การประชุมระหว่างทรัมป์กับเซลินสกีส่งเสริมข้อตกลงรัสเซีย–ยูเครน; บิตคอยน์ ไม่สามารถขึ้นเหนือระดับ 90k ได้
สรุป
-
สภาพแวดล้อมมหภาค: หลังจากการประชุมระหว่างทรัมป์กับเซลินสกีในช่วงสุดสัปดาห์ ทรัมป์ระบุว่าทั้งรัสเซียและยูเครนต่างยินดีที่จะผลักดันให้สิ้นสุดความขัดแย้ง โดยข้อตกลงที่เกี่ยวข้องตอนนี้อยู่ใน "ขั้นตอนสุดท้าย" เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ 3 ดัชนีลดลงเล็กน้อยในปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง แต่ก็ยังบันทึกผลกำไรรายสัปดาห์มากกว่า 1% ท่ามกลางการพุ่งขึ้นในช่วงเทศกาลคริสต์มาส โลหะมีค่าต่อเนื่องการพุ่งสูงขึ้น โดยทองคำ โลหะเงิน ทองแดง และแพลตินัมทั้งหมดแตะระดับสูงสุดตลอดกาล
-
คริปโต ตลาด: บิตคอยน์ล้มเหลวในการทะลุระดับ 90,000 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง BTC ลดลงชั่วคราวมาที่ 86.7k ก่อนจะกลับมาฟื้นตัว และเคลื่อนไหวในกรอบตลอดช่วงสุดสัปดาห์ ภายใต้ปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบางในช่วงสุดสัปดาห์ ทั้งสองตัว อัลต์คอยน์ ส่วนแบ่งมาร์เก็ตแคปและส่วนแบ่งปริมาณการซื้อขายฟื้นตัว สภาวะจิตวิทยาของตลาดปรับดีขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยความต้องการรับความเสี่ยงยังคงอยู่ในโซนความกลัวสุดขั้ว
-
การพัฒนาโครงการ
-
โทเค็นยอดนิยม: XAUT, CC, ยูเอ็นไอ
-
XAUT: ทองคำพุ่งขึ้นสู่ 4,550 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล
-
ถึง: แคนตัน เน็ตเวิร์ก เปิดตัวมาตรฐานโทเคนความเป็นส่วนตัว CIP-56; CC พุ่ง 22%
-
ยูเอ็นไอ: โทเค็น UNI จำนวน 100 ล้านโทเค็นถูกเผาทำลายสำเร็จ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 596 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
-
LIT: ผู้ก่อตั้ง Lighter กล่าวว่าโครงการขนาดใหญ่ก่อนหน้า โทเค็น LIT การโอนเงินไม่เกี่ยวข้องกับการแจกจ่ายครั้งนี้; แอปอาจเปิดตัวในช่วงเวลาต่อไป
-
ฮิป: ไฮเปอร์ลิกวิด มีกระแสเงินสดสุทธิเข้าที่ 3.87 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 โดย ปริมาณการซื้อขาย ใกล้แตะ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
-
ซีโร่: การลงมติของชุมชน LayerZero เพื่อ "เปิดใช้กลไกค่าธรรมเนียมโปรโตคอล" ไม่ได้ผ่านการลงมติ
-
การเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ขนาดใหญ
ดัชนีความกลัวและความโลภของตลาดคริปโต: 24 (เมื่อ 24 ชั่วโมงก่อน: 24) ถูกจัดประเภทว่าเป็นความกลัวอย่างรุนแรง
วาระการประชุมวันนี้
-
ไฮเปอร์ลิกวิด (HYPE): ประมาณ 9.92 ล้านโทเคนที่จะปลดล็อก มีมูลค่าประมาณ 256 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
เศรษฐกิจมหภาค
-
รายงานระบุว่าฝ่ายสหรัฐฯ ได้เสนอให้ใช้การตั้งเหมืองขุดสกุลเงินดิจิทัลในพื้นที่ที่เกิดข้อพิพาทระหว่างรัสเซียกับยูเครนเป็นเครื่องมือเจรจาต่อรองในการพูดคุย
-
สรุปการประชุมธนาคารญี่ปุ่น: การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเกิดขึ้นทุกไม่กี่เดือน อาจจำเป็นต้องดำเนินต่อไป
ทิศทางนโยบาย
-
นักการเงินคริปโตของรัสเซีย ธนาคารขนาดใหญ่ที่สุดของรัสเซียปล่อยสินเชื่อแบบทดลองที่มีหลักประกันเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล
-
ปากีสถาน: ตำรวจยุบเครือข่ายการฉ้อโกงการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับเงินประมาณ 60 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
