ฉบับอุตสาหกรรม
สัญญาณผ่อนคลายของ Fed ช่วยเสริมความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย ความเสี่ยงสินทรัพย์ฟื้นตัวอย่างกว้างขวาง
สรุป
-
สภาพเศรษฐกิจมหภาค:เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงส่งสัญญาณเชิงผ่อนคลาย ซึ่งส่งผลให้ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นถึง 80% ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดตลาดสูงขึ้นและขยายตัวต่อเนื่อง โดย S&P 500 ทำสถิติการเพิ่มขึ้นในหกสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุด และ Nasdaq สร้างผลประกอบการที่ดีที่สุดในวันเดียวตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ดัชนีความกลัว VIX ลดลงอย่างมาก
-
คริปโตตลาด:ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นสหรัฐBitcoinแข็งแกร่งขึ้นพร้อมกัน โดยทะลุระดับ $89,000 และปิดตลาดเพิ่มขึ้น 1.69% ในวันนั้นETHเคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยฟื้นตัว 5.4% ท่ามกลางการสะสมที่ยังคงดำเนินต่อไปโดย DAT ในเชิงโครงสร้าง ตลาดยังคงระมัดระวัง—การครอบงำมูลค่าตลาดของเหรียญทางเลือก (ยกเว้นBTCและ ETH) ยังคงอยู่รอบ 34% บ่งชี้ว่าความต้องการเสี่ยงยังไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ
-
พัฒนาการโครงการ:
-
โทเค็นยอดนิยม:FARTCOIN, 67, PIPPIN
-
ด้วยความเชื่อมั่นในตลาดที่ฟื้นตัวในทางบวก โทเค็นมีม เช่น FARTCOIN, USELESS, BONK, 67, PIPPIN, SPX และ POPCAT มีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในกลุ่มผู้นำการเพิ่มขึ้นรายวัน
-
MON:เครือข่ายหลักของ Monad ที่ได้รับการคาดหวังอย่างสูงเปิดตัวอย่างเป็นทางการ แต่ราคาของโทเค็นกลับลดลงต่ำกว่าราคาที่ตั้งไว้ใน ICO ชั่วคราว
-
PIEVERSE:Bithumb จะลิสต์ PIEVERSE พร้อมคู่การซื้อขาย KRW
-
RAIN:Enlivex วางแผนระดมทุน $212 ล้าน เพื่อสร้างทุนสำรองสำหรับโทเค็น RAIN ซึ่งเป็นสินทรัพย์พื้นฐานของโปรโตคอลตลาดคาดการณ์บน ArbitrumARBฟื้นตัว 9%
-
XRP:Grayscale เปิดตัวกองทรัสต์ ETF สำหรับXRPใน NYSE Arca
-
การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์หลัก
ดัชนีความกลัวและความโลภคริปโต:20(เพิ่มขึ้นจาก 19 เมื่อ 24 ชั่วโมงก่อนหน้า) ถูกจัดให้อยู่ในระดับความกลัวสุดขีด.
สิ่งที่ควรเฝ้าดูในวันนี้
-
PPI เดือนกันยายนของสหรัฐ
-
การปลดล็อก XPL: 0.89% ของอุปทานหมุนเวียน (~$18.1M)
-
การปลดล็อก WCT: 10.07% ของอุปทานหมุนเวียน (~$11.6M)
อัปเดตเศรษฐกิจมหภาค
-
Daly จาก Fed: ตลาดแรงงานอาจเสื่อมถอยอย่างรวดเร็ว สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
-
Amazon วางแผนลงทุน $50B เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI และซูเปอร์คอมพิวเตอร์สำหรับหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐ
-
สหรัฐฯ เลื่อนการรายงาน PCE ประจำเดือนกันยายนไปเป็นวันที่ 5 ธันวาคม; ยกเลิกการรายงาน GDP ไตรมาสที่ 3 เบื้องต้น
แนวโน้มด้านนโยบาย
-
นิวซีแลนด์วางแผนบรรจุเรื่องสกุลเงินดิจิทัลในหลักสูตรการศึกษาด้านการเงินปี 2026
-
