การเทรดพื้นฐาน: วัฏจักรตลาดคริปโตคืออะไร และทำไมคุณควรรู้เรื่องนี้ในปี 2026?

วัฏจักรตลาดเป็นส่วนหนึ่งที่มีอยู่ตามธรรมชาติของตลาดทุกประเภท วัฏจักรตลาดหมายถึงช่วงเวลาระหว่างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุด รวมถึงระยะที่อยู่ระหว่างกลาง ด้วยความเร็วในการพัฒนาของอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี การเข้าใจวัฏจักรตลาดอย่างชัดเจนจะเป็นทรัพย์สินที่มีค่ามาก อย่างไรก็ตาม นักวิจัยไม่สามารถตรวจจับแนวโน้มได้ในเบื้องต้น เนื่องจากตลาดยังใหม่และขาดข้อมูล

วงจรต่างๆ ชัดเจนขึ้นในช่วงขาขึ้นและขาลงที่ผ่านมา วงจรตลาดถูกกล่าวว่าพบได้บ่อยมากในสกุลเงินดิจิทัล โดย ราคา Bitcoin ดำเนินการผ่านวงจรเต็มรูปแบบเกือบทุกๆ สี่ปี ข้อได้เปรียบของการใช้ข้อมูลในอดีตและเปรียบเทียบกับวงจรตลาด อาจช่วยให้เราทราบได้ว่าตลาดขาลงจะเปลี่ยนเป็นตลาดขาขึ้นหรือในทางกลับกัน เมื่อใดก็ตามที่คุณพูดถึงตลาดใดๆ ล้วนผ่านขั้นตอนที่คล้ายกันและมีลักษณะเป็นวงจร เมื่อวงจรตลาดหนึ่งสิ้นสุดลง วงจรถัดไปจะเริ่มต้นขึ้น

ปัญหาคือ นักลงทุนและผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่เข้าใจธรรมชาติแบบวัฏจักรของตลาด หรือไม่สามารถคาดการณ์จุดสิ้นสุดของช่วงตลาดปัจจุบันได้ อีกอุปสรรคสำคัญคือ แม้ว่าวัฏจักรจะเกิดขึ้นจริง ก็แทบเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของมัน อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการเพิ่มผลกำไรจากการลงทุนหรือการซื้อขายของคุณ คุณต้องเข้าใจวัฏจักร

 

แรงบันดาลใจจากกราฟ - คาร์เรน เบนเนตต์

 

คาร์เรน บันเนตต์ เป็นนักเขียนที่ cheatsheet.com ผู้สร้างตารางสรุปตลาดวอลล์สตรีทที่อธิบายรอบตลาดต่างๆ ซึ่งแต่ละรอบแทนอารมณ์ที่นักลงทุนรู้สึก แม้ว่าแผนภาพนี้จะถูกออกแบบมาสำหรับวอลล์สตรีท แต่มันก็ใช้ได้เท่าเทียมกันกับตลาดคริปโตเคอเรนซี

วัฏจักรตลาด ตามความหมายของคำนี้ ย่อมเกิดขึ้นซ้ำๆ ในธรรมชาติ ดังนั้น หากเราพิจารณากราฟข้างต้น ระยะแรกคือ 'ความหวัง' จะเกิดขึ้นหลังจากขั้นตอนสุดท้ายคือ 'ความไม่เชื่อ' ในจุดนี้ ตลาดแสดงสัญญาณที่ดีของแนวโน้มขาขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวัง การลงทุนทำด้วยเงินจำนวนน้อย นักลงทุนระดับองค์กรและผู้ใช้งานรายแรกที่ถือครองการลงทุนของตนจากวัฏจักรความโกรธและความท้อแท้ก่อนหน้านี้ ได้รับประโยชน์จากสิ่งนี้

