การเทรดพื้นฐาน: Order Book สำหรับการเทรดคริปโตคืออะไร?

Order Book เป็นรายการอิเล็กทรอนิกส์ที่ประกอบด้วยคำสั่งซื้อและคำสั่งขายของสินทรัพย์การลงทุนที่กำหนด โดยการจัดเรียงจะทำตามราคา ซึ่งระบุจำนวนหุ้นหรือสินทรัพย์ที่เสนอในแต่ละระดับราคา อาจแสดงรายละเอียดของผู้ขายหรือผู้ซื้อแต่ละรายด้วย อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าบางคนเลือกที่จะไม่เปิดเผยตัวตน การจัดแสดงนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล โดยรับประกันความโปร่งใสของตลาด 

แม้ว่า Order Book เดิมจะเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น แต่ตอนนี้กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นในตลาดคริปโต มีสองประเภทของ Order Book Order Book ระดับ 1 แสดงข้อมูลตลาดพื้นฐาน เช่น ราคาและราคาซื้อ-ขายที่ดีที่สุด ส่วน Order Book ระดับ 2 แสดงข้อมูลรายละเอียด เช่น ความลึกของตลาด ความลึกของตลาดบ่งชี้ถึงความสามารถของตลาดในการรับมือกับคำสั่งซื้อ-ขายขนาดใหญ่โดยไม่เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคา 

นอกจากนักเทรดทั่วไปแล้ว ยังมีผู้ให้สภาพคล่องที่มุ่งหวังผลประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างราคา Bid และราคา Ask บุคคลหรือองค์กรเหล่านี้ซื้อและขายหลักทรัพย์หรือคริปโตสำหรับบัญชีของตนเอง ผู้ให้สภาพคล่องเสนอตลาดสองด้าน ในขณะที่ market taker จะทำการซื้อขายที่ราคาที่ผู้ให้สภาพคล่องตั้งไว้

กราฟ ETH/USDT บนช่วงเวลาแบบรายวัน | แหล่งที่มา:KuCoin

 

ส่วนประกอบของ Order Book อาจแตกต่างกันไปตามประเภทของหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม คุณลักษณะหลักของมันรวมถึง:

 

ส่วนผู้ซื้อและส่วนผู้ขาย - Order Book มีสองด้าน เพราะบันทึกราคา Market แบบเรียลไทม์ หนังสือมีด้านผู้ซื้อและด้านผู้ขาย ผู้ซื้อและผู้ขายเป็นสององค์ประกอบสำคัญของตลาดการซื้อขาย

 

Bid และ Ask – บาง Order Book โดยเฉพาะที่ใช้โดยนักลงทุนขั้นสูง ไม่มีส่วนของผู้ซื้อและผู้ขายแยกกัน แต่จะมีส่วนของ ‘bid’ และ ‘ask’ แทน ผู้ซื้อจะตั้ง bid สำหรับจำนวนหุ้นเฉพาะที่ราคาเฉพาะ ในขณะที่ผู้ขายจะตั้ง ask ที่ราคาเฉพาะสำหรับหลักทรัพย์ของตน

 

ราคา - สมุดคำสั่งยังบันทึกค่าสำหรับทั้งสองส่วน ราคาที่แสดงในคอลัมน์ผู้ซื้อแสดงจำนวนที่พวกเขาเสนอซื้อ ในขณะที่ราคาในส่วนผู้ขายระบุราคาที่พวกเขาเสนอขาย

 

ยอดรวม - คอลัมน์ทั้งสองจะแสดงจำนวนรวมของหลักทรัพย์เฉพาะที่ขายในราคาต่างๆ ยอดรวมแสดงระดับของความต้องการและอุปทานและสภาพคล่องของตลาด

กราฟ ETH/USDT บนช่วงเวลาแบบรายวัน | แหล่งที่มา: KuCoin

 

