เมื่อวันหยุดคริสต์มาสปี 2025 เริ่มต้นขึ้น ตลาดการเงินหลัก ตลาด ทั่วทั้งยุโรปและสหรัฐอเมริกาได้ปิดทำการอย่างเป็นทางการ ทำให้พื้นที่ซื้อขายเงียบสงัด อย่างไรก็ตาม ความสงบสุขนี้ไม่สามารถปิดบังความผันผวนอย่างรุนแรงที่เกิดขึ้นในสินทรัพย์พื้นฐานได้ ในช่วงวัฏจักรวันหยุดพิเศษนี้ สินทรัพย์ที่ปลอดภัยและสกุลเงินดิจิทัลได้เดินทางไปในเส้นทางที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน เปิดเผยเกมที่ซับซ้อนของการเคลื่อนย้ายทุนระดับโลก
-
มหภาคที่เกี่ยวข้อง: ดูเอ็ตทองคำและเงินในขณะที่มีความกลัวด้านภูมิรัฐศาสตร์และการเงินเฟ้อ
แม้ว่าศูนย์การเงินหลักของตะวันตกจะปิดทำการ แต่กระแสความกังวลต่อความเสี่ยงยังคงเพิ่มขึ้นในตลาดซื้อขายระหว่างธนาคาร (OTC)
-
ทองคำฟื้นกลับมาที่ 4,500 ดอลลาร์: หลังจากช่วงของการรวมตัวแบบ "pump and dump" แล้ว ราคาทองคำก็ได้สร้างรากฐานที่มั่นคงอีกครั้งเหนือระดับ 4,500 ดอลลาร์/ออนซ์ ความก้าวหน้าด้านจิตวิทยา ตรรกะหลักที่สนับสนุนทองคำยังคงมั่นคง: ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่คู่กับแนวคิดอัตราเงินเฟ้อที่ไม่หยุดยั้ง นักลงทุนกำลังมองทองคำทางกายภาพเป็น "ประกันสุดท้าย" ต่อความไม่แน่นอนด้านเศรษฐกิจมหภาคของโลกอย่างชัดเจน
-
การบีบทางกายภาพในสีเงิน: แม้ทองคำจะยังคงมีเสถียรภาพ แต่เงินได้แสดงให้เห็นถึงท่าทีการรุกที่มีความรุนแรงมากขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจาก การบีบทางกายภาพราคาเงินยังคงทำสถิติสูงสุดตลอดปี ความสัมพันธ์ระหว่างความต้องการด้านอุตสาหกรรมและการคาดการณ์ทางการเงินกำลังเปลี่ยนเงินจากแนวคิดของการฟื้นตัวตามหลังให้กลายเป็นการพุ่งขึ้นอย่างอิสระและรุนแรง
-
คริปโต ตลาด: การฟื้นตัวที่อ่อนแอและความ "กลัว" ที่ลึกซึ้ง
ในทางตรงกันข้ามกับความร้อนแรงของตลาดโลหะมีค่า การดำเนินงานในภาคส่วนคริปโตนั้นยังคงเงียบเหงาค่อนข้างมากในช่วงเทศกาลคริสต์มาส ปรากฏการณ์ "Santa Rally" ที่คาดไว้ไม่ได้เกิดขึ้น แต่ตลาดกลับมีลักษณะเด่นที่เห็นได้ชัดคือการลดลงของสภาพคล่อง
-
บิตคอยน์ (BTC) การปฏิเสธที่ 88.6k: บิตคอยน์ได้พยายามทะลุผ่านแนวต้านสำคัญขึ้นมาชั่วคราวที่ 88.6kแต่ไม่สามารถสร้างแรงซื้อเพียงพอและปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว การหดตัวต่อเนื่องใน ปริมาณการซื้อขาย ชี้ให้เห็นว่าผู้มีส่วนร่วมในตลาดยังคงมีความระมัดระวังอย่างมากที่ระดับราคาปัจจุบัน
-
อัลต์คอยน์ "ความแตกต่างของปริมาณ-ราคา" สถิติแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าสัดส่วนตลาดของอัลต์คอยน์จะลดลง แต่สัดส่วนของปริมาณการซื้อขายรวมกลับเพิ่มขึ้น สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึง "เกมตลาดหุ้น" ที่ทุนกำลังล่าหาโอกาสในการเติบโตแบบก้าวกระโดดในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดต่ำ แม้ว่าตลาดโดยรวมจะขาดผู้นำที่ชัดเจน
-
ความกลัวที่ยังคงมีอยู่: แม้แต่ BTC การลอยตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดทางประวัติศาสตร์ คือ ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโต ยังคงติดอยู่ในโซน "ความกลัว" สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการปรับตัวลงยังไม่ได้รับการคลี่คลาย
-
การเคลื่อนไหวที่เป็นที่สุด: ตัวเลือกมูลค่า 23,000 ล้านดอลลาร์หมดอายุในวันนี้
จุดสนใจหลักของตลาดคริปโตในวันนี้อยู่ที่ภาคการอนุพันธ์ ตามข้อมูล ประมาณ สัญญา Bitcoin ออปชันมูลค่า 23,000 ล้านดอลลาร์ กำลังจะหมดอายุในวันนี้
การปล่อยมูลค่าที่เป็นนามธรรมนี้ในปริมาณมหาศาลมีแนวโน้มสูงที่จะเป็นตัวเร่งให้เกิดความผันผวนในระยะสั้นอีกครั้ง:
-
การปิดสถานะสั้นและการป้องกันความเสี่ยงแบบยาว: ด้วยแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในทิศทางลง การตั้งถิ่นฐานของตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่เช่นนี้มักจะกระตุ้นให้เกิดการปรับโครงสร้างตำแหน่งอย่างรุนแรง
-
กับดักแกมมา: เมื่อเข้าใกล้ช่วงหมดอายุ ผลกระทบของ "Gamma Effect" อาจทำให้เกิดการแกว่งตัวของราคาที่ระดับราคาสำคัญ นักลงทุนควรระมัดระวังต่อการชำระบัญชีแบบลูกโซ่ที่อาจเกิดขึ้นจากความเคลื่อนไหวดังกล่าว
ข้อสรุป: สถานที่ปลอดภัยหรือการทดสอบก้น?
ภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันแสดงให้เห็นความขัดแย้งที่น่าประหลาดใจ: สินทรัพย์ที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม (ทองคำและเงิน) กำลังยืนยันคุณค่าของพวกเขาในโลกที่วุ่นวายผ่านการเพิ่มขึ้นของราคา ในขณะที่ "ทองคำดิจิทัล" (บิตคอยน์) กำลังผ่านการทดสอบความเครียดที่ยากลำบากเกี่ยวกับความเห็นพ้องต้องกันและสภาพคล่อง
เมื่อหน้าต่างสุดท้ายสำหรับการหมดอายุของสัญญาซื้อขายต่างๆใกล้เข้ามา ความผันผวนในตลาดคริปโตคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์นี้ สำหรับนักลงทุน การรักษาระดับเลเวอเรจให้อยู่ในระดับต่ำและติดตามจุดสนับสนุนสำคัญอย่างใกล้ชิด (เช่น บริเวณ 85,000 ดอลลาร์) จะเป็นกลยุทธ์หลักในการดำเนินการผ่านความผันผวนหลังวันคริสต์มาสก่อนที่ตลาดตะวันตกจะเปิดทำการอีกครั้ง