Benchmark ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนด้านเทคโนโลยีชั้นนำจากซิลิคอนแวลลีย์ ได้ระดมทุนใหม่รวม 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเปิดตัวกองทุนการเติบโตเฉพาะทางเป็นครั้งแรก ตามรายงานของ Wall Street Journal ที่อ้างแหล่งข่าวที่มีความรู้ 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจะใช้สำหรับการลงทุนในระยะสุดท้าย และอีก 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐจะลงทุนในโครงการระยะเริ่มต้น
นี่หมายความว่า Benchmark กำลังทิ้งนิสัยการลงทุนที่ยึดมั่นมาอย่างยาวนานของตนเอง โดยในกว่าสองทศวรรษที่ผ่านมา องค์กรนี้ได้ควบคุมขนาดของกองทุนแต่ละกองไว้ที่ประมาณ 425 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเน้นไปที่บริษัทสตาร์ทอัพในระยะเริ่มต้น โดยเน้นการคัดเลือกอย่างเข้มงวดและถือหุ้นในสัดส่วนสูง
การระดมทุนด้าน AI ช่วยเพิ่มขนาดกองทุน
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จำนวนเงินที่ระดมทุนโดยบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะบริษัทที่พัฒนาโมเดลพื้นฐาน ซึ่งมักมีการระดมทุนในแต่ละรอบถึงหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ ขนาดกองทุนเดิมที่เล็กเกินไปทำให้ Benchmark ยากที่จะเข้าร่วมโครงการที่ต้องใช้ทุนสูงเหล่านี้
รายงานระบุว่า Benchmark ก่อนหน้านี้ไม่ได้ลงทุนใน Anthropic, OpenAI และห้องปฏิบัติการ AI อื่นๆ ที่ต้องการทุนสูง การจัดตั้งกองทุนการเติบโตใหม่แสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังเริ่มจัดสรรพื้นที่สำหรับการระดมทุนในวงเงินที่มากขึ้นและในรอบการระดมทุนที่มาหลังๆ
ในขณะเดียวกัน ฟันด์เริ่มต้นมูลค่า 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เพิ่งตั้งขึ้น ทำให้ Benchmark มีพื้นที่ในการดำเนินการมากขึ้นในสภาพแวดล้อมที่มูลค่าบริษัทเพิ่มสูงขึ้น องค์กรนี้เคยเน้นการลงทุนในรอบ Series A เป็นหลัก แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้ขยายขอบเขตการลงทุนไปยังรอบ Seed และ Series B รวมถึงระยะที่เร็วหรือกว้างขึ้น
ได้เข้าร่วมโครงการรอบ B และก่อนการเสนอขายหุ้นครั้งแรก
Benchmark ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาได้ลงทุนในบริษัท AI ระดับบีสองแห่ง ได้แก่ แพลตฟอร์ม AI แบบไม่ต้องเขียนโค้ด Gumloop และแพลตฟอร์มการขายและ CRM แบบเน้น AI อย่าง Monaco ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจังหวะการลงทุนของพวกเขาไม่ได้จำกัดอยู่แค่ช่วงเริ่มต้นแบบดั้งเดิมอีกต่อไป
ในโครงการที่มาภายหลัง Benchmark ก็ได้เริ่มทดลองแล้ว เช่น TechCrunch รายงานก่อนหน้านี้ว่า บริษัทเคยเข้าร่วมในการระดมทุน 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐก่อนการเข้าตลาดของบริษัทชิป AI Cerebras ผ่านโครงสร้างพิเศษมูลค่า 225 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Benchmark ยังเป็นผู้นำการระดมทุน Series A ของ Cerebras ตั้งแต่ปี 2016
Cerebras ประสบความสำเร็จในการเข้าตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือนที่แล้ว ตามรายงานเปิดเผยว่า Benchmark มีผลตอบแทนทางบัญชีประมาณ 3.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ราคาเสนอขายครั้งนี้ ผลกำไรจากการถอนทุนครั้งนี้ถือเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการจัดตั้งกองทุนการเติบโตแบบอิสระ
การปรับทีมพันธมิตรอย่างสอดคล้อง
นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างกองทุน Benchmark ยังได้ปรับเปลี่ยนทีมหุ้นส่วนในสองปีที่ผ่านมา ในปี 2024 Miles Grimshaw ได้ลาออกจากบริษัทและกลับไปที่ Thrive Capital ตามด้วย Sarah Tavel ที่เปลี่ยนบทบาทเป็น venture partner ที่มีส่วนร่วมน้อยลง และ Victor Lazarte ก็ลาออกเพื่อก่อตั้งบริษัทการลงทุนของตนเอง
เพื่อเสริมทีมงาน Benchmark ได้รับนักลงทุนใหม่สองราย ได้แก่ Everett Randle จาก Kleiner Perkins และ Jack Altman น้องชายของ Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI
จากขนาดการระดมทุน ระยะการลงทุน ไปจนถึงการจัดทีม บริษัทการลงทุนด้านเวนเจอร์ที่มีชื่อเสียงในการควบคุมตัวเองมานานกำลังปรับตัวเข้าหาโมเดลที่เหมาะสมกับยุคปัญญาประดิษฐ์มากขึ้น แหล่งข่าวเปิดเผยว่ากองทุนการเติบโตใหม่คาดว่าจะลงทุนในจำนวน 5 ถึง 6 โครงการขนาดใหญ่ ครอบคลุมทั้งบริษัทที่มีอยู่แล้วและโครงการสตาร์ทอัพใหม่