-
ญี่ปุ่น: ประกาศข้อเสนอการปฏิรูปภาษีสกุลเงินดิจิทัล วางแผนที่จะนำระบบภาษีที่แยกต่างหากมาใช้
-
ลิทัวเนีย: เพื่อปราบปรามอย่างเข้มงวดต่อบริษัทคริปโตที่ไม่มีใบอนุญาตตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป
-
เจพี มอร์แกน: บัญชีของหลายตัวถูกแช่แข็ง สตีเบิลคอยน์ สตาร์ทอัพที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยงสูง ตลาด เช่น ประเทศเวเนซุเอลา
-
คืนเบย์: การจับกุมครั้งแรกในคดีรั่วไหลของข้อมูลภายใน; ตำรวจอินเดียจับกุมอดีตพนักงานฝ่ายบริการลูกค้าของ Coinbase
ข้อมูลเด่นของอุตสา
-
บลูมเบิร์ก: นักลงทุนกำลังขาย BTC และใช้ขาดทุนเพื่อชดเชยกำไรทุน ดังนั้นจึงลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีได้
-
ในช่วงสัปดาห์วันคริสต์มาส ซื้อขายกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ พบการไหลออกของเงินลงทุนในวงกว้าง โดยมีการไหลออกสุทธิสะสมประมาณ 782 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
-
ABN AMRO: ได้รับการอนุมัติ MiCAR และเปิดตัวอนุพันธ์บนบล็อกเชน
-
ยูเอ็นไอ: มีการเผาทำลายโทเคนจำนวน 100 ล้านโทเคน ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 596 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
-
ไมเคิล เซย์เลอร์: เผยแพร่ข้อมูลติดตามบิตคอยน์อีกครั้ง ซึ่งอาจสื่อถึงการสะสม BTC อีกครั้ง
-
ไฮเปอร์ลิกวิด: กระแสเงินไหลเข้านั้นเพิ่มขึ้นถึง 3.87 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยมีปริมาณการซื้อขายใกล้เคียงกับ 3 ล้านล้านดอลลาร์
-
กลยุทธ์: จัดตั้งเงินสำรองสด 2.2 พันล้านดอลลาร์ สหรัฐฯ ปรับยุทธศาสตร์ไปสู่แนวทางป้องกันตัวเอง
-
KLab (บริษัทจดทะเบียนในญี่ปุ่น): ได้เริ่มต้นกลยุทธ์การเงิน "ทองคู่" โดยเริ่มต้นการจัดสรรไปยังทั้ง Bitcoin และทองคำ
-
เลเยอร์ซีโร่: การลงมติของชุมชนเพื่อเปิดใช้กลไกค่าธรรมเนียมโปรโตคอลไม่ผ่าน
-
บิตไมน์: สะสมการวางเดิมพัน 154,176 อีทีเอ ในวันนี้ มีมูลค่าประมาณ 451 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ข้อมูลเด่นของอุตสาหกรรม การวิเคราะห์ขยาย
บลูมเบิร์ก: การเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีกระตุ้นให้เกิดการไหลออกของกองทุน ETF บิตคอยน์จำนวนมากในช่วงสัปดาห์วันคริสต์มาส
ในช่วงสัปดาห์วันคริสต์มาส ซื้อขายกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีการไหลออกสุทธิสะสมประมาณ 782 ล้านดอลลาร์ โดยหลักๆ เกิดจากกลยุทธ์ "การเก็บเกี่ยวผลขาดทุนเพื่อภาษี" (tax-loss harvesting) ด้วยบิตคอยน์ราคาของมัน การย้อนกลับลงมาประมาณ 30% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม นักลงทุนกำลังขายสถานะ ETF ที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาที่ซื้อเข้ามาเพื่อให้ได้กำไรจากการขายขาดทุนที่สามารถชดเชยกำไรจากสินทรัพย์อื่นที่ประสบความสำเร็จ (เช่น หุ้นสหรัฐฯ) ดังนั้นจึงช่วยลดรายได้ที่ต้องเสียภาษีรวมของปีนี้ การขายที่เกิดขึ้นตามฤดูกาลนี้มักถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวชั่วคราวที่ปฏิบัติตามกฎหมายภาษีโดยผู้เล่นในตลาดสถาบันมากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของตลาด
ABN AMRO: การอนุมัติ MiCAR และการเปิดตัวอนุพันธ์บล็อกเชนเร่งการปฏิบัติตามกฎหมายของสหภาพยุโรป