ขั้นตอนถัดไปคือ 'ความเชื่อมั่น' ซึ่งราคาจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีเงินใหม่เข้ามาลงทุน ขั้นตอนนี้เกิดขึ้นหลังจากตลาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน ตลาดมีความเชื่อมั่น และในผลลัพธ์นี้ นักลงทุนจำนวนมากรู้สึกสบายใจในการลงทุนในช่วงนี้

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคุณมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับสิ่งใดสิ่งหนึ่งเป็นเวลานาน? คุณจะเริ่มเชื่อในสิ่งนั้น หลักการเดียวกันนี้ใช้ได้กับวัฏจักรตลาด เมื่อความเชื่อมั่นดำเนินต่อไปเป็นระยะเวลาอันยาวนาน มันจะพัฒนาเป็นความเชื่อ ระยะ阶段ของ “ความเชื่อ” ถือเป็นหนึ่งในสัญญาณแรกของตลาดขาขึ้น 

นักลงทุน luônมองหาโอกาสใหม่ๆ ในตลาด เมื่อพวกเขาพบตลาดขาขึ้น พวกเขาจะตื่นเต้นกับเงินที่ได้มาอย่างง่ายดาย นี่คือระยะ ‘ความตื่นเต้น’ ซึ่งราคาจะพุ่งขึ้นโดยมีผู้ที่ตามหาความตื่นเต้นเข้ามาในตลาด越来越多

หลังจากความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างมาก, FOMO เริ่มเข้ามา ผู้คนมองดูผู้ที่ทำกำไรจากแนวโน้มนี้และรีบเข้ามาโดยไม่ไตร่ตรอง หลายคนอาจโชคดีในช่วงแรก แต่สิ่งนี้จะไม่คงอยู่นานนัก ระยะนี้ ซึ่งเรียกว่า 'ความตื่นเต้น' เป็นช่วงที่แรงกระตุ้นของมนุษย์ เช่น ความโลภ ควบคุมสถานการณ์ ผู้เริ่มต้นจำนวนมากเข้าสู่ตลาดเพียงเพื่อคลายความรู้สึก FOMO และส่วนใหญ่จะไม่สามารถรักษาโพสิชันของตนในตลาดได้ นี่คือช่วงเวลาที่คุณจะได้ยินเกี่ยวกับ 'มหาเศรษฐีหนุ่มใหม่' และความบ้าคลั่งของไลฟ์สไตล์ 'ลัมโบร์กินี-มหาเศรษฐี' นี่คือช่วงที่การเคลื่อนไหวของราคาแตะจุดสูงสุด และแนวโน้มขาขึ้นเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแอ

ขั้นตอนถัดไปคือช่วงที่การเคลื่อนตัวขึ้นของตลาดหยุดนิ่ง เพราะความคาดหวังสูงของผู้คนไม่เป็นจริง dấuแรกของการ กลับตัวของตลาด เริ่มปรากฏขึ้น นี่เป็นช่วงที่อันตรายเป็นพิเศษ เพราะหลายคนเชื่อว่าระยะ 'ความประมาท' แค่เป็นช่วงหยุดพักสั้นๆ ก่อนที่การเคลื่อนตัวขึ้นจะกลับมาอีกครั้ง นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้เตรียมตัวสำหรับการปรับตัวลดลงของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น

สุดท้ายแล้ว ผู้คนก็ตระหนักว่าการขึ้นราคาครั้งนี้ไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป พวกเขาตระหนักว่าตลาดกำลังกลับตัว ลดมูลค่าและเงินทุน ความกลัวการขาดทุนทำให้นักเทรดและ “ความวิตกกังวล” เลื่อนการรับรู้การขาดทุน ซึ่งส่งผลให้เกิดการขาดทุนที่ใหญ่กว่ามาก