หน่วยงานกำกับดูแลของเกาหลีใต้เตรียมดำเนินมาตรการลงโทษต่อแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน เช่น Bithumb
-
ร่างกฎหมาย STO ของเกาหลีใต้ผ่านการพิจารณารอบแรกในรัฐสภา; ตลาดหลักทรัพย์โทเค็นคาดการณ์ว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในครึ่งปีแรกของปีหน้า
-
FSA ของญี่ปุ่นกำหนดให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนจัดตั้งกองทุนสำรองความรับผิดที่บังคับ
จุดเด่นของอุตสาหกรรม
-
ETF XRP ของ Franklin Templeton ได้รับการอนุมัติให้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE; ค่าธรรมเนียมอยู่ที่ 0.19%
-
BitMine สะสม ETH ได้ 69,822 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา รวมยอดถือครองทั้งหมดประมาณ 3.629 ล้าน ETH
-
JPMorgan เปิดเผยว่าถือหุ้น MSTR ไตรมาสที่ 3 จำนวน 2,375,683 หุ้น ลดลง 772,453 หุ้นจากไตรมาสก่อน
-
ฟิวเจอร์สและออปชันคริปโตของ CME มีปริมาณการซื้อขายรายวันถึง 795,000 สัญญา ทำสถิติสูงสุดใหม่
การวิเคราะห์เชิงลึกของจุดเด่นในอุตสาหกรรม
-
ETF XRP ของ Franklin Templeton ได้รับการอนุมัติให้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE; ค่าธรรมเนียมอยู่ที่ 0.19%
-
การขยายเนื้อหา:บริษัทบริหารสินทรัพย์รายใหญ่Franklin Templetonได้เปิดตัวFranklin XRP ETF (XRPZ)ซึ่งได้รับการอนุมัติตามข้อกำหนดและซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์NYSE Arca เหตุการณ์สำคัญนี้แสดงถึงการยอมรับที่เพิ่มขึ้นของXRPในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลโดยสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมและกรอบการกำกับดูแล
-
ประเด็นการวิเคราะห์สำคัญ:
-
การสนับสนุนจากสถาบัน:Franklin Templeton ซึ่งบริหารสินทรัพย์มูลค่ากว่า 1.69 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2025) การเข้ามาในพื้นที่ ETF XRP นี้ถือเป็นการเพิ่มความน่าเชื่อถือและสภาพคล่องสถาบันให้กับสินทรัพย์
-
ค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้:อัตราค่าธรรมเนียมที่0.19% ถือว่ามีการแข่งขันสูงในตลาด ETF คริปโต ซึ่งมีความสำคัญต่อการดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่ที่มองหาการลงทุนในสินทรัพย์คริปโตที่มีต้นทุนต่ำ
-
ผลกระทบต่อตลาด:การเปิดตัวนี้ พร้อมกับ ETF XRP ที่ได้รับการอนุมัติอื่นๆ (เช่น Grayscale XRP Trust ETF และผลิตภัณฑ์ของ Bitwise) ได้ส่งเสริมการเติบโตของช่วงขาขึ้นของ Altcoin ETFโดยมอบวิธีการลงทุนใน XRP ที่ถูกกำกับดูแลและสะดวกสบายสำหรับนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันในวงกว้าง
-
-
BitMine สะสม ETH ได้ 69,822 เหรียญในสัปดาห์ที่ผ่านมา รวมยอดถือครองทั้งหมดประมาณ 3.629 ล้าน ETH
-
การขยายเนื้อหา: บริษัทเหมืองคริปโตและการลงทุนBitMine Immersion Technologies (BMNR)ดำเนินกลยุทธ์การสะสม Ethereum (ETH) อย่างเข้มงวดต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มขึ้นถือครอง ETH รวมเป็นประมาณ3.629 ล้าน ETH ตอกย้ำตำแหน่งให้เป็นหนึ่งในคลัง Ethereumที่ใหญ่ที่สุดในโลก.
