ประเภทของฟิวเจอร์สคริปโต: แบบไหนที่เหมาะกับคุณ?

โลกที่น่าตื่นเต้นของคริปโตฟิวเจอร์สอาจดูเหมือนเขาวงกตสำหรับผู้มาใหม่ ด้วยคำศัพท์อย่างUSDT-margined, Coin-margined, Perpetual และ Delivery contractsง่ายที่จะรู้สึกสับสน แต่ไม่ต้องกังวล! คู่มือนี้ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับผู้เริ่มต้น โดยมีเป้าหมายเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจเครื่องมือสำคัญเหล่านี้ การเข้าใจถึงความแตกต่างของพวกมันเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจซื้อขายอย่างชาญฉลาด บริหารความเสี่ยง และอาจเพิ่มผลกำไรในตลาดคริปโตที่มีพลวัตนี้

1.USDT-Margined Futures: จุดเริ่มต้นที่มั่นคงสำหรับคุณ

ลองนึกภาพว่าคุณต้องการซื้อขายBitcoinฟิวเจอร์สคอนแทรค แต่คุณกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคาบิตคอยน์ที่อาจส่งผลกระทบต่อเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ (มาร์จิ้น) นี่คือที่มาของUSDT-margined futuresสัญญาเหล่านี้ใช้เหรียญสเถียรอย่างUSDT(Tether)ซึ่งผูกติดกับดอลลาร์สหรัฐ ทั้งในฐานะหลักประกัน (มาร์จิ้น) และสกุลเงินที่ผลกำไรหรือขาดทุนของคุณถูกชำระบัญชี

ทำไมมันถึงเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น:
- มูลค่าคงที่:เนื่องจาก USDT ตั้งเป้าให้คงอยู่ที่ $1 มูลค่ามาร์จิ้นของคุณจึงยังคงค่อนข้างคงที่ คุณจะไม่เห็นหลักประกันของคุณลดลงเพียงเพราะราคาบิตคอยน์ตกลง
- P&L ชัดเจน:กำไรและขาดทุนของคุณถูกคำนวณโดยตรงใน USDT ทำให้คุณเข้าใจผลตอบแทนในรูปแบบดอลลาร์ได้ง่าย ไม่ต้องการการแปลงที่ซับซ้อน
- ความหลากหลาย:คุณสามารถซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับคริปโตเคอเรนซีต่างๆ (เช่น Ethereum, Solana หรือ BNB) โดยใช้มาร์จิ้น USDT เดียวกัน สิ่งนี้ช่วยให้จัดการตำแหน่งหลายๆ ตัวได้ง่ายขึ้น
คิดเหมือนกับว่า:การซื้อขายหุ้นในบัญชีดอลลาร์ เงินสดของคุณอยู่ในดอลลาร์ และกำไร/ขาดทุนของคุณอยู่ในดอลลาร์ ไม่ว่าคุณจะซื้อหุ้นของบริษัทใดก็ตาม
ใครควรใช้:หากคุณเป็นมือใหม่ในฟิวเจอร์ส ชอบการคำนวณกำไร/ขาดทุนที่เข้าใจง่าย หรืออยากหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มเติมจากมูลค่าหลักประกันที่ผันแปร USDT-margined contracts เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม

2.Coin-Margined Futures: เพิ่มคริปโตของคุณ

ตอนนี้ ถ้าคุณเป็นผู้ศรัทธาใน Bitcoin หรือ Ethereum ระยะยาวล่ะ? คุณถือครองเหรียญในปริมาณที่มากและต้องการเพิ่มการถือครองเหรียญนั้นให้มากขึ้น ที่นี่คือจุดเด่นของฟิวเจอร์สที่อิงตามเหรียญ (coin-margined futures) ด้วยสัญญาเหล่านี้ สกุลเงินมาร์จิ้นและการชำระบัญชีจะใช้สกุลเงินดิจิทัลจริงๆเอง โดยปกติจะเป็น Bitcoin (BTC) หรือEthereum(ETH).