อย่างไรก็ตาม มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุนยังคงลดลง และนักลงทุนจำนวนมากเข้าสู่สภาวะ 'ปฏิเสธ' โดยปฏิเสธการขายในความหวังว่าจะเกิดการกลับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนดำเนินการอย่างระมัดระวังเพราะเชื่อว่าตนได้ตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้ง่ายที่จะฟื้นตัวและกลับขึ้นได้ในจุดนี้ 

ตลาดยังคงเลวร้ายลงเนื่องจากตลาดหมีได้กลายเป็นสถานการณ์ปกติใหม่ นักลงทุนพยายามเรียกคืนเงินทุนของตนด้วยการขายการลงทุนของตนด้วยความกลัวว่าจะสูญเสียทุกอย่าง มักจะเกิดการขายอย่างรุนแรงในช่วง “ความตื่นตระหนก” นี้

บุคคลสูญเสียความหวังและความเชื่อทั้งหมดในสถานการณ์ตลาดเฉพาะนี้ ความมั่นคงและ การปรับตัว กลับมาอีกครั้งในจุดนี้ ผู้ที่ต้องการขี่คลื่นตลาดขาขึ้นส่วนใหญ่จะออกจากตลาดไปแล้ว ทิ้งไว้เฉพาะนักเทรดที่มีประสบการณ์ให้ครองตลาด ขั้นตอนนี้อาจใช้เวลานาน

 

เมื่อเปรียบเทียบกับวัฏจักรคริปโตก่อนหน้า สภาพตลาดในช่วงปี 2024–2026 มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการมีส่วนร่วมจากสถาบัน การแลกเปลี่ยน Bitcoin ETF และการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาค วัฏจักรตลาดก่อนหน้าถูกขับเคลื่อนโดยการเก็งกำไรจากผู้ลงทุนรายย่อย ความฮือฮาบนโซเชียลมีเดีย และการขยายตัวของเลเวอเรจ ในทางกลับกัน วัฏจักรล่าสุดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการไหลเข้าของ Bitcoin ETF แบบสปอต ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน และการบูรณาการที่เพิ่มขึ้นระหว่างสินทรัพย์คริปโตกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

การอนุมัติและการรับรอง ETF แบบสปอต Bitcoin ในตลาดการเงินหลักได้นำทุนระยะยาวคลื่นใหม่เข้าสู่ระบบนิเวศคริปโต แทนที่จะพึ่งพาความตื่นตัวจากนักลงทุนรายย่อยเพียงอย่างเดียว Bitcoin และสินทรัพย์คริปโตขนาดใหญ่เริ่มตอบสนองต่อตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคกว้างขึ้น เช่น อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ และสภาวะสภาพคล่องทั่วโลก ผลลัพธ์คือ วัฏจักรตลาดได้เชื่อมโยงกับการเงินแบบดั้งเดิมมากกว่าที่เคยเป็นมา

การเปลี่ยนแปลงที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งในรอบนี้คือการเร่งตัวของการหมุนเวียนภาคส่วนภายในตลาดคริปโต ในตลาดขาขึ้นก่อนหน้า ทุนส่วนใหญ่มักไหลเข้าสู่ Bitcoin ก่อนจะขยายตัวไปยัง altcoin อย่างไรก็ตาม รอบล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านที่เร็วขึ้นระหว่างแนวคิดต่างๆ เช่น โทเค็น AI, meme coins, ทรัพย์สินโลกจริง (RWA) โครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายศูนย์ (DePIN), GameFi และ SocialFi นักเทรดในปัจจุบันจำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการหมุนเวียนของสภาพคล่องและแรงผลักดันของแนวคิด แทนที่จะพึ่งพาเพียงกลยุทธ์การถือครองระยะยาว

ในเวลาเดียวกัน ความผันผวนยังคงเป็นหนึ่งในลักษณะสำคัญของตลาดคริปโต แม้ในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้มแข็งแกร่ง การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงถึง 20%–30% ก็สามารถเกิดขึ้นได้ภายในไม่กี่วัน การเข้าใจจิตวิทยาของตลาดและการรักษาการจัดการความเสี่ยงอย่างมีวินัยยังคงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการอยู่รอดผ่านรอบตลาดหลายรอบ

