การซื้อขายฟิวเจอร์ส BTC บน Kucoin: คู่มือเริ่มต้นอย่างรวดเร็วสำหรับมือใหม่

1.1 ธรรมชาติของฟิวเจอร์ส: ความแตกต่างระหว่างสัญญาและตลาดสปอต

• การซื้อขายสปอต:คุณจะเป็นเจ้าของ Bitcoin ทันที ความเสี่ยงอยู่ที่ความผันผวนของราคาแต่ไม่มีความเสี่ยงในการล้างพอร์ต
• การซื้อขายฟิวเจอร์ส:คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ Bitcoin แต่เข้าร่วมการเคลื่อนไหวของราคาผ่านสัญญา คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้ แต่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการล้างพอร์ต

1.2 สัญญาฟิวเจอร์สแบบมีวันหมดอายุ vs. สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ: มือใหม่ควรเน้นที่สัญญาแบบไม่มีวันหมดอายุ

• สัญญาฟิวเจอร์สแบบมีวันหมดอายุ (Delivery Futures):สัญญาเหล่านี้มีวันที่หมดอายุที่ชัดเจน (เช่น BTCUSDT 20250926 หมายถึงสัญญาบิตคอยน์ที่จะหมดอายุในเดือนกันยายน 2025) เมื่อวันหมดอายุถึง สัญญาจะถูกชำระเงินอัตโนมัติ (ส่วนใหญ่จะเป็นแบบชำระเงินสด โดยผลกำไรและขาดทุนจะถูกเคลียร์เข้าบัญชีของคุณ) โดยไม่มีการส่งมอบ Bitcoin จริง
• สัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual Swaps): นี่คือประเภทสัญญาที่ได้รับความนิยมและมีสภาพคล่องสูงที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สคริปโต เหมาะสำหรับผู้ที่เทรดอย่างกระตือรือร้นและมือใหม่ต่างจากฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุ สัญญาแบบไม่มีวันหมดอายุไม่มีการกำหนดวันสิ้นสุด ทำให้คุณสามารถถือครองสถานะได้ไม่จำกัดเวลา เพื่อรักษาราคาให้ใกล้เคียงกับราคาสปอตของบิตคอยน์มากที่สุด สัญญาเหล่านี้มีการนำกลไก "Funding Rate" มาใช้ ซึ่งเราจะอธิบายในรายละเอียดในภายหลัง

