ฟิวเจอร์สระยะยาวแบบ Perpetual BTC ขั้นสูง: กลยุทธ์และความเชี่ยวชาญ

• Funding Rate (Funding Fee):แตกต่างจากฟิวเจอร์สดั้งเดิมที่มีวันหมดอายุ ฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุถูกออกแบบมาเพื่อเลียนแบบราคาตลาดสปอตผ่านกลไกที่เรียกว่าFunding Rate ค่าธรรมเนียมเล็กน้อยนี้จะถูกแลกเปลี่ยนระหว่างตำแหน่ง Long และ Short โดยปกติทุก ๆ 8 ชั่วโมง หาก Funding Rate เป็นบวก ผู้ถือ Long จะจ่ายให้กับผู้ถือ Short; หากเป็นลบ ผู้ถือ Short จะจ่ายให้กับผู้ถือ Long กลไกนี้ช่วยป้องกันไม่ให้ราคาสัญญาไม่มีวันหมดอายุเบี่ยงเบนจากราคาสปอตมากเกินไป
  • ตัวอย่างเช่น หากสัญญา Bitcoin ไม่มีวันหมดอายุมีการซื้อขายที่ราคาสูงกว่าราคาสปอต Funding Rate จะมีแนวโน้มเป็นบวก ผู้ถือสถานะ Long จะจ่ายค่าธรรมเนียมเล็กน้อยให้กับผู้ถือสถานะ Short ส่งเสริมให้มีการ Short มากขึ้นและผลักดันราคาสัญญากลับไปใกล้กับราคาสปอต

ภาพ: CoinGuide

• Mark Price เทียบกับ Last Price:
    Mark Price:นี่คือราคาที่มีความมั่นคงมากขึ้นซึ่งได้มาจากค่าเฉลี่ยของตลาดสปอตหลายแห่ง ซึ่งมักจะถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ จุดประสงค์หลักของมันคือเพื่อป้องกันการชำระบัญชีที่ไม่ยุติธรรมเนื่องจากการแกว่งราคาชั่วคราวบนตลาดแลกเปลี่ยนเดียว การชำระบัญชีมักจะถูกกระตุ้นโดย Mark Price ไม่ใช่ Last Price การเข้าใจความแตกต่างนี้มีความสำคัญสำหรับการจัดการความเสี่ยงจากการชำระบัญชี
    Last Price:นี่คือราคาปัจจุบันที่สัญญาไม่มีวันหมดอายุกำลังซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยน โดยราคานี้ถูกใช้ในการคำนวณ P&L (กำไรและขาดทุน) สำหรับตำแหน่งที่เปิดอยู่

• การตามแนวโน้ม (Trend Following):กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการระบุและติดตามแนวโน้มของตลาด หาก Bitcoin อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน ผู้เทรดอาจเปิดสถานะซื้อ โดยใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 50 วัน และ 200 วัน เพื่อยืนยันแนวโน้มและระบุจุดเข้า/ออก ในทางกลับกัน หากเป็นแนวโน้มขาลง ผู้เทรดจะทำการขายชอร์ต
• การเทรดในกรอบราคา (Range Trading):ในกรณีที่ Bitcoin กำลังเคลื่อนไหวในกรอบราคาที่กำหนด ผู้เทรดสามารถสร้างกำไรได้โดยการซื้อที่ขอบล่างของกรอบราคาและขายที่ขอบบน ตัวบ่งชี้แบบออสซิลเลเตอร์ เช่น Relative Strength Index (RSI) หรือ Stochastic Oscillator สามารถช่วยระบุจุดที่ราคาซื้อเกินหรือขายเกินภายในกรอบราคา
• การทำกำไรจากอัตราการระดมทุน (Funding Rate Arbitrage หรือ Basis Trading):กลยุทธ์ขั้นสูงนี้ใช้ความแตกต่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่องและราคาสปอต ซึ่งมักเกิดจากอัตราการระดมทุน หากอัตราการระดมทุนเป็นบวกอย่างต่อเนื่องและสูง ผู้เทรดอาจทำการขายชอร์ตฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่องพร้อมกับซื้อ Bitcoin ในตลาดสปอตในปริมาณที่เท่ากัน พวกเขาจะได้รับเงินจากอัตราการระดมทุน ขณะที่ตำแหน่งสปอตชดเชยการเคลื่อนไหวของราคาฟิวเจอร์ส เป้าหมายคือการทำกำไรจากการชำระเงินระดมทุน
• กลยุทธ์การทะลุกรอบราคา (Breakout Strategies):กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการระบุระดับแนวรับหรือแนวต้านสำคัญ และเข้าสู่การเทรดเมื่อราคาทะลุแนวต้านขึ้นไป (เปิดสถานะซื้อ) หรือทะลุแนวรับลงไป (เปิดสถานะขาย) โดยคาดหมายการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในทิศทางของการทะลุ การยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขาย (Volume) เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเทรดเหล่านี้