-
จุดวิเคราะห์สำคัญ:
-
การสะสมเชิงกลยุทธ์:เป้าหมายของ BitMine คือการสะสม5%ของปริมาณ ETH ทั้งหมด (กลยุทธ์นี้เรียกว่า "5% Alchemy") การถือครองปัจจุบันแสดงถึงประมาณ3.0%ของปริมาณ ETH ทั้งหมด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจระยะยาวในระบบนิเวศ Ethereum
-
ความแข็งแกร่งทางการเงินและสถานะ:สินทรัพย์รวมทั้งเงินสดและคริปโตของบริษัทมีมูลค่าเกินกว่า11.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ(ณ วันที่ 23 พฤศจิกายน 2025) ทำให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งคลังคริปโตที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก เป็นรองเพียงMicroStrategy(MSTR)
-
พัฒนาการทางธุรกิจ:BitMine มีแผนที่จะเปิดตัวเครือข่ายผู้ตรวจสอบ Made in America Validator Network (MAVAN)ในต้นปี 2026 ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสเตก ETH โดยเฉพาะ โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มความปลอดภัยและประสิทธิภาพ พร้อมรับผลตอบแทนจากการสเตกสินทรัพย์จำนวนมหาศาลJPMorgan เปิดเผยการถือครอง MSTR ในไตรมาสที่ 3 รวมจำนวน 2,375,683 หุ้น ลดลง 772,453 หุ้นจากไตรมาสก่อนหน้า
-
-
ขยายเนื้อหา: JPMorgan Chaseเปิดเผยการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของการถือหุ้นใน MicroStrategy (MSTR) ในเอกสาร 13F สำหรับไตรมาสที่ 3 การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงแนวทางที่เปลี่ยนไปของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมในการบริหารจัดการการเปิดเผยความเสี่ยงต่อ MSTR ซึ่งเคยถูกมองว่าเป็นหุ้นตัวแทนของ Bitcoin
-
จุดวิเคราะห์สำคัญ:
-
การลดความเสี่ยงของสถาบัน:MSTR เคยถูกใช้โดยหลายสถาบันในฐานะวิธีที่สะดวกสำหรับการเปิดเผยทางอ้อมต่อ Bitcoinอย่างไรก็ตาม ด้วยความหลากหลายของETF Bitcoin Spot ที่ได้รับการควบคุมและโซลูชันการเก็บรักษาคริปโตอื่น ๆ นักลงทุนสถาบันไม่จำเป็นต้องพึ่งพา MSTR อีกต่อไป ซึ่งมาพร้อมกับพรีเมียมสูงและความเสี่ยงระดับองค์กร.
-
ประเด็นความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง:การขายออกจำนวนมหาศาลโดย JPMorgan และยักษ์ใหญ่ของ Wall Street คนอื่น ๆ (เช่น BlackRock และ Vanguard) อาจเกี่ยวข้องกับความกังวลเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อ Bitcoin ที่ใช้หนี้ของ MicroStrategyการละลายหุ้นและความเสี่ยงในการกำกับดูแล.
-
ความเสี่ยงการถูกตัดออกจากดัชนี:นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ได้เตือนก่อนหน้านี้ว่า MSTR อาจถูกตัดออกจากดัชนีหุ้นสำคัญ เช่นMSCI USAและNasdaq 100เนื่องจากโครงสร้างการประเมินมูลค่าและความผันผวน ซึ่งอาจกระตุ้นการขายแบบพาสซีฟมูลค่าหลายพันล้านและเพิ่มแรงกดดันต่อราคาหุ้น
-
-
CME Crypto Futures and Options มียอดการซื้อขายรายวันถึง 795,000 สัญญา สูงสุดเป็นประวัติการณ์
-
การขยายเนื้อหาชุดผลิตภัณฑ์อนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลของCME Group (Chicago Mercantile Exchange Group)ทำสถิติยอดการซื้อขายรายวันสูงสุดใหม่เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 2025 โดยมีจำนวนถึง794,903 สัญญาซึ่งสูงกว่าสถิติเดิมที่เคยทำไว้
-
จุดวิเคราะห์สำคัญ
-
ความต้องการป้องกันความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นยอดการซื้อขายสูงสุดนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดเผชิญกับความไม่แน่นอนและราคาสินทรัพย์ดิจิทัลลดลง (เช่น กองทุน US Spot Bitcoin ETFs มีการไหลออกสุทธิ 1.22 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุนสถาบัน, ที่เร่งตัวขึ้นในช่วงตลาดผันผวนสำหรับเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงคริปโตที่มีสภาพคล่องสูงและได้รับการควบคุมโดย CME
-
การขยายสายผลิตภัณฑ์CME เสนอสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่นคริปโตที่หลากหลาย รวมถึง Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH),Solana(SOL), และ XRP โดยยอดซื้อขายเฉลี่ยรายวันเพิ่มขึ้นกว่า100%เมื่อเทียบกับปีต่อปีตั้งแต่ไตรมาสที่ 4
-
การเติบโตของตลาดการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์เป็นสัญญาณของการเติบโตของตลาดคริปโต โดยผู้ค้าระดับมืออาชีพและสถาบันกำลังใช้ฟิวเจอร์สและออปชั่นเพื่อป้องกันสินทรัพย์ในตลาดปัจจุบันเก็งกำไรในทิศทางของราคา หรือดำเนินการกลยุทธ์อาร์บิทราจ ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องและกลไกการค้นหาราคาสำหรับตลาด
-