการป้องกันความเสี่ยงแบบลง อย่างไรก็ตาม ช่วงความผันผวนที่สูงถึง 24% บ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าการผันผวนของราคาจะยังคงดำเนินต่อไป
ตามข้อมูลจาก Glassnode จุดข้อมูลที่เด่นที่สุดของสัปดาห์นี้คือการไหลออกจากรายการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ Bitcoin แบบสปอต การไหลออกสุทธิของ ETF เพิ่มขึ้นเกือบเป็นสองเท่าเป็น 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ปริมาณการเทรดเพิ่มขึ้น 78% เป็น 10.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การวิเคราะห์ระบุว่านักลงทุนสถาบันไม่เพียงแต่ลดโพสิชันของตน แต่ยังลดอย่างรวดเร็วและในปริมาณใหญ่ อัตราส่วน MVRV ซึ่งเป็นตัวชี้วัดผลกำไรของนักลงทุน ETF ที่อยู่ที่ 1.25 บ่งชี้ว่านักลงทุน ETF โดยเฉลี่ยมีขอบเขตกำไรที่จำกัด
ข่าวที่เกี่ยวข้อง: พาเวล ดูรอฟ ประกาศ: ทอนโคอิน (TON) จะเปลี่ยนชื่อ – ราคาตอบสนองในทางบวก
ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรยังยืนยันแรงกดดันของตลาด สัดส่วนของอุปทาน Bitcoin ที่อยู่ในภาวะกำไรลดลงจาก 61.5% เป็น 59.8% ในขณะที่อัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่รับรู้แล้วลดลงเหลือ -0.9 ซึ่งบ่งชี้ว่าการขาดทุนได้กลายเป็นปัจจัยที่โดดเด่นกว่ากำไรในธุรกรรมบนบล็อกเชน การเพิ่มขึ้นของขาดทุนที่ยังไม่ได้รับรู้สุทธิไปที่ 4.1% เปิดเผยว่าผู้ลงทุนจำนวนมากที่ซื้อในช่วงไม่นานมานี้ได้รับความสูญเสีย
การประเมินของ Glassnode ระบุว่า Bitcoin ปัจจุบันอยู่ในระยะการกระจายและรวมตัว โดยชี้ให้เห็นว่าแม้กิจกรรมบนโซ่จะดูมีสุขภาพดีในเชิงโครงสร้าง แต่การไหลเข้าของทุนใหม่ได้หยุดชะงัก แรงขายในตลาดสปอตเพิ่มขึ้น และนักลงทุนสถาบันยังคงถอนตัวออกจากตลาดผ่าน ETF ตามที่บริษัทระบุ จนกว่าการเติบโตของมูลค่าตลาดจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และตัวชี้วัด CVD สปอตจะกลับมาเป็นบวก สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับ Bitcoin จะยังคงเป็นการเคลื่อนไหวของราคาในแนวนอนหรือลง
*นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน