ในขณะที่บิทคอยน์ยังคงอ่อนตัวลง ความรู้สึกbearish ต่อ Strategy ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในตลาด นักเทรดในสัปดาห์นี้ได้เน้นการเดิมพันบนบริษัทจดทะเบียนที่ถือครองบิทคอยน์อย่างรุนแรงที่สุด โดยกระแสเงินทุนในออปชันและหุ้นพรีเฟอร์เรนซ์ที่เกี่ยวข้องได้เปลี่ยนไปสู่ทิศทางbearish
การซื้อขายออปชันชัดเจนว่ามีแนวโน้มขาย
กลยุทธ์: ปริมาณการซื้อตัวเลือกขายของหุ้นในวันศุกร์มากกว่าตัวเลือกซื้อเกินสองเท่า และจำนวนการซื้อตัวเลือกขายก็มากกว่าตัวเลือกซื้อสามเท่า ตามข้อมูลที่ CNBC อ้างถึง ยอดการซื้อขายตัวเลือกที่เกี่ยวข้องอยู่ที่ประมาณ 335 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยประมาณ 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐเกี่ยวข้องกับตัวเลือกขาย
การซื้อขายขนาดใหญ่บางส่วนใน YieldMax Short MSTR Option Strategy ETF (WNTR) ยังเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์สเปรดในการขายสั้น Strategy ฟันด์นี้เพิ่มขึ้นประมาณ 30% ตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคม สะท้อนถึงการเดิมพันของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อแรงกดดันของราคาหุ้น Strategy
STRC ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี
หุ้นที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรของกลยุทธ์ STRC ลดลง 3.6% ในวันพฤหัสบดี ปิดที่ 92 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายนปีที่แล้ว ผลิตภัณฑ์นี้ถูกมิคาเอล ไซลอร์ อธิบายว่าเป็น “เครดิตดิจิทัล” และเปรียบเทียบกับกองทุนตลาดเงิน
David Dziekanski ซีอีโอของ Quantify Funds กล่าวว่า ตลาดกำลังทบทวนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ Saylor เขาชี้ให้เห็นว่า ราคาของ STRC อาจต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อกลับไปแตะระดับ 100 ดอลลาร์
สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยเพิ่มแรงกดดัน
การขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนยังสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ประเภทนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงว่าหลังจากเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ความน่าจะเป็นที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ได้เพิ่มขึ้นเกิน 40%
CNBC ยังระบุว่า บิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2024