 

วัฏจักรตลาดเป็นปรากฏการณ์ที่พบได้บ่อยในตลาดคริปโตเคอเรนซี การเปลี่ยนแปลงจากตลาดขาขึ้นเป็นตลาดขาลงสามารถเกิดขึ้นอย่างฉับพลันจนกระทั่งนักลงทุนที่มีประสบการณ์ก็อาจพบตัวเองซื้อในจุดสูงสุด 

เพื่อป้องกันการสูญเสียเช่นนี้ KuCoin เพิ่งเปิดตัว trading bot เพื่อช่วยลดความกลัวและการตัดสินใจด้วยอารมณ์ในการลงทุน บอทนี้ชาญฉลาด ใช้งานง่าย สะดวก และสิ่งเดียวที่คุณต้องทำคือ ฝากเงินแล้วปล่อยให้มันทำงานไปเอง คุณอาจไม่ต้องทำอะไรอีกนอกจากแวะมาตรวจสอบผลกำไร/ขาดทุนเป็นครั้งคราว บอทนี้ถูกออกแบบโดยทีมผู้ค้าและโปรแกรมเมอร์มืออาชีพ และได้รับการอัปเดตข้อมูลใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องโดยทีมแบ็กเอนด์เพื่อให้ทันสมัยอยู่เสมอ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ trading bot ของ KuCoin สามารถดูได้ ที่นี่ 

คุณยังสามารถหลีกเลี่ยงปัญหาความผันผวนของตลาดได้โดยการเทรด KuCoin futures การเทรดแบบปกติให้สิทธิ์ในความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ไม่มีขีดจำกัด แต่ไม่มีใครสามารถทำนายทิศทางระยะสั้นได้อย่างแม่นยำในช่วงที่มีความผันผวนรุนแรง ดังนั้น การเทรดฟิวเจอร์สจึงเป็นรูปแบบการป้องกันความเสี่ยงในทุกวงจรตลาดคริปโต

ยังมีตัวเลือกในการเพิ่มผลกำไรของคุณด้วยการเทรด Leveraged Token บน KuCoin KuCoin ออกแบบโทเค็นเหล่านี้อย่างรอบคอบเพื่อให้ทั้งผู้เทรดมือใหม่และผู้เชี่ยวชาญรู้สึกปลอดภัยในช่วงวัฏจักรตลาดที่ไม่แน่นอน

 

การซื้อขายและการอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์กำลังเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนในคริปโต

ปัญญาประดิษฐ์และระบบการซื้อขายอัตโนมัติกำลังมีความสำคัญเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กลยุทธ์การซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ได้รับความนิยมเพราะสามารถวิเคราะห์ข้อมูลตลาดจำนวนมาก ติดตามการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาด และดำเนินการซื้อขายได้เร็วกว่าผู้ซื้อขายแบบดั้งเดิม

เครื่องมืออัตโนมัติมีประโยชน์เป็นพิเศษในช่วงตลาดที่มีอารมณ์รุนแรง เช่น การขายแบบตื่นตระหนกหรือการพุ่งขึ้นอย่างมีความสุข แทนที่จะตอบสนองอย่างสะทกสะท้านต่อความผันผวน นักลงทุนสามารถพึ่งพากลยุทธ์การซื้อขายและการควบคุมความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สิ่งนี้ช่วยลดอคติทางอารมณ์ ซึ่งเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่นักลงทุนรายย่อยหลายรายประสบปัญหาในช่วงสภาวะตลาดสุดขั้ว

KuCoin ยังคงขยายระบบนิเวศของเครื่องมืออัตโนมัติสำหรับการซื้อขาย เพื่อช่วยให้ผู้ใช้ทั้งมือใหม่และผู้ใช้ขั้นสูงสามารถมีส่วนร่วมอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในตลาดคริปโตที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

