ด้วยหน่วยงานบริการการเงิน (FSA) ได้เผยแพร่ร่างการปฏิรูปภาษีปี 2026 อย่างเป็นทางการ ภาระ "ภูเขาหนัก" ที่เคยกดดันนักลงทุนด้านคริปโตของญี่ปุ่นเป็นเวลานาน ได้เริ่มเคลื่อนไหวแล้ว นี่ไม่ใช่เพียงการลดภาษีเท่านั้น แต่เป็น "พิธีบวงสรวง" สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งกำลังเปลี่ยนผ่านจาก "รายได้จากการเก็งกำไร" มาเป็น "สินทรัพย์ทางการเงินอย่างเป็นทางการ" ในญี่ปุ่น
สำหรับนักลงทุนทุกคน คำถามคือ "วิธีเบิกเงินออกมาอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด" และ "เกิดอะไรขึ้นถ้าฉันเสียเงิน" ได้พัฒนามาจากความกังวลเล็กน้อยให้กลายเป็นกลยุทธ์ที่คำนวณได้
-
ช่องว่างด้าน "ความมั่งคั่ง" บนสมุดบัญชี: ระบบภาษีเก่า vs. ระบบภาษีใหม่
ภายใต้ระบบปัจจุบัน คริปโต กำไรได้รับการจัดประเภทว่าเป็น "รายได้อื่นๆ" ซึ่งต้องเสียภาษีในอัตราที่เพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 55%. นับตั้งแต่ปี 2026 การดำเนินการของ "ภาษีประเมินตนเองแยกต่างหาก" จะรวมอัตราเป็นแบบคงที่ 20% (รวมภาษีท้องถิ่น)
กรณีศึกษา: สมมติว่าคุณมีกำไร 10 ล้านเยนญี่ปุ่นในปี 2026
| รายการ | ระบบปัจจุบัน (รายได้ต่างๆ) | การปฏิรูปปี 2026 (ภาษีแยกต่างหาก) | ความแตกต่าง (การประหยัด) |
| อัตราภาษี | สูงสุด 55% (แบบค่อยเป็นค่อยไป) | ลด 20% | -35% |
| ภาษีที่ต้องชำระ | ประมาณ 5.5 ล้านเยน | 2.0M เยนญี่ปุ่น | ประหยัด 3.5 ล้านเยนญี่ปุ่น |
| กำไรสุทธิ | 4.5 ล้านเยนญี่ปุ่น | 8.0 ล้านเยนญี่ปุ่น | +78% เงินเดือนสุทธิ |
-
"ตาข่ายความปลอดภัย" ของนักเล่นมืออาชีพ: การส่งต่อการขาดทุน
นี่คือการเพิ่มขึ้นที่สำคัญที่สุดในด้านการจัดการความเสี่ยงในกระบวนการปฏิรูปครั้งใหม่
-
การถ่ายโอนขาดทุน (วงจร 3 ปี):
-
หากคุณเสียเงิน 2 ล้านเยนในปี 2026 แต่ ได้รับเง 3 ล้านเยนในปี 2027:
-
สถานะปัจจุบัน: คุณต้องเสียภาษีเต็มจำนวนสำหรับเงิน 3 ล้านเยนญี่ปุ่นในปี 2027
-
หลังปี 2026: การขาดทุนปี 2026 สามารถถ่ายโอนไปปีถัดไปได้ หมายความว่าคุณจ่ายภาษีเฉพาะ 1 ล้านเยนญี่ปุ่น ความแตกต่างในปี 2027
-
-
การตัดทอนข้ามสินทรัพย์:
-
แม้ในปัจจุบันจะเน้นที่การซื้อขายคริปโทกับคริปโตเท่านั้น แต่ร่างนโยบายได้ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในอนาคตที่จะใช้กำไรจากคริปโตชดเชยการขาดทุนจากหุ้นหรือกองทุน ETF แบบ Spot นั่นหมายความว่าหากคุณขาดทุนในตลาดหุ้น คุณอาจใช้กำไรจากคริปโตเพื่อลดฐานภาษีของคุณได้
-
"คริปโท-ทู-คริปโท" การเลื่อนเวลา: การสิ้นสุดของความน่ากลัวในการบัญชี
สำหรับผู้ใช้ที่มีอำนาจซึ่งทำการซื้อขายบ่อยครั้ง "การเสียภาษีทุกครั้งที่เปลี่ยนสินทรัพย์" ได้กลายเป็นความปวดหัวสุดท้าย
-
มุมมองปี 2026: การปฏิรูปมีเป้าหมายเพื่อให้ดำเนินการ "การเลื่อนภาษี" ตราบเท่าที่คุณไม่ แปลง สู่ fiat (JPY) การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่บริสุทธิ์จะไม่ทำให้เกิดเหตุการณ์ภาษีอีกต่อไป
สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎหมายอย่างมหาศาล (ไม่ต้องใช้ซอฟต์แวร์ภาษีที่มีราคาแพงอีกต่อไป) แต่ยังเป็นการเปิดทางให้เกิดการเติบโตอย่างรุนแรงในระบบนิเวศ on-chain ของญี่ปุ่น (DeFi/NFTs) อีกด้วย
-
กลยุทธ์การอยู่รอด: ขายตอนนี้หรือรอจนถึงปี 2026?
เมื่อเราเผชิญกับเงินปันผลปี 2026 การสิ้นสุดของปี 2025 ได้กลายเป็นเกมรอคอยที่เขินอาย
-
หากคุณมีกำไรที่ยังไม่ได้รับรู้สูง:
-
เว้นแต่คุณจะมีความจำเป็นเร่งด่วนต้องใช้เงินสด "การถือไว้จนถึงปี 2026" คือทางเลือกที่มีเหตุผล อย่างไรก็ตาม ให้พิจารณาสิ่งนี้: การประหยัดภาษี 35% นั้นสามารถครอบคลุมการลดลงของตลาดที่อาจเกิดขึ้นในปีต่อไปได้หรือไม่? หากตลาดร่วงลงมากกว่า 35% การจ่ายภาษี 55% ตอนนี้อาจถูกกว่าการจ่ายภาษี 20% บนเงินต้นที่น้อยลงมากในภายหลัง
-
หากคุณอยู่ในสถานการณ์ "ขาดทุน" (มีความเสียหาย):
-
แนะนำให้รอจนถึงปี 2026 เพื่อให้เกิดการขาดทุนเหล่านั้น การขาดทุนในปี 2025 จะไม่สามารถถ่ายโอนไปยังปีถัดไปได้ ในขณะที่การขาดทุนที่เกิดขึ้นในปี 2026 สามารถใช้เป็น "เกราะป้องกันภาษี" สำหรับสามปีถัดไปได้
มุมมอง: "ขั้นตอนสุดท้าย" สำหรับ บิตคอยน์ สปอตอีทีเอฟ
การรวมอัตราภาษีที่ 20% ช่วยคลี่คลายอุปสรรคสุดท้ายสำหรับญี่ปุ่นในการยกเลิกการห้าม กองทุน ETF หุ้นบิทคอยน์เมื่อระบบภาษีได้รับการแก้ไขแล้ว บริษัทนายหน้าญี่ปุ่นรายใหญ่ (เช่น SBI และ Rakuten) มีแนวโน้มสูงที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ ETF ดิจิทัลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ณ จุดนั้น กระแสเงินทุนจาก NISA (บัญชีออมทรัพย์รายบุคคลญี่ปุ่น) อาจกลายเป็นตัวเร่งสำคัญที่สุดของตลาด