บริษัทสาขาของ ABN AMRO ในเยอรมนีได้รับการอนุญาตอย่างสำเร็จภายใต้ข้อบังคับตลาดดิจิทัลสินทรัพย์ (MiCAR) ของสหภาพยุโรป ทำให้เป็นหนึ่งในธนาคารแบบดั้งเดิมรายใหญ่รายแรกที่ดำเนินการภายใต้กรอบการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เป็นเอกภาพนี้ พร้อมกันนี้ ธนาคารได้ดำเนินการสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบต่อรองนอกตลาด (OTC) "สัญญาอนุพันธ์อัจฉริยะ" (SDC) ข้ามพรมแดนครั้งแรกด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชนร่วมกับ DZ BANK การดำเนินการตาม MiCAR ช่วยคลี่คลายอุปสรรคด้านกฎระเบียบสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมในยุโรป ในขณะที่การผสานรวมบล็อกเชนช่วยอัตโนมัติการเคลียริ่งและการบริหารจัดการหลักประกัน ซึ่งแสดงถึงจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของอนุพันธ์แบบดั้งเดิมไปสู่บล็อกเชน
ยูนิสเวย์ป์ (UNI): การเผาโทเค็นจำนวนมากเพิ่มความขาดแคลนของสินทรัพย์ในการกำกับดูแล
คลังสมบัติของ Uniswap ได้ดำเนินการเผาทำลายโทเคน UNI จำนวน 100 ล้านโทเคน ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 596 ล้านดอลลาร์ ตามการอนุมัติจากชุมชนสำหรับข้อเสนอ "UNIfication" ตลอดช่วงเวลาหลายปีที่ผ่านมา UNI ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็นโทเคน "การบริหารจัดการอย่างเดียว" ที่ไม่มีการจับค่าโดยตรง การเผาทำลายครั้งนี้ไม่เพียงแต่ลดปริมาณการหมุนเวียนของโทเคนลงประมาณ 16% แต่ยังแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านของ Uniswap ไปสู่โมเดลที่ขับเคลื่อนด้วยค่าธรรมเนียม (fee-driven) พร้อมกลไกการหดตัวของโทเคน (deflationary) ซึ่งช่วยเสริมสร้างความมั่นใจในระยะยาวของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ
ไมเคิล เซย์เลอร์: สัญญาณ "Tracker" ที่ฟื้นตัวบ่งชี้ถึงการสะสมบิตคอยน์ต่อเนื่อง
ไมเคิล เซย์เลอร์ ผู้ก่อตั้งบริษัท Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) ได้เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ Bitcoin Tracker อีกครั้ง โดยมีข้อความชี้ให้เห็นว่าบริษัทอาจใช้ความผันผวนของราคาในช่วงปลายปีเพื่อเพิ่มการถือครองอย่างเงียบๆ ณ ช่วงกลางเดือนธันวาคม การถือครองรวมของบริษัทมีมากกว่า 670,000 BTC แม้ว่าบริษัทจะเพิ่งจัดตั้งเงินสำรองสด 2.2 พันล้านดอลลาร์ เซย์เลอร์ยังคง...ซื้อ สัญญาณของ "dip" ย้ำให้เห็นบทบาทของ Strategy ว่าเป็นตัวแทนหลักทางสถาบันสำหรับ Bitcoin โดยโพสต์ของเขาหลายครั้งมักทำหน้าที่เป็นพื้นฐานทางจิตวิทยาสำหรับตลาด
ไฮเปอร์ลิกวิด: กระแสเงินสดสุทธิปี 2025 ใกล้ 4,000 ล้านดอลลาร์ ยิ่งยวดความเป็นผู้นำใน DeFi อนุพันธ์
ตลาดซื้อขายแบบเป็นนิตย์แบบกระจายศูนย์ Hyperliquid ได้จัดส่ง ดาราศาสตร์ ประสิทธิภาพในปี 2025 โดยมีปริมาณการซื้อขายรายปีใกล้เคียงกับ 3 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อมกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3.87 พันล้านดอลลาร์ ด้วยค่า Total Value Locked (TVL) ที่คงที่เหนือระดับ 4 พันล้านดอลลาร์ แพลตฟอร์มสะท้อนแนวโน้มที่กว้างขึ้นของนักซื้อขายที่ย้ายจากตลาดแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลาง (CEXs) ไปยัง DEXs ประสิทธิภาพสูง Hyperliquid ประสบความสำเร็จในการพิสูจน์ความเหนือกว่าของโซ่แอปพลิเคชันเฉพาะทาง (AppChains) ในการจัดการการซื้อขายอนุพันธ์ที่มีความถี่สูง ทำให้กลายเป็นศูนย์กลางสภาพคล่องที่สำคัญในภาค DeFi
