การถือครองบิทคอยน์และประวัติการซื้อของ MicroStrategy: ภาพรวมเชิงกลยุทธ์

เมื่อต้องพูดถึงการนำคริปโตเข้าสู่กระแสหลัก MicroStrategy ได้กลายเป็นผู้บุกเบิกในภาคองค์กร โดยใช้ Bitcoin ไม่เพียงแค่เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแต่เป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์การจัดการคลังของบริษัท กลยุทธ์การลงทุนใน Bitcoin ของ MicroStrategy มีความสำคัญมากยิ่งขึ้นเมื่อ SEC อนุมัติ Bitcoin ETFs แบบสปอตในเดือนมกราคม 2024 รวมถึงการสมัครจากบริษัทใหญ่ๆ เช่น BlackRock และ Fidelity การตัดสินใจครั้งสำคัญนี้คาดว่าจะดึงดูดการลงทุนจากนักลงทุนสถาบันจำนวนมากเข้าสู่ Bitcoin ซึ่งอาจเพิ่มมูลค่าตลาดของ Bitcoin อย่างมาก

 

นอกจาก Bitcoin ETFs แล้ว การ Halving ครั้งที่สี่ของ Bitcoin ในเดือนเมษายน 2024 ยังส่งผลกระทบต่อมูลค่าของ Bitcoin ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้รางวัลต่อบล็อกลดลงและเพิ่มความหายาก พัฒนาการเหล่านี้เน้นย้ำให้เห็นถึงการมองการณ์ไกลของ MicroStrategy ในการใช้ Bitcoin ภายในกลยุทธ์การจัดการคลังของบริษัท แสดงให้เห็นถึงการยอมรับ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่ถูกต้องตามกฎหมายของสถาบันการเงินมากขึ้นเรื่อยๆ

 

ในบทความนี้ เราจะสำรวจเส้นทางที่ซับซ้อนของการลงทุนใน Bitcoin ของ MicroStrategy โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประวัติการซื้อ การคาดการณ์กลยุทธ์เบื้องหลังการซื้อเหล่านี้ และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

 

MicroStrategy (MSTR) เป็นบริษัทผู้ให้บริการซอฟต์แวร์เชิงธุรกิจ (BI) ที่รู้จักกันดีในเรื่องแพลตฟอร์มที่ครอบคลุมและออกแบบมาเพื่อช่วยให้องค์กรทำการตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลและปรับปรุงกระบวนการทางธุรกิจ บริษัทนำเสนอชุดเครื่องมือและความสามารถต่างๆ รวมถึงแดชบอร์ดที่มีการโต้ตอบได้, คะแนนการ์ด, การสืบค้นแบบ ad hoc, การแจกจ่ายรายงานอัตโนมัติ และรายงานที่มีการจัดรูปแบบอย่างละเอียดอ่อน ก่อตั้งขึ้นในปี 1989 โดย Michael J. Saylor MicroStrategy ได้สร้างตัวเองให้เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมธุรกิจอัจฉริยะและการวิเคราะห์ โดยให้บริการในหลายอุตสาหกรรมเพื่อช่วยพวกเขาใช้ข้อมูลสำหรับการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์

 

ไมเคิล เซย์เลอร์ ประธานกรรมการบริหารของ MicroStrategy เป็นผู้สนับสนุนบิทคอยน์ที่โดดเด่น มองว่าเป็นสินทรัพย์ที่เหนือกว่าสำหรับการลงทุนระยะยาวเมื่อเทียบกับสกุลเงินดั้งเดิมเนื่องจากธรรมชาติของดิจิทัลและการกระจายอำนาจ มุมมองเชิงบวกของเซย์เลอร์เกี่ยวกับบิทคอยน์สะท้อนอยู่ในกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกของ MicroStrategy ซึ่งได้สะสมการถือครองบิทคอยน์ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก

 

ทวีตโดยไมเคิล เซย์เลอร์เกี่ยวกับการซื้อบิทคอยน์ครั้งล่าสุดของบริษัท | ที่มา: X

 

เขาได้ทำการคาดการณ์ราคามาหลายครั้งในอดีต โดยเสนอว่ามูลค่าของบิทคอยน์สามารถพุ่งขึ้นถึงระดับที่สูงมากเมื่อมีการยอมรับและรับรู้ว่าเป็นการเก็บมูลค่าดิจิทัลมากขึ้น เซย์เลอร์เพิ่งระบุว่าเขาคาดว่าราคาของบิทคอยน์จะถึง 1 ล้านดอลลาร์ในอนาคต

 