การแสดงผลแบบภาพ - การแสดงผลแบบภาพของ Order Book ช่วยให้นักเทรดค้นหาราคาที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อหรือขายได้ง่ายขึ้น กราฟสามารถอยู่ในรูปแบบของกราฟ เกรฟเส้น หรือรูปแบบอื่นๆ คุณลักษณะนี้ยังช่วยให้นักเทรดเข้าใจระดับของความต้องการและอุปทานได้ง่ายขึ้น

 

ยังมีส่วนหลักสามส่วนของ Order Book ได้แก่ คำสั่งซื้อ คำสั่งขาย และประวัติคำสั่ง คำสั่งซื้อแสดงรายละเอียดของผู้ซื้อ รวมถึงยอดคำเสนอซื้อทั้งหมดและจำนวนที่ต้องการซื้อ คำสั่งขายก็มีลักษณะคล้ายกับคำสั่งซื้อ เพียงแต่อยู่ด้านของผู้ขาย คำสั่ง market order จะเก็บรายการธุรกรรมที่เกิดขึ้นแล้วทั้งหมด

 

ความแตกต่างระหว่างคำสั่งตลาดและคำสั่งจำกัดมักทำให้ผู้ค้าจำนวนมากสับสน คำสั่งตลาดจะปิดที่ราคาตลาดที่ดีที่สุดที่มีอยู่ คำสั่งจำกัดจะดำเนินการเฉพาะเมื่อราคาตลาดแตะระดับที่กำหนดไว้ คำสั่ง stop market ถูกตั้งไว้ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน คำสั่งจำกัดเป็นวิธีที่เหมาะอย่างยิ่งในการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียม maker fee และค่าธรรมเนียม taker ค่าธรรมเนียม maker-taker จะให้เงินคืนแก่ผู้ให้สภาพคล่องสำหรับการมีส่วนร่วมในตลาดการซื้อขาย

 

Order Book แสดงราคา Bid และ Ask ในเวลาจริง โดยจะมีการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง หนังสือเล่มนี้ช่วยให้นักเทรดตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล โดยการระบุแนวโน้มของตลาดและพลวัตของตลาดในช่วงเวลาหนึ่ง 

Order Book จะจับคู่ความชอบของนักเทรดอัตโนมัติ ซึ่งสร้างความสะดวกในการซื้อขาย

 

Order Book ส่วนใหญ่ให้บริการการดำเนินงานตลาดที่โปร่งใส อย่างไรก็ตาม Order Book ยังมี “dark pools” ซึ่งเป็นคำสั่งซื้อขายที่ซ่อนอยู่จากสายตาของสาธารณะ คำสั่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ที่อาจเคลื่อนไหวตลาดได้โดยไม่ต้องดำเนินการจริง เพียงแค่ทำหน้าที่เป็นระดับการสนับสนุนหรือแรงต้านทางจิตวิทยา 

 

หากรายละเอียดของธุรกรรมดังกล่าวถูกเปิดเผยต่อสาธารณะก่อนการซื้อขาย จะส่งผลให้ราคาของเครื่องมือการลงทุนเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม เมื่อข้อมูลถูกเปิดเผยหลังการซื้อขาย ผลกระทบต่อมูลค่าของหลักทรัพย์จะลดลงอย่างมาก คลัสเตอร์มืดลดความมีประโยชน์ของ Order Book เนื่องจากไม่มีความแน่ใจว่าตัวเลขที่แสดงอยู่เป็นค่าความต้องการและอุปทานที่แท้จริง

 

สมัครสมาชิก กับ KuCoin และเริ่มเทรดวันนี้!

ค้นหาคริปโตที่มีศักยภาพถัดไปบน KuCoin!

ติดตามเราบน Twitter >>> https://twitter.com/kucoincom

เข้าร่วมกับเราบน Telegram >>> https://t.me/Kucoin_Exchange

ดาวน์โหลดแอป KuCoin >>>https://www.kucoin.com/download

 

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