 

วงจรเกิดขึ้นในทุกตลาด แม้ว่าจะไม่เสมอไปที่จะชัดเจนและเห็นได้ชัดเจน นักลงทุนที่ชาญฉลาดซึ่งเข้าใจขั้นตอนต่างๆ ของวงจรตลาดจะสามารถได้รับประโยชน์จากมันได้ดีกว่า การทำเช่นนี้จะช่วยให้เราได้ภาพที่แม่นยำเกี่ยวกับอารมณ์ของตลาด การเข้าใจข้อมูลนี้จะทำให้นักลงทุนมีโอกาสน้อยลงที่จะถูกหลอกให้ซื้อคริปโตในช่วงเวลาที่แย่ที่สุด 

ติดตามและดูที่ KuCoin Blog เพื่อเนื้อหาที่น่าสนใจ ให้ความรู้ และมีประโยชน์เพิ่มเติม

 

วงจรตลาดคริปโตคืออะไร

วัฏจักรตลาดคริปโตเคอเรนซีหมายถึงรูปแบบการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดซ้ำในตลาดคริปโตเคอเรนซี ซึ่งรวมถึงระยะขาขึ้น ระยะขาลง ช่วงการสะสม และการปรับตัวของตลาด วัฏจักรเหล่านี้มักถูกขับเคลื่อนโดยจิตวิทยานักลงทุน สภาพคล่อง และแนวโน้มทางเศรษฐกิจมหภาค

 

วงจรตลาดคริปโตโดยทั่วไปใช้เวลานานเท่าใด?

ไม่มีระยะเวลาที่แน่นอนสำหรับวัฏจักรตลาดคริปโต โดยทั่วไป วัฏจักรตลาด Bitcoin ที่สำคัญมีระยะเวลาตั้งแต่สองถึงสี่ปี มักได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์ Bitcoin halving การรับรองจากสถาบัน และเงื่อนไขทางเศรษฐกิจทั่วโลก

 

นักเทรดสามารถระบุจุดเริ่มต้นของตลาดขาขึ้นได้อย่างไร

สัญญาณเบื้องต้นของตลาดหมีอาจรวมถึงปริมาณการเทรดที่เพิ่มขึ้น ความรู้สึกของนักลงทุนที่ดีขึ้น การมีส่วนร่วมจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น และการฟื้นตัวของราคาอย่างแข็งแกร่งหลังจากช่วงการปรับตัวอยู่ในกรอบเป็นเวลานาน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เวลาของตลาดอย่างแม่นยำยังคงยากมาก

 

ทำไมวินัยทางอารมณ์จึงสำคัญในช่วงวัฏจักรตลาดคริปโต?

ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูงและมักได้รับอิทธิพลจากความกลัวและความโลภ การตัดสินใจซื้อขายตามอารมณ์อาจทำให้นักลงทุนซื้อในช่วงจุดสูงสุดที่เต็มไปด้วยความตื่นเต้นหรือขายในช่วงการปรับตัวลดลงที่เกิดจากความตื่นตระหนก การรักษาการจัดการความเสี่ยงอย่างมีวินัยช่วยให้นักเทรดหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทางจิตวิทยาที่พบบ่อย

 

KuCoin สามารถช่วยนักเทรดในช่วงสภาวะตลาดผันผวนได้อย่างไร

KuCoin ให้เครื่องมือหลายประเภทที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักเทรดสามารถรับมือกับวัฏจักรตลาดคริปโต รวมถึง Trading Bots, การเทรดฟิวเจอร์ส, Leveraged Token, เครื่องมือการวิเคราะห์กราฟขั้นสูง และคุณสมบัติการจัดการความเสี่ยง เครื่องมือเหล่านี้สามารถช่วยให้ผู้ใช้ดำเนินกลยุทธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