จุดตัดระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลได้มาถึงช่วงเวลาสำคัญ เมื่อrecently สมาคมธนาคารอเมริกัน (ABA) ได้แสดงท่าทีอย่างเป็นทางการโดยเรียกร้องให้สำนักงานผู้ตรวจการธนาคารแห่งชาติ (OCC) ระงับหรือชะลอการอนุมัติใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติสำหรับบริษัทคริปโตเคอเรนซี การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ผู้เล่นรายใหญ่เช่น Circle และ Ripple กำลังพยายามเชื่อมช่องว่างระหว่างเทคโนโลยีบล็อกเชนกับสถานะธนาคารระดับรัฐบาลกลาง
สำหรับผู้เข้าร่วมทั่วไปในเศรษฐกิจดิจิทัล ความขัดข้องจากสถาบันเหล่านี้ไม่ใช่เพียงข่าวหัวเรื่อง—มันกำหนดอนาคตของวิธีการที่คุณถือ ใช้จ่าย และรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณ การเข้าใจว่าทำไมสถาบันดั้งเดิมเหล่านี้จึงเรียกร้องให้ใช้แนวทาง “รอและดู” เป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่กำลังเดินทางผ่านภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบัน
ประเด็นสำคัญ
-
การหยุดชั่วคราวด้านการกำกับดูแล: ABA กำลังเรียกร้องให้ชะลอการอนุมัติใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติสำหรับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านคริปโต จนกว่ากฎหมายระดับรัฐบาลกลางที่กว้างขวางกว่า เช่น กฎหมาย GENIUS จะได้รับการสรุป
-
การมุ่งเน้นด้านผู้พิทักษ์ผลประโยชน์: ธนาคารแบบดั้งเดิมอ้างว่าบริษัท crypto มักขาดหน้าที่แบบ “ผู้พิทักษ์ผลประโยชน์” ตามมาตรฐานที่จำเป็นสำหรับใบอนุญาตความเชื่อถือระดับชาติ
-
การคุ้มครองผู้บริโภค: ข้อกังวลหลักที่ ABA ระบุคือความเป็นไปได้ที่ผู้บริโภคจะสับสนเกี่ยวกับความปลอดภัยและสถานะ “ธนาคาร” ของหน่วยงานที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม
-
การบูรณาการตลาด: การล่าช้านี้อาจทำให้ระยะเวลาที่ผู้ใช้คริปโตเข้าถึงจุดรับและจุดจ่ายที่ราบรื่นและได้รับการประกันโดยรัฐบาลภายในแพลตฟอร์มเดียวนานขึ้น
การดึงรั้งระหว่างการธนาคารสินทรัพย์ดิจิทัล
หัวใจของการอภิปรายในปัจจุบันคือนิยามของสิ่งที่ถือว่าเป็น “ธนาคาร” สมาคมธนาคารอเมริกันเป็นตัวแทนของสถาบันนับพัน สถาบัน ที่ดำเนินงานภายใต้กรอบการกำกับดูแลที่เข้มงวดซึ่งมีอายุกว่าหนึ่งศตวรรษ จดหมายล่าสุดของพวกเขาที่ส่งถึง OCC ชี้ว่าความเร็วปัจจุบันในการรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัลในระบบธนาคารผ่านใบอนุญาตใหม่อาจเร็วเกินไป
จากมุมมองของ ABA การอนุญาตให้บริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโตใช้ชื่อว่า "ธนาคาร" โดยไม่ต้องปฏิบัติตามมาตรฐานที่เข้มงวดเหมือนกับผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบ พวกเขาโต้แย้งว่า หากบริษัทคริปโตที่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานรัฐบาลกลางต้องเผชิญกับภาวะล้มละลาย ผลกระทบจะไม่เพียงแต่ส่งผลต่อผู้ใช้งานของมันเท่านั้น แต่ยังอาจทำลายความเชื่อมั่นของสาธารณชนต่อระบบการเงินโดยรวม
เหตุผลที่หน้าที่ความไว้วางใจมีความสำคัญต่อผู้ใช้
จุดที่มีการถกเถียงอย่างมากคือใบอนุญาต “ธนาคารความเชื่อมั่นแห่งชาติ” โดยทั่วไปแล้วใบอนุญาตนี้จะจัดให้เฉพาะสถาบันที่จัดการสินทรัพย์แทนผู้อื่นด้วยหน้าที่ตามกฎหมายในการกระทำเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของผู้นั้น—หรือที่เรียกว่าหน้าที่ความไว้วางใจ สมาคมธนาคารอเมริกา (ABA) โต้แย้งว่าบริษัทคริปโตจำนวนมากมุ่งเน้นไปที่การประมวลผลการชำระเงินหรือการออก Stablecoin มากกว่าบริการความไว้วางใจแบบดั้งเดิม สำหรับผู้ใช้งาน ความแตกต่างนี้กำหนดว่าคุณจะมีทางเลือกทางกฎหมายใดบ้าง หากผู้ให้บริการประสบปัญหาด้านเทคนิคหรือทางการเงิน