• เลเวอเรจ:นี่คือข้อดึงดูดและเป็นแหล่งของความเสี่ยงในฟิวเจอร์ส เลเวอเรจช่วยให้คุณสามารถควบคุมเงินทุนจำนวนมากด้วยเงินของคุณเองเพียงเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น ด้วยเลเวอเรจ 10x เงิน 100 ดอลลาร์ของคุณสามารถควบคุมสัญญาบิตคอยน์มูลค่า 1,000 ดอลลาร์ได้ แม้ว่าจะสามารถเพิ่มผลกำไรได้อย่างมาก แต่ก็จะเพิ่มความขาดทุนอย่างมากเช่นกันมือใหม่ควรเริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำ (เช่น 2x-5x)
• มาร์จิ้น:เงินทุนที่คุณฝากเพื่อเปิดและรักษาสถานะที่มีเลเวอเรจ มันทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับการเทรดของคุณ โดยแบ่งออกเป็น:
  • มาร์จิ้นเริ่มต้น:เงินขั้นต่ำที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะ
  • มาร์จิ้นรักษา:ข้อกำหนดขั้นต่ำของเงินทุนที่จะต้องมีในบัญชีเพื่อคงสถานะเปิดโดยไม่ถูกบังคับให้ปิดสถานะ เมื่อเงินทุนในบัญชีของคุณลดลงต่ำกว่าระดับนี้ คุณจะเผชิญกับความเสี่ยงในการถูกบังคับขาย
• Long:คุณเปิดสถานะ (ซื้อ) ด้วยความคาดหวังว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้น. หากราคาสูงขึ้น คุณจะได้กำไร
• Short:คุณเปิดสถานะ (ขาย) ด้วยความคาดหวังว่าราคาของ Bitcoin จะลดลง. หากราคาลดลง คุณจะได้กำไร
• Liquidation:นี่เป็นฝันร้ายที่สุดในตลาดการซื้อขายล่วงหน้า เมื่อการขาดทุนที่ยังไม่ปิดของคุณทำให้เงินทุนในบัญชีไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมเงินทุนรักษาสภาพ ตลาดจะบังคับปิดสถานะของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตัวเอง ซึ่งหมายความว่าคุณจะสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณใส่ไว้การทำความเข้าใจและหลีกเลี่ยงการถูกบังคับขายเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในตลาดการซื้อขายล่วงหน้า
• Funding Rate (สำหรับสัญญา Perpetual):นี่คือกลไกเฉพาะสำหรับสัญญา Perpetual เพื่อรักษาราคาของสัญญาให้ใกล้เคียงกับราคาตลาดจริง Longs และ Shorts จะแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมกันเป็นระยะ (โดยปกติทุก 8 ชั่วโมง) หากอัตราเป็นบวก (ราคาสัญญาสูงกว่าราคาตลาดจริง) Longs จะจ่ายให้ Shorts; หากเป็นลบ (ราคาสัญญาต่ำกว่าราคาตลาดจริง) Shorts จะจ่ายให้ Longs มันส่งผลต่อค่าใช้จ่ายหรือรายได้ในการถือสถานะของคุณ
• USDT-Settled Linear Contracts:สัญญาเหล่านี้ใช้USDTเป็นสกุลเงินสำหรับเงินทุนและการคำนวณกำไร/ขาดทุน
  • ข้อดี:การคำนวณกำไร/ขาดทุนเป็นเรื่องง่าย เพราะกำไรและขาดทุนคำนวณใน USDT ที่มีค่าเสถียร ทำให้คุณสามารถเห็นได้ชัดเจนว่าคุณได้รับหรือสูญเสียเงิน USD เท่าใด; มูลค่าเงินทุนของคุณไม่เปลี่ยนแปลงตามความผันผวนของราคาของ Bitcoin ทำให้การจัดการความเสี่ยงมั่นคงขึ้น นี่เป็นประเภทสัญญาที่แนะนำมากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น
  • เปรียบเทียบกับ Coin-Margined Contracts:ในสัญญาแบบ coin-margined คุณใช้ BTC เป็นเงินทุน และกำไร/ขาดทุนก็จะถูกคำนวณใน BTC เมื่อราคาของ BTC ลดลง เงินทุนของคุณก็จะเสื่อมค่าด้วย ทำให้ความเสี่ยงในการถูกบังคับขายเพิ่มขึ้น และการคำนวณกำไร/ขาดทุนซับซ้อนกว่า

1 3.1 ขั้นตอนที่ 1: สร้างบัญชี KuCoin ของคุณและทำการยืนยันตัวตน (KYC)

• เข้าสู่เว็บไซต์ทางการของ KuCoinแล้วคลิกที่ปุ่มลงทะเบียน
• โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ทำการยืนยันตัวตน "Know Your Customer" (KYC) ให้เรียบร้อย นี่เป็นข้อกำหนดทั่วไปสำหรับตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแลทั่วโลก เพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎหมาย อีกทั้งยังช่วยเพิ่มวงเงินการซื้อขายและการถอนของคุณด้วย

2 3.2 ขั้นตอนที่ 2: ฝากและโอนเงินไปยังบัญชี Futures ของคุณ

• ก่อนอื่น ฝาก USDT (หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ที่คุณสามารถแปลงเป็น USDT) เข้าใน "บัญชีหลัก" (Main Account) ของคุณใน KuCoin
• จากนั้น คุณจะต้องโอน USDT จาก "บัญชีหลัก" ไปยัง "บัญชี Futures" การดำเนินการนี้มีความสำคัญเพราะช่วยแยกเงินสำหรับการซื้อขาย Spot และ Futures เพื่อการจัดการความเสี่ยงที่ดียิ่งขึ้น
• สำหรับคำแนะนำอย่างละเอียดเกี่ยวกับการฝากเงินและการโอนสินทรัพย์ คุณสามารถดูคำแนะนำที่เกี่ยวข้องได้ที่ศูนย์ช่วยเหลือของ KuCoin https://www.kucoin.com/th/support

