ETF ที่มีการใช้เลเวอเรจ ซึ่งที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่จะแนะนำให้หลีกเลี่ยง กลับทำรายได้สูงกว่าบริษัทสองแห่งที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลกCombined
ในวันที่ 5 มิถุนายน กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายได้ Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ซึ่งรู้จักกันทั่วไปในรหัส SOXL บันทึกปริมาณการเทรดที่สูงกว่าแอปเปิลและแอมะซอนรวมกัน นักวิเคราะห์กองทุนของบลูมเบิร์ก เอริค บาลชูนัส ได้ชี้ให้เห็นถึงความสำเร็จครั้งนี้ โดยเรียกมันว่าเป็นครั้งแรกของกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายได้ที่มีการซื้อขายอย่างแข่งขัน
เกิดอะไรขึ้น และทำไมถึงสำคัญ
ปริมาณการซื้อขายรายวันของ SOXL แตะที่ประมาณ 104 ถึง 108 ล้านหุ้น เพิ่มขึ้นอย่างมากจากช่วงปกติที่อยู่ที่ประมาณ 55 ถึง 77 ล้านหุ้น ครึ่งหนึ่งของ ETF ที่ซื้อขายมากที่สุดในวันนั้นเกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์
นี่คือสิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ SOXL: มันมีเป้าหมายเพื่อให้ผลตอบแทนรายวันเท่ากับ 300% ของดัชนี ICE Semiconductor หากหุ้นชิปเพิ่มขึ้น 1% ในหนึ่งวัน SOXL จะมุ่งหวังที่จะเพิ่มขึ้น 3% หากหุ้นชิปลดลง 1% SOXL จะลดลง 3% มันไม่ได้ถูกออกแบบมาให้ถือครองเกินกว่าหนึ่งช่วงเวลาการซื้อขาย
อาการไข้หวัด投机 ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน
ปริมาณการซื้อขายที่สูงผิดปกติของ SOXL เป็นการสะท้อนถึงการจัดวางตำแหน่งเชิงสเปคคิวเลท ไม่ใช่การประเมินมูลค่าใหม่เชิงพื้นฐานของบริษัทชิป ETF ที่ใช้เลเวอเรจดึงดูดนักลงทุนที่ตามแนวโน้ม ผู้เชี่ยวชาญระยะสั้น และนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนจากการเดิมพันระยะสั้น
ยังมีความเสี่ยงที่ซับซ้อนซึ่งผู้ลงทุนรายย่อยหลายรายอาจไม่เข้าใจอย่างเต็มที่ ETF ที่ใช้เลเวอเรจจะรีเซ็ตทุกวัน ซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนในช่วงเวลาที่ยาวกว่าหนึ่งวันอาจแตกต่างอย่างมากจากหลายเท่าที่คาดไว้ หุ้นที่เพิ่มขึ้น 10% แล้วลดลง 10% จะไม่กลับมาที่ระดับเดิม แต่จะจบลงที่ติดลบเล็กน้อย
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน
สำหรับนักลงทุนคริปโตโดยเฉพาะ สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะชิปเซมิคอนดักเตอร์และสินทรัพย์ดิจิทัลได้กลายเป็นสิ่งที่มีความสัมพันธ์กันมากขึ้นผ่านเรื่องราวของปัญญาประดิษฐ์ ผู้ขุด Bitcoin ขึ้นอยู่กับการเข้าถึงชิป และนักลงทุนรายย่อยเดียวกันที่ซื้อ SOXL อย่างหนัก มักเป็นคนเดียวกันที่สลับไปมาระหว่าง ETF ที่ใช้เลเวอเรจกับสินทรัพย์คริปโต ขึ้นอยู่กับว่าแรงผลักดันอยู่ที่ไหนแข็งแกร่งที่สุด
ยานพาหนะที่ใช้แสดงความสนใจในเซมิคอนดักเตอร์ คือ ETF ที่มีเลเวอเรจสามเท่าและรีเซ็ตรายวันที่เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2010 ซึ่งห่างไกลจากความเสี่ยงแบบอนุรักษ์นิยมมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ โดยยังไม่ต้องก้าวเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์