• การคำนวณขนาดตำแหน่งอย่างแม่นยำ (Precision Position Sizing):คำนวณขนาดตำแหน่งของคุณโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ต่อการเทรด ไม่ใช่เพียงเงินที่มีในบัญชี มักใช้กฎทั่วไปคือไม่เสี่ยงเกิน 1-2% ของเงินทุนทั้งหมดในการเทรดแต่ละครั้ง
  • ถ้าคุณมีบัญชีเทรดมูลค่า $10,000 และเสี่ยง 1% ต่อการเทรดหนึ่งครั้ง การสูญเสียสูงสุดในเทรดเดียวควรอยู่ที่ $100 หากจุดหยุดขาดทุนของคุณถูกตั้งไว้ในจุดที่การเคลื่อนไหวของราคา -1% จะส่งผลให้คุณสูญเสีย $10 คุณสามารถเปิดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้ถึง $100 / $10 = 10 เท่า
• 1. จุดหยุดขาดทุนและการทำกำไรที่เปลี่ยนแปลงตามสถานการณ์: อย่าตั้งค่าและลืมมันไป ใช้จุดหยุดขาดทุนแบบปรับเปลี่ยนได้ (เช่น trailing stops) ที่ปรับเปลี่ยนตามการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อล็อคกำไร และปรับระดับการทำกำไรตามสภาวะตลาดหรือการเคลื่อนไหวของราคา
• 2. หลีกเลี่ยงการถูกบังคับขายออก: นี่คือฝันร้ายของนักเทรด ศึกษาราคา liquidation ก่อนเข้าการเทรด รักษามาร์จิ้นให้เพียงพอ (ทั้งมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นรักษาสภาพ) และใช้จุดหยุดขาดทุนเพื่อออกจากตำแหน่งก่อนที่ราคาจะถึงจุด liquidation หลีกเลี่ยงการใช้ leverage เกินตัวเพราะจะนำไปสู่ liquidation อย่างรวดเร็ว
• 3. การจัดการมาร์จิ้น: ติดตามระดับมาร์จิ้นของคุณอย่างสม่ำเสมอ หากการเทรดสวนทางกับคุณ พิจารณาเพิ่มมาร์จิ้น (top-up) เพื่อลดราคาการ liquidation แต่ทำได้เฉพาะเมื่อการวิเคราะห์เริ่มต้นของคุณยังคงถูกต้องและเหมาะสมกับแผนความเสี่ยงของคุณ

• ตัวชี้วัดทั่วไป:
  • RSI (Relative Strength Index): ระบุสภาวะการซื้อหรือขายเกินเพื่อสัญญาณการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น
  • MACD (Moving Average Convergence Divergence): แสดงความสัมพันธ์ระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่าของราคาหลักทรัพย์เพื่อบ่งบอกโมเมนตัมและการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น
  • Bollinger Bands: วัดความผันผวนของตลาดและช่วยระบุการกลับตัวหรือการเบรคเอ๊าท์ของราคาที่อาจเกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนออกนอกแถบ
• รูปแบบแท่งเทียน: จดจำรูปแบบเช่น "Engulfing Bars," "Doji," "Hammers," และ "Shooting Stars" ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความรู้สึกของตลาดและการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเกิดขึ้น
• การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย: ยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาด้วยปริมาณเสมอ การเคลื่อนที่ของราคาที่แข็งแรงบนปริมาณต่ำมีความน่าเชื่อถือน้อยกว่าการเคลื่อนที่ที่คล้ายกันบนปริมาณสูง

• สภาพคล่องลึกและการหลุดลื่นของราคาในระดับต่ำ:สำหรับนักเทรดที่มีปริมาณการเทรดสูง สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง KuCoinมีสภาพคล่องที่ลึกซึ้งเพื่อให้แน่ใจว่าคำสั่งซื้อขนาดใหญ่สามารถดำเนินการได้ด้วยการเลื่อนหลุดขั้นต่ำหมายความว่าคำสั่งซื้อของคุณจะถูกเติมเต็มใกล้เคียงกับราคาที่คุณต้องการ แม้ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง สิ่งนี้สำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาความสามารถในการทำกำไร โดยเฉพาะเมื่อเข้าสู่หรือออกจากตำแหน่งขนาดใหญ่
• ดัชนีราคาสัญญาที่แม่นยำดังที่ได้กล่าวไว้ ความแม่นยำของราคามีบทบาทสำคัญต่อการเทรดที่เป็นธรรม KuCoin ใช้กลไกดัชนีราคาสัญญาที่แม่นยำซึ่งรวบรวมข้อมูลจากตลาดสปอตชั้นนำหลายแห่ง ดัชนีที่แข็งแกร่งนี้ช่วยให้ราคาที่ใช้สำหรับการชำระบัญชีและการคำนวณกำไร/ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงมีความยุติธรรมและต้านทานความผิดปกติของตลาดเดียวได้ สร้างสภาพแวดล้อมการเทรดที่น่าเชื่อถือมากขึ้น