3 3.3 ขั้นตอนที่ 3: ทำความคุ้นเคยกับอินเทอร์เฟซการซื้อขาย Futures

• กราฟแท่งเทียนและกราฟลึก (Candlestick Chart และ Depth Chart): สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือหลักสำหรับการวิเคราะห์ตลาด ซึ่งแสดงแนวโน้มราคา ปริมาณการซื้อขาย และการกระจายของคำสั่งซื้อและขาย
• สมุดคำสั่งซื้อ (Order Book): แสดงคำสั่งซื้อและขายแบบจำกัดแบบเรียลไทม์ ซึ่งสะท้อนถึงสภาพคล่องในตลาด
• แผงป้อนคำสั่งซื้อ (Order Entry Panel): เป็นที่ที่คุณกรอกคำสั่งซื้อขายของคุณ (ซื้อ/ขาย จำนวน ราคา เลเวอเรจ เป็นต้น)
• แท็บตำแหน่ง (Positions Tab): แสดงข้อมูลตำแหน่งปัจจุบันของคุณ กำไร/ขาดทุนลอยตัว ราคาล้างพอร์ต และข้อมูลอื่นๆ
• การทำความคุ้นเคยกับฟังก์ชันในพื้นที่เหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อินเทอร์เฟซของ KuCoin ถูกออกแบบมาอย่างมีสัญชาตญาณ ทำให้แม้แต่มือใหม่ก็สามารถเริ่มต้นได้อย่างรวดเร็ว ขอแนะนำให้มือใหม่ใช้เวลาสำรวจKuCoin Futures Trading Tutorialเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม

3.4 ขั้นตอนที่ 4: วางคำสั่งซื้อครั้งแรกของคุณ (ดำเนินการด้วยความระมัดระวัง)

• เลือกสัญญา:ที่มุมซ้ายบนของอินเทอร์เฟซการเทรด ให้เลือกสัญญา "BTC/USDT Perpetual"
• เลือกประเภทคำสั่ง:
  • Limit Order:คุณกำหนดราคาที่ต้องการซื้อหรือขาย คำสั่งจะดำเนินการเมื่อถึงราคานั้น เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเทรดในราคาที่ระบุแนะนำสำหรับมือใหม่เนื่องจากช่วยควบคุมจุดเข้าได้ดีกว่า
  • Market Order:ดำเนินการทันทีที่ราคาที่ดีที่สุดในตลาด เหมาะสำหรับการดำเนินการอย่างรวดเร็ว แต่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการลื่นไถลทำให้ราคาดำเนินการไม่เป็นที่น่าพอใจ
  • Stop-Loss Market/Limit Order:นี่คือเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่สำคัญ เมื่อราคาถึงจุดหยุดขาดทุน มันจะส่งคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติเพื่อปิดสถานะและจำกัดการขาดทุนขอแนะนำให้ตั้งค่านี้พร้อมกันเมื่อเปิดสถานะ
• ตั้งค่าเลเวอเรจ:ปรับเลเวอเรจในแผงป้อนคำสั่งซื้อควรเลือกเลเวอเรจที่ต่ำมาก เช่น 2x หรือ 3xเลเวอเรจสูงหมายถึงแม้แต่การเปลี่ยนแปลงของราคาที่เล็กน้อยก็สามารถนำไปสู่การล้างพอร์ตได้
• ป้อนจำนวนเงิน:ใส่จำนวนสัญญา หรือมูลค่า USDT ที่คุณต้องการเทรด
• เลือกทิศทาง:ตามการวิเคราะห์ตลาดของคุณ คลิก "Buy/Long" หากคุณคาดว่า BTC จะเพิ่มขึ้น หรือ "Sell/Short" หากคุณคาดว่า BTC จะลดลง
• ยืนยันคำสั่งซื้อ:ตรวจสอบพารามิเตอร์ทั้งหมดอย่างละเอียดก่อนยืนยัน