ผลกระทบต่อประสบการณ์ผู้ใช้คริปโตเคอเรนซี
เมื่อบริษัทคริปโตได้รับใบอนุญาตธนาคารระดับชาติ จะสามารถดำเนินการข้ามรัฐได้โดยไม่ต้องพึ่งพาใบอนุญาตหลายใบจากแต่ละรัฐ ซึ่งมักหมายถึงค่าธรรมเนียมที่ต่ำลงและเวลาในการประมวลผลที่เร็วขึ้นสำหรับผู้ใช้ปลายทาง อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวของการอนุมัติเหล่านี้หมายความว่าอุตสาหกรรมอาจยังคงอยู่ในสถานะที่กระจัดกระจายเป็นเวลานานขึ้น
การเข้าถึงและช่องทางการเข้าสู่ระบบ
หากหน่วยงานกำกับดูแลปฏิบัติตามคำแนะนำของ ABA ในการชะลอตัว ผู้ใช้อาจยังคงพึ่งพา “ชั้นกลาง” ของตัวกลาง ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับการโอนเงินจากธนาคารแบบดั้งเดิมไปยังแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต แล้วจึงไปยังวอลเล็ตส่วนตัว วิสัยทัศน์ของการ “ข้ามชั้นกลาง”—ที่องค์กรเดียวที่ได้รับการกำกับดูแลจัดการทั้ง USD และ BTC ของคุณ—ยังคงอยู่ในระหว่างการพัฒนา
มาตรฐานด้านความปลอดภัยและการเก็บรักษา
หนึ่งในประโยชน์หลักของใบอนุญาตแห่งชาติคือการบังคับใช้มาตรฐานความปลอดภัยและความมั่นคงระดับรัฐบาลกลาง แม้ผู้ใช้บางรายจะชอบความเป็นอิสระของการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยตนเอง แต่ผู้เข้าร่วมรายย่อยจำนวนมากมองหาการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลให้ปลอดภัยภายในระบบธนาคารเพื่อลดความเสี่ยงจากการสูญหายของกุญแจหรือการถูกโจมตีจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน กระบวนการอนุมัติที่ช้าลงหมายความว่าจะใช้เวลานานกว่าโซลูชันการเก็บรักษาแบบมาตรฐาน “ระดับธนาคาร” จะสามารถเข้าถึงได้อย่างแพร่หลายภายใต้การกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง
บทบาทของกฎหมายที่กำลังจะมีผล
การเรียกร้องของ ABA ให้รอคอยนั้นส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ “GENIUS Act” และ “Clarity Act” — กฎหมายสำคัญสองฉบับที่กำลังอยู่ในขั้นตอนการพิจารณาของสภาคองเกรสสหรัฐอเมริกา ร่างกฎหมายเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อกำหนดว่าหน่วยงานใดจะควบคุมดูแล Stablecoin และควรจัดประเภทสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างไร
กฎหมาย GENIUS และ Stablecoin
กฎหมาย GENIUS (The Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins) คาดว่าจะจัดทำ "คู่มือกฎเกณฑ์" ที่ ABA อ้างว่าขณะนี้ยังขาดหายอยู่ จนกว่าคู่มือกฎเกณฑ์นี้จะเสร็จสมบูรณ์ ธนาคารแบบดั้งเดิมเชื่อว่า OCC กำลัง "บินโดยไม่มีแผนที่" เมื่อประเมินบริษัทเช่น Circle (ผู้ออก Stablecoin USDC)
ความชัดเจนของโครงสร้างตลาด
ความล่าช้าในการออกใบอนุญาตเหล่านี้ยังสะท้อนถึงความไม่แน่นอนในโครงสร้างตลาดโดยรวม หาก SEC และ CFTC ยังคงถกเถียงกันว่าใครควรควบคุมโทเค็นใด สมาคมธนาคารอเมริกัน (ABA) โต้แย้งว่า OCC ไม่ควรยึดมั่นในสถานะของบริษัทเหล่านี้โดยการให้เกียรติเป็นใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติ
เปรียบเทียบวิธีการ: แบบดั้งเดิมกับแบบเฉพาะของคริปโต
| คุณสมบัติ | ธนาคารแห่งชาติแบบดั้งเดิม | ธนาคารที่ออกแบบมาสำหรับสกุลเงินดิจิทัล |
| การกำกับดูแล | OCC / ธนาคารกลางสหรัฐฯ / FDIC | OCC (Trust Charter) / กฎหมายของรัฐ |
| สินทรัพย์หลัก | เงิน Fiat (USD) | สินทรัพย์ดิจิทัล / Stablecoin |
| การคุ้มครองผู้บริโภค | การประกันของ FDIC (โดยทั่วไป) | การประกันภัยส่วนตัว / การค้ำประกัน |
| หน้าที่ความไว้วางใจ | กำหนดอย่างเคร่งครัดตามกฎหมาย | แตกต่างกันไปตามโมเดลบริการ |
มุ่งหน้าไปข้างหน้า: ผู้ใช้ควรคาดหวังอะไรบ้าง?