สิ่งที่ทำให้มันพิเศษ:
- การสะสมคริปโต:ถ้าการเทรดของคุณมีกำไร คุณจะได้รับผลตอบแทนเป็น Bitcoin หรือ Ethereum เพิ่มขึ้น! สิ่งนี้เหมาะอย่างยิ่งหากเป้าหมายของคุณคือการเพิ่มการถือครองคริปโตในระยะยาว
- โอกาสสองต่อ (Double Whammy Potential):หากราคาของเหรียญที่ใช้เป็นมาร์จิ้น (เช่น BTC) เพิ่มขึ้นในขณะที่การเทรดฟิวเจอร์สของคุณก็มีกำไร คุณจะได้รับผลประโยชน์จากทั้งสองด้าน
สิ่งที่ควรระวัง:
- ความเสี่ยงจากความผันผวน:ถ้าราคาของเหรียญที่ใช้เป็นมาร์จิ้นลดลงอย่างมาก มูลค่าเงินดอลลาร์จริงของมาร์จิ้นของคุณจะลดลง นั่นอาจหมายความว่าคุณต้องเพิ่มหลักประกัน (เกิดการเรียกมาร์จิ้น) แม้ว่าการเทรดฟิวเจอร์สของคุณจะยังไม่ขาดทุนก็ตาม
- กำไรและขาดทุนที่ซับซ้อน:กำไรและขาดทุนของคุณจะเป็นหน่วยคริปโต ในการคำนวณมูลค่าเทียบกับเงินตราทั่วไป คุณจะต้องคูณด้วยราคาปัจจุบันของคริปโต ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้
ใครควรใช้:เหมาะสำหรับผู้ที่เป็นผู้ถือคริปโตระยะยาวของเหรียญเฉพาะและต้องการสะสมเหรียญเหล่านั้นให้มากขึ้นผ่านการเทรด คุณควรสบายใจกับความผันผวนของคริปโตหลักของคุณด้วย

3. ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual Futures): สัญญาที่ "ไม่มีวันหมดอายุ"

ลองจินตนาการถึงสัญญาฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุ นั่นคือสิ่งที่ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุเป็น! ต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมที่ไม่มีวันที่ครบกำหนดหรือวันส่งมอบที่แน่นอน ความยืดหยุ่นนี้ทำให้มันเป็นที่นิยมอย่างมากในวงการคริปโต

เหตุผลที่พวกมันได้รับความนิยม:
- ระยะเวลาการถือครองที่ไม่สิ้นสุด:คุณสามารถถือสถานะของคุณได้นานเท่าที่คุณต้องการ โดยไม่จำเป็นต้อง "หมุนเวียน" หรือปิดสถานะเพราะสัญญาหมดอายุ
- สภาพคล่องสูง:เนื่องจากความนิยมและไม่มีวันหมดอายุ สัญญาแบบไม่มีวันหมดอายุมักมีสภาพคล่องสูง ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเข้าและออกจากการเทรดขนาดใหญ่ได้อย่างรวดเร็วโดยไม่มีผลกระทบต่อราคามากนัก
ข้อจำกัด: อัตราเงินทุน (Funding Rates):เนื่องจากไม่มีการหมดอายุที่จะบังคับให้ราคาสัญญาตรงกับราคาสปอต กลไกที่เป็นเอกลักษณ์ที่เรียกว่าสิ่งที่เรียกว่าอัตราเงินทุน (funding rate)ถูกนำมาใช้
- วิธีการทำงาน:ทุกๆ ไม่กี่ชั่วโมง (เช่น ทุกๆ 8 ชั่วโมง) ตำแหน่งซื้อยาว (long positions) อาจจ่ายเงินให้ตำแหน่งขายสั้น (short positions) หรือในทางกลับกัน การชำระเงินนี้ช่วยให้ราคาของสัญญาแบบต่อเนื่อง (perpetual contract) สอดคล้องใกล้เคียงกับตลาดสปอตราคา
- หมายความว่าอย่างไรสำหรับคุณ:หากอัตราการระดมทุนเป็นบวก ตำแหน่งซื้อยาวจ่ายให้ตำแหน่งขายสั้น หากเป็นลบ ตำแหน่งขายสั้นจ่ายให้ตำแหน่งซื้อยาว สิ่งนี้อาจเพิ่มต้นทุนเล็กน้อย (หรือผลประโยชน์) ในการถือครองตำแหน่งระยะยาวของคุณ
ใครควรใช้:เหมาะสำหรับนักเทรดระยะสั้น, นักเทรดรายวัน, และนักเทรดสวิงที่ต้องการความยืดหยุ่นและสภาพคล่องสูงสุด นอกจากนี้ยังเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยง (hedge)การถือครองในตลาดสปอตของพวกเขาโดยไม่ต้องยุ่งยากกับการจัดการสัญญาที่มีวันหมดอายุ

