สรุป: ช่วงปลายปี 2025 กำลังนำพาความแตกต่างที่ชัดเจนหรือ "การแตกต่าง" มาสู่ตลาด โดยขณะที่หุ้นแบบดั้งเดิมและโลหะที่ปลอดภัย (ทองคำและเงิน) กำลังเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ตลาด คริปโต ตลาดยังคงติดอยู่ในสถานการณ์ดึงดันระหว่าง "ความกลัวอย่างรุนแรง" และแนวต้านที่ยืดหยุ่น 90k วิเคราะห์ว่าทำไมบิตคอยน์ถึงหยุดนิ่ง และการเพิ่มขึ้นของ อัลต์คอยน์ กิจกรรมหมายถึงอะไรจริงๆ สำหรับสัปดาห์ข้างหน้า
-
มุมมองเศรษฐกิจมหภาค: ดูเอ็ตของความเสี่ยงและความปลอดภัย
สภาพแวดล้อมมหภาคในปัจจุบันนั้นเป็นเอกลักษณ์ ด้านหนึ่งดัชนี S&P 500 ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากความกระตือรือร้นที่ไม่หยุดยั้งเกี่ยวกับ AI และเทคโนโลยี—กำลังมุ่งหน้าสู่ สถิติชนะติดต่อกันในแต่ละเดือนยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018. แม้ปริมาณการซื้อขายในช่วงวันหยุดจะต่ำลง แต่การปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้บ่งชี้ถึงความมั่นใจของนักลงทุนที่แข็งแกร่งในภาวะลงจอดนุ่มสำหรับปี 2026
ในทางกลับกัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐอเมริกาและเวเนซุเอลาได้ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่น่าประหลาดใจสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์:
-
การระเบิดของโลหะมีค่า: ทองคำพุ่งขึ้นเกิน 4,440 ดอลลาร์/ออนซ์และเงินสีเงินได้แตะระดับสูงสุดตลอดกาล การพุ่งขึ้นของ "หุ้นและทองคำ" นี้บ่งชี้ว่า ในขณะที่ทุนกำลังไล่ตามการเติบโต มันยังซื้อประกันภัยต่อความเสี่ยงด้านอุปทานที่อาจเกิดขึ้นพร้อมกัน
-
พลังงานพรีเมียม: ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 2% เนื่องจากความตึงเครียดในภูมิภาค ส่งผลให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเงินเฟ้อในระยะสั้น—ซึ่งเป็นปัจจัยที่มักจะทำหน้าที่เป็น "เบรกนุ่ม" ต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
-
ตลาดคริปโต: ปรากฏการณ์ "ปั๊มในเอเชีย ดั้มในสหรัฐฯ"
บิตคอยน์ ยังคงแสดงให้เห็นอย่างชัดเจน เขตเวลาที่มีอคติ:
-
เซสชันเช้าของเอเชียเพิ่มขึ้น: ความคิดเห็นในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียยังคงมีความมั่นใจอยู่ ด้วย BTC การพยายามทำลายจิตใจซ้ำแล้วซ้ำอีก 90,000 ดอลลาร์ อุปสรรค
-
การปรับตัวลดลงของสหรัฐฯ การถอนสภาพคล่องและการทำกำไรรอบเวลาเปิดตลาดสหรัฐมักจะเห็น ราคา ถอยกลับไปทาง 88,000 ดอลลาร์ซึ่งมันได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง
ดิปลงลึก: ระดับ 90,000 ถูกป้องกันอย่างหนักโดยตำแหน่ง short และนักลงทุนที่ต้องการล็อกกำไรจากวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้ โดยไม่มีการไหลเข้าของสถาบันในปริมาณมากผ่านกองทุน ETF ซึ่งมีการชะลอตัวลงเนื่องจากช่วงเทศกาลวันหยุด BTC ยังคงติดอยู่ในกรอบแนวโน้มราคายาวตั้งแต่ก่อนหน้า ตราบใดที่พื้นฐาน 88,000 ยังคงมั่นคงในปริมาณการซื้อขายสูง แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ในสภาพโครงสร้างเดิม
-
ฤดูกาลของอัลต์คอยน์? มีปริมาณการซื้อขายสูง แม้ความเชื่อมั่นต่ำ
สิ่งที่น่าสังเกตอย่างมากคืออัลต์คอยน์ ปริมาณการซื้อขาย ยังคงอยู่ที่ระดับสูงของ 66.2%แม้ว่าสัดส่วนมูลค่าตลาดรวมของพวกเขาจะลดลงเล็กน้อยก็ตาม
-
การไล่ล่าอัลฟา: ด้วย BTC ที่กำลังปรับตัวขึ้นลงอย่างมีเสถียรภาพ นักลงทุนจึงเริ่มเปลี่ยนเงินทุนไปสู่สกุลเงินดิจิทัลอื่นที่มีความผันผวนสูงขึ้น เพื่อแสวงหากำไรที่สูงกว่าในช่วงปลายปี
-
กับดัก "ความกลัวอย่างรุนแรง": น่าสนใจคือ ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตยังคงอยู่ใน โซน "ความกลัวอย่างรุนแรง" (ประมาณ 25).