แม้ว่าการผลักดันของ ABA ให้ชะลอตัวอาจดูเหมือนเป็นอุปสรรคต่อการสร้างนวัตกรรม แต่มันยังชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การบูรณาการอย่างจริงจังและระยะยาว ความจริงที่ว่ากลุ่มผลประโยชน์ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศกำลังอภิปรายใบอนุญาตเหล่านี้อย่างแข็งขัน แสดงให้เห็นว่า คริปโตเคอเรนซี ไม่ใช่อีกต่อไปเพียงความสนใจจากขอบเขต—มันคือแรงแข่งขันในภาคการเงิน
ในฐานะผู้ใช้ คุณอาจพบช่วงเวลาที่เรียกว่า “การปรับตัวเชิงกฎระเบียบ” ซึ่งอาจหมายความว่าแพลตฟอร์มคริปโตที่คุณชื่นชอบใช้เวลานานขึ้นในการเสนอบัตรเดบิตหรือบัญชี Savings ที่รู้สึกเหมือนบัญชีธนาคารทั่วไป อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์สุดท้ายอาจเป็นกรอบการทำงานที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยการรักษาความปลอดภัยสินทรัพย์ดิจิทัลภายในระบบธนาคารจะได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งทางรัฐบาลระดับชาติที่ชัดเจน แทนที่จะเป็นการตีความเชิงบริหารชั่วคราว
คำถามที่พบบ่อย
สมาคมธนาคารอเมริกัน (ABA) คืออะไร
ABA เป็นสมาคมการค้าที่ใหญ่ที่สุดสำหรับอุตสาหกรรมธนาคารของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นตัวแทนธนาคารทุกขนาด พวกเขาสนับสนุนสภาพแวดล้อมด้านนโยบายและการกำกับดูแลที่เอื้อต่อสถาบันการธนาคารแบบดั้งเดิม
ทำไม ABA ถึงต้องการชะลอการออกใบอนุญาตธนาคารคริปโต?
พวกเขาเชื่อว่ากฎเกณฑ์สำหรับบริษัทคริปโตยังไม่ได้รับการกำหนดอย่างชัดเจนโดยสภาคองเกรส พวกเขากังวลว่าการให้สถานะ “ธนาคาร” กับบริษัทเหล่านี้อาจทำให้ผู้บริโภคเข้าใจผิดและสร้างการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมกับธนาคารดั้งเดิมที่ต้องเผชิญกับกฎระเบียบที่เข้มงวดกว่า
สิ่งนี้ส่งผลต่อความสามารถของฉันในการซื้อ Bitcoin หรือ Ethereum อย่างไร?
การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้ขัดขวางคุณจากการซื้อหรือขายสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ อย่างไรก็ตาม อาจทำให้การเข้าถึงบริการที่ผสานรวมมากขึ้นช้าลง โดยที่ธนาคารแบบดั้งเดิมของคุณและ crypto wallet อยู่ภายใต้สถาบันเดียวกันที่ได้รับการควบคุมโดยรัฐบาล
GENIUS Act คืออะไร
กฎหมาย GENIUS เป็นร่างกฎหมายที่เสนอในสหรัฐอเมริกาเพื่อสร้างกรอบระดับรัฐบาลกลางสำหรับ Stablecoin ABA ต้องการให้ OCC รอให้กฎหมายนี้ผ่านก่อนอนุมัติใบอนุญาตธนาคารที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเพิ่มเติม
เงินดิจิทัลของฉันปลอดภัยไหมถ้าไม่ได้อยู่ใน “ธนาคาร”?
ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับวิธีการจัดเก็บของคุณ แม้ว่าใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติจะให้การกำกับดูแลระดับรัฐบาลกลาง แต่บริษัทคริปโตที่มีชื่อเสียงหลายแห่งใช้การเข้ารหัสขั้นสูงและการตรวจสอบจากบุคคลที่สาม อย่างไรก็ตาม มักไม่เสนอประกัน FDIC ซึ่งเป็นคุณลักษณะมาตรฐานของบัญชีธนาคารทั่วไป