4.สัญญาฟิวเจอร์สแบบส่งมอบ: แนวทางดั้งเดิม

สัญญาฟิวเจอร์สแบบส่งมอบหรือที่เรียกกันทั่วไปว่า"ไตรมาส" หรือ "สัญญาระยะเวลาคงที่"คล้ายคลึงกับฟิวเจอร์สทางการเงินแบบดั้งเดิมที่สุด โดยมีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและจะได้รับการดำเนินการชำระเมื่อครบกำหนด

วิธีการทำงาน:
- การหมดอายุแบบกำหนด:สัญญาเหล่านี้มีวันครบกำหนดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (เช่น สิ้นเดือน, สิ้นไตรมาส) เมื่อถึงวันนั้น สัญญา "หมดอายุ" และโดยทั่วไปการชำระจะเป็นเงินสดตามราคาดัชนีของสินทรัพย์อ้างอิง
- ไม่มีอัตราการระดมทุน:แตกต่างจากสัญญาแบบต่อเนื่อง สัญญาฟิวเจอร์สแบบส่งมอบมักไม่มีอัตราการระดมทุน ราคาของมันมักจะปรับเข้ากับราคาสปอตอย่างธรรมชาติเมื่อวันหมดอายุใกล้เข้ามา
เหตุผลในการเลือกใช้:
- กรอบเวลาที่แน่นอน:หากคุณมีช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการเทรดของคุณ หรืออยากดำเนินกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับวันที่ในอนาคต สัญญาแบบส่งมอบจะช่วยให้คุณจัดการเวลาได้อย่างแม่นยำ
- การเทรดส่วนต่างราคา (Basis Trading):นักเทรดขั้นสูงมักใช้สัญญาฟิวเจอร์สแบบส่งมอบสำหรับการเทรดส่วนต่างราคา (Basis Trading)ซึ่งเกี่ยวข้องกับการทำกำไรจากความแตกต่างของราคา (basis) ระหว่างราคาสัญญาฟิวเจอร์สกับราคาสปอต
ใครควรใช้:เหมาะสำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์ที่เข้าใจการเทรดส่วนต่างราคา ต้องการจัดการความเสี่ยงในช่วงเวลาที่กำหนด หรือมีมุมมองเฉพาะเกี่ยวกับราคาที่จะเป็นในวันที่ในอนาคต

แล้วสัญญาฟิวเจอร์ส Crypto แบบไหนที่เหมาะกับคุณ?

การเลือกสัญญาฟิวเจอร์ส Crypto ที่ดีที่สุดขึ้นอยู่กับเป้าหมายการเทรดส่วนบุคคล, ความเสี่ยงที่คุณรับได้, และมุมมองต่อตลาด ไม่มีตัวเลือก "ดีที่สุด" เพียงตัวเดียว สิ่งสำคัญคือการค้นหาตัวเลือกที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ของคุณ

มือใหม่กับฟิวเจอร์สหรือชอบความเรียบง่าย?เริ่มต้นด้วยฟิวเจอร์สแบบ USDT-margined.
Bullishสนใจในคริปโตเฉพาะและต้องการสะสมเพิ่มอีกใช่ไหม?สำรวจฟิวเจอร์สแบบใช้เหรียญเป็นหลักประกัน.
ชอบความยืดหยุ่น สภาพคล่อง และการเทรดระยะสั้นถึงระยะกลางใช่ไหม? สัญญาแบบไม่มีวันหมดอายุเป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับคุณ
มีประสบการณ์ในฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมและมีมุมมองเกี่ยวกับราคาที่จะเกิดขึ้นในอนาคตใช่ไหม? สัญญาการส่งมอบอาจเหมาะกับคุณ

ก่อนที่จะเริ่มต้น อย่าลืมทำการศึกษาข้อมูล เข้าใจกลไกของสัญญาแต่ละประเภท และให้ความสำคัญกับการจัดการความเสี่ยง. ตลาดฟิวเจอร์สคริปโตมีความทรงพลัง แต่ความทรงพลังนั้นมาพร้อมกับความรับผิดชอบ!