ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาด ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดภายในปีนี้ลดลง ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงเผชิญแรงกดดัน บิตคอยน์ร่วงลงแตะระดับประมาณ 59,100 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 5 มิถุนายน ก่อนจะฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ยังคงปิดต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ
ความคาดหวังทางเศรษฐมหภาคเปลี่ยนไป
หลังจากเปิดเผยข้อมูลการจ้างงาน นักเทรดเริ่มทบทวนเส้นทางอัตราดอกเบี้ยใหม่ การเดิมพันว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ลดลงอย่างชัดเจน และบางองค์กรแม้แต่เริ่มพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ธนาคารบาร์คลีย์ของฝรั่งเศสยังได้ปรับการคาดการณ์ในสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งตั้งแต่เดือนธันวาคม ปัจจัยที่ธนาคารระบุรวมถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน และผลกระทบเชิงศักยภาพจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านต่อราคาพลังงาน
- Polymarket แสดงความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 52%
- CME FedWatch แสดงว่าความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะสูงขึ้นอยู่ที่ 42.7%
- บิตคอยน์ลดลงสะสมประมาณ 19,000 ดอลลาร์สหรัฐในช่วง 10 วันที่ผ่านมา
ขนาดการชำระหนี้ขยายตัวอย่างรวดเร็ว
ตลาดอนุพันธ์ยิ่งขยายการลดลงครั้งนี้ ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงว่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขนาดการเคลียร์รวมของตลาดคริปโตเกิน 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยในเวลาเพียงหนึ่งชั่วโมง การเคลียร์ตำแหน่งยาวเกิน 155 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อบิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตำแหน่งเลเวอเรจบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหลายแห่งถูกปิดอัตโนมัติ ทำให้แรงขายขยายตัวอย่างรวดเร็ว รายงานระบุว่า Deribit มีสัญญาออปชันขายที่ยังไม่ปิดรวมมูลค่าตามนามธรรมเกิน 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ระดับราคาดำเนินการใกล้เคียง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ระดับราคาดังกล่าวกลายเป็นจุดสนใจของตลาด
หากราคาคงอยู่ต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อเนื่อง ผู้ให้สภาพคล่องอาจต้องระงับความเสี่ยงโดยการขายสินทรัพย์จริงหรือสัญญาฟิวเจอร์ส ซึ่งจะยิ่งผลักดันให้ความผันผวนระยะสั้นเพิ่มขึ้น
ETF หยุดการไหลออกต่อเนื่อง
แม้ราคาจะลดลงอย่างมาก แต่ก็มีสัญญาณผ่อนคลายที่พบได้ยากในการไหลเวียนของทุนจากองค์กร ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงว่า ETF บิตคอยน์แบบสเปกตรัมของสหรัฐฯ บันทึกการไหลเข้าสุทธิประมาณ 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 4 มิถุนายน ยุติช่วงการไหลออกสุทธิต่อเนื่อง 13 วันทำการก่อนหน้า
ในช่วง 13 วันทำการดังกล่าว เงินทุนจากกองทุนประเภทนี้ไหลออกสะสมประมาณ 4.37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การไหลเข้าสุทธิในครั้งนี้ไม่ใหญ่มาก แต่อย่างน้อยก็หยุดยั้งการถอนหน่วยลงทุนของ ETF ที่ยาวนานที่สุดในปีนี้
ในขณะเดียวกัน ทองคำและเงินก็ไม่ได้รับเงินหลบภัยอย่างชัดเจน รายงานแสดงว่า ราคาทองคำลดลงประมาณ 3.5% และราคาเงินลดลงประมาณ 7.5% ซึ่งบ่งชี้ว่า นักลงทุนในเวลานั้นดูเหมือนจะลดการเปิดตำแหน่งในสินทรัพย์หลายประเภทพร้อมกัน มากกว่าจะหันไปลงทุนในโลหะมีค่า
55,000 ดอลลาร์สหรัฐเป็นระดับที่ต้องจับตาต่อไป
ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนเริ่มแสดงลักษณะใกล้เคียงกับการชำระหนี้ในระยะสั้น นักวิเคราะห์ Seth ระบุว่า สัดส่วนที่อยู่ของที่อยู่ที่มีกำไรจากบิทคอยน์ขณะนี้ได้แตะเส้นแนวโน้มระยะยาว ซึ่งในช่วงการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงก่อนหน้านี้ พื้นที่นี้เคยใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดของวัฏจักร
รายงานยังระบุว่า ขนาดของขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงของผู้ถือระยะสั้นได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่เกี่ยวข้องได้แตะระดับต่ำสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมากำลังปิดตำแหน่งด้วยการตัดขาดทุนอย่างกระจุกตัว จำนวน Bitcoin ที่อยู่ในสถานะขาดทุนชั่วคราวในหมู่ผู้ถือระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 5.3 ล้าน BTC ซึ่งสูงกว่าระดับหลังเหตุการณ์ FTX
หลังจากทะลุต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ระดับการรองรับที่สำคัญถัดไปของตลาดอยู่ใกล้เคียงกับ 55,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของปีนี้ในเดือนกุมภาพันธ์ หากระดับนี้ถูกทำลายต่อไป ระดับเลขกลม 50,000 ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมาอยู่ในสายตาอีกครั้ง