ยุทธวิธีการเปลี่ยนแปลงเชิงยุทธศาสตร์: เงินสดสำรอง 2.2 พันล้านดอลลาร์บ่งชี้ถึงท่าทีเชิงรับ
ในทางที่แตกต่างอย่างเห็นได้ชัดจากแนวทาง "ทุ่มทุกอย่าง" ที่ผ่านมา กลยุทธ์ (Strategy) ได้สร้างเงินสดสำรองจำนวนมหาศาลมูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ ณ ช่วงปลายปี 2025 การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าแม้บริษัทจะยังคงมีความรุนแรงในการสะสม BTC แต่ก็พร้อมรับมือกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคด้วย "กลยุทธ์ป้องกัน" นี้ให้บริษัทมี "เงินสดสำรอง" จำนวนมากเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดในอนาคต พร้อมทั้งรับประกันสภาพคล่องในการดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่เครดิตอาจตึงตัว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับการบริหารจัดการทุนที่มีความสุกงอมมากขึ้น
KLab (ญี่ปุ่น): กลยุทธ์ "Dual Gold" ทำให้การจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นมาตรฐานสำหรับบริษัทที่จดทะเบียน
ตามรอยของ Metaplanet บริษัทญี่ปุ่นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ KLab ได้เปิดตัว "กลยุทธ์การเงินทองคู่" โดยจัดสรรเงิน 3.6 พันล้านเยน (ประมาณ 24 ล้านดอลลาร์) ระหว่าง Bitcoin และทองคำในอัตราส่วน 6:4 KLab ระบุชัดเจนว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นการตอบสนองต่อ "การพังทลายเงียบๆ" ของกำลังซื้อยางเยน การกระทำนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทญี่ปุ่นกำลังมองว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่เทียบเท่ากับทองคำ สร้างแบบแผนสำหรับบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
LayerZero: การลงมติของชุมชนล้มเหลวในการเปิดใช้ค่าธรรมเนียมโปรโตคอล แสดงให้เห็นถึงระบบตรวจสอบและสมดุลของกลไกการกำกับดูแล
มีการเสนอชุมชนเพื่อเปิดใช้กลไกค่าธรรมเนียมโปรโตคอลของ LayerZero ล้มเหลวในการผ่านการลงมติเมื่อวันที่ 27 ธันวาคม เนื่องจากมีการมีส่วนร่วมในการลงมติไม่เพียงพอ (ไม่สามารถบรรลุควอรัมได้) การเสนอชื่อนี้มีจุดมุ่งหมายที่จะ แปลง ค่าธรรมเนียมโปรโตคอลเป็นโทเคน ZRO เพื่อการเผาทิ้ง การลงมติล้มเหลวนี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของชุมชนที่ว่า การใช้ค่าธรรมเนียมในช่วงเริ่มต้นอาจทำให้โปรโตคอลเสียเปรียบในการแข่งขัน มันยังแสดงให้เห็นถึงความรอบคอบของระบอบการปกครองแบบกระจายศูนย์เมื่อต้องทำการปรับเปลี่ยนเศรษฐกิจของโปรโตคอลอย่างมีนัยสำคัญ
บิตไมน์: สะสม การวางเดิมพัน ถึง 154,176 ETH สร้างมูลค่า 451 ล้านดอลลาร์
บริษัทเหมืองขุดสกุลเงินดิจิทัลยักษ์ใหญ่ Bitmine บรรลุเป้าหมายสำคัญในวันนี้ด้วยปริมาณการวางเดิมพันสะสมที่แตะ 154,176 ETH มีมูลค่าประมาณ 451 ล้านดอลลาร์ โดยเป็น อีเธอเรียม การพัฒนาให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นไปสู่ระบบนิเวศที่ขึ้นอยู่กับ PoS ผู้ดำเนินการเหมืองขุดขนาดใหญ่และผู้ให้บริการพลังงานแฮชกำลังเปลี่ยนความสนใจของพวกเขาจากขุดด้วยฮาร์ดแวร์แบบดั้งเดิมไปสู่ การจัดเก็บเงินมัดจำในรูปของ โทเคน (LSTs) การวางเดิมพันในระดับสถาบันนี้ไม่เพียงแต่ให้ Bitmine มีผลตอบแทนที่มั่นคงบนบล็อกเชนเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มความปลอดภัยและความกระจายศูนย์ของเครือข่ายอีเทอเรียมมากยิ่งขึ้นอีกด้วย