• ใช้เลเวอเรจต่ำและควบคุมขนาดของสถานะเสมอ:สิ่งนี้ไม่สามารถเน้นย้ำได้มากพอ อย่าลงทุนมากเกินกว่าที่คุณจะสามารถเสียได้ สำหรับผู้เริ่มต้น แนะนำให้ตำแหน่งเดียวไม่เกิน 5% ของทุนทั้งหมดของคุณ และเลเวอเรจไม่เกิน 5 เท่า ขนาดตำแหน่งที่เล็กและเลเวอเรจต่ำหมายความว่าคุณมีพื้นที่สำหรับข้อผิดพลาดมากขึ้น และแม้ว่าการตัดสินของคุณจะผิด คุณจะไม่ถูกล้างพอร์ตในครั้งเดียว
• การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนคือเส้นชีวิตของคุณ: ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนเสมอเมื่อเปิดตำแหน่ง คำสั่งหยุดขาดทุนคือขีดจำกัดการขาดทุนที่คุณยอมรับได้ เมื่อราคาตลาดเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คุณคาดการณ์ คำสั่งหยุดขาดทุนจะปิดตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติ ป้องกันไม่ให้การขาดทุนเพิ่มขึ้นโดยไม่สิ้นสุด อย่ามีความหวังผิด ๆ ว่าราคาจะกลับตัว คำสั่งหยุดขาดทุนเป็นสิ่งที่ไม่สามารถต่อรองได้ในการปกป้องทุนของคุณ
• อย่าซื้อขายมากเกินไป: การเปิดและปิดตำแหน่งบ่อยครั้งโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยไม่มีตรรกะการซื้อขายที่ชัดเจน จะทำให้ต้นทุนการซื้อขายและความผันผวนเพิ่มขึ้น และเพิ่มความเสี่ยงในการตัดสินใจที่ใช้อารมณ์ พัฒนาวางแผนการซื้อขายและรอคอยสัญญาณที่สอดคล้องกับแผนของคุณอย่างอดทน
• ตระหนักถึงราคาที่จะถูกล้างพอร์ตของคุณ: ติดตามราคาที่จะล้างพอร์ตของคุณอย่างต่อเนื่อง เมื่อราคาตลาดเข้าใกล้ราคานั้น ให้พิจารณาตัดขาดทุนในทันทีหรือเพิ่มมาร์จิ้น (ถึงแม้ว่าการเพิ่มมาร์จิ้นจะไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น เพราะอาจเป็นการเอาเงินที่ดีไปทิ้งกับการตัดสินใจที่ไม่ดี)
• รักษาวินัยทางอารมณ์: ความโลภและความกลัวคือศัตรูที่ใหญ่ที่สุดของการซื้อขายฟิวเจอร์ส ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน เป็นเรื่องง่ายที่จะตกหลุมพรางการไล่ตามราคาที่พุ่งขึ้นและขายในช่วงที่ราคาตกลงมา ยึดมั่นในแผนการซื้อขายของคุณและอย่าเปลี่ยนแปลงจากเสียงรบกวนในตลาดระยะสั้น
• การเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการฝึกฝนในบัญชีทดลอง: ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และความรู้คือพลัง เรียนรู้วิธีการวิเคราะห์ใหม่ ๆ และเทคนิคการจัดการความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ที่สำคัญที่สุดคือใช้ฟังก์ชัน การซื้อขายในบัญชีทดลอง ที่ผู้ให้บริการ เช่น KuCoin Futures Demo Trading มีไว้ให้ เพื่อฝึกฝนโดยไม่ใช้เงินทุนจริง ทดสอบกลยุทธ์ และสะสมประสบการณ์