การวิเคราะห์: ปริมาณการซื้อขายที่สูงเมื่อรวมกับ "ความกลัวอย่างรุนแรง" มักจะเป็นเครื่องหมายของจุดต่ำสุดของตลาด ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยอาจกำลังออกจากตลาดด้วยความตื่นตระหนก บัญชีสถาบันและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ "วอล์ฟ" มักจะใช้ช่วงเวลาที่สภาพคล่องต่ำเหล่านี้เพื่อปรับสมดุลอีกครั้งเข้าสู่ภาคส่วนอัลต์คอยน์ที่พวกเขาคาดว่าจะเป็นผู้นำในช่วงต้นปี 2026
-
ข้อเสนอแนะเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุน
-
ติดตามความสัมพันธ์ระหว่างโลหะ-คริปโต: ติดตามราคาทองคำและดัชนีดอลลาร์ (DXY) หากทองคำยังคงมีแนวโน้มทำสถิติสูงสุดต่อเนื่องในขณะที่ DXY ลดลง BTC น่าจะตามแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์และทะลุ 90,000 ในที่สุด
-
กำหนดเส้นชีวิตของคุณ: รักษา 88,000 ดอลลาร์ เป็นการสนับสนุนในระยะสั้นที่สำคัญ การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับนี้อาจส่งสัญญาณถึงการปรับตัวลงลึกมากขึ้นไปยังพื้นที่ 85,000 ดอลลาร์
-
การสะสม Altcoin แบบเลือกสรร ในช่วงภาวะ "ความกลัวอย่างรุนแรง" ที่เกิดขึ้นในปัจจุบัน ควรพิจารณาเข้าซื้อในภาคส่วนที่มีความมั่นใจสูงอย่าง RWA หรือโทเคนที่เกี่ยวข้องกับ AI ด้วยปริมาณเล็กๆ แบบทีละส่วน ในขณะที่ราคาถูกกดดันก่อนที่จะมีการปล่อยสภาพคล่องที่คาดไว้ในปี 2026
สรุป
ตลาดในขณะนี้อยู่ในช่วง "ความสงบก่อนพายุ" ความแตกต่างระหว่างภาคการเงินแบบดั้งเดิมที่ร้อนแรงกับตลาดคริปโตที่กลัวมักจะแก้ไขกันด้วยการ "พุ่งขึ้นเพื่อทันที" สำหรับตลาดคริปโต 90,000 ดอลลาร์ ในขณะนี้มีมากกว่าแค่ ราคาหนึ่ง ระดับนี้—มันคืออุปสรรคของความมั่นใจ เมื่อมันแตกสลาย ความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO) อาจกลับคืนมาอย่างรวดเร็ว
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนและมีแนวโน้มเกิด "wicking" ในช่วงวันหยุดสิ้นปี เนื่องจากสภาพคล่องต่ำ แนะนำให้จัดการเลเวอเรจอย่างเคร่งครัด