MicroStrategy ยังได้แนะนำ MicroStrategy AI ซึ่งเป็นส่วนเสริมสำคัญในแพลตฟอร์ม AI/BI ของบริษัท ออกแบบมาเพื่อให้องค์กรมีประสบการณ์ AI ที่เปลี่ยนแปลง ทำให้การวิเคราะห์ข้อมูลง่ายขึ้น เร็วขึ้น และเข้าถึงได้มากขึ้น

 

MicroStrategy (MSTR) เป็นข่าวพาดหัวในเดือนสิงหาคม 2020 เมื่อประกาศการซื้อ Bitcoin ครั้งแรก โดยอ้างว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นที่เก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้และเป็นสินทรัพย์การลงทุนที่น่าสนใจกว่าการถือเงินสด เนื่องจากมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าในระยะยาวมากกว่า การเคลื่อนไหวนี้ไม่ใช่เพียงการซื้อเพียงครั้งเดียว แต่เป็นการเริ่มต้นกลยุทธ์การลงทุนอย่างเป็นระบบใน Bitcoin

 

การเดินทางของ MicroStrategy เข้าสู่ Bitcoin เริ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม 2020 เมื่อประกาศการซื้อ 21,454 BTC ด้วยราคาประมาณ $250 ล้าน การลงทุนเริ่มต้นนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกลยุทธ์การจัดการคลังของบริษัท โดยอ้างถึง ศักยภาพของ Bitcoin ในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ และเป็นที่เก็บมูลค่าที่มีแนวโน้ม ตั้งแต่นั้นมา MicroStrategy ได้เพิ่มการถือครอง Bitcoin อย่างต่อเนื่องผ่านการซื้อหลายครั้ง ซึ่งมักจะเป็นช่วงที่ตลาดตกต่ำ แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในมูลค่าของ Bitcoin ในระยะยาว

 

 

• สิงหาคม 2020: การลงทุนครั้งแรกของ MicroStrategy ใน Bitcoin ซื้อ 21,454 BTC ที่ราคาประมาณ $11,654 คิดเป็นมูลค่าประมาณ $250 ล้าน

• กันยายน 2020: การซื้อเพิ่มเติม 16,796 BTC ที่ราคาประมาณ $10,422 ลงทุนอีก $175 ล้าน

• ธันวาคม 2020: เร่งการลงทุน ซื้อเพิ่มอีก 29,646 BTC (ราคาประมาณ $22,000) คิดเป็นมูลค่าประมาณ $650 ล้าน ผ่านการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพเพื่อระดมทุนเพื่อซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม

• 2021: ในปี 2021 เพียงปีเดียว MicroStrategy ได้ทำการซื้อที่โดดเด่นเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน โดยซื้อประมาณ 13,005 bitcoins ด้วยมูลค่าประมาณ $489 ล้าน คิดเป็นราคาประมาณ $37,617 ต่อ bitcoin 

• 2022: การทำธุรกรรมที่โดดเด่น รวมถึงการซื้อ 2,395 bitcoins จากวันที่ 1 พฤศจิกายน ถึง 21 ธันวาคม 2022 ที่ราคาประมาณ $17,871 ต่อ bitcoin อย่างน่าสนใจ MicroStrategy ขาย 704 BTC ในเดือนธันวาคม 2022 เมื่อ Bitcoin ซื้อขายที่ราคาประมาณ $17,800 

• 2023: ระหว่างวันที่ 27 มีนาคม ถึง 5 เมษายน 2023 MicroStrategy ซื้อ 6,455 bitcoins ที่ราคาประมาณ $28,016 ต่อ bitcoin กลยุทธ์การซื้อที่ก้าวร้าวของบริษัทดำเนินต่อไปจนถึงเดือนเมษายนถึงมิถุนายน 2023 โดยซื้อ 12,333 bitcoins ที่ราคาประมาณ $28,136 ต่อ bitcoin ภายในเดือนกรกฎาคม 2023 MicroStrategy ได้เพิ่มอีก 467 bitcoins ที่ $30,835 ต่อ bitcoin โดยเฉลี่ย​​​​

การซื้อ Bitcoin ของ MicroStrategy ในปี 2024 

การซื้อ Bitcoin ของ MicroStrategy ตลอดหลายปี | ที่มา: SaylorTracker

 

• 6 กุมภาพันธ์ 2024: 850 BTC ที่ $43,764.70 ต่อ BTC สำหรับ $37.2 ล้าน.

• 26 กุมภาพันธ์ 2024: 3,000 BTC ที่ $51,813 ต่อ BTC สำหรับ $155.4 ล้าน.

• 11 มีนาคม 2024: 12,000 BTC ที่ $68,477 ต่อ BTC สำหรับ $821.7 ล้าน.

• 19 มีนาคม 2024: 9,245 BTC ที่ $67,382 ต่อ BTC สำหรับ $623 ล้าน.

• 19 มีนาคม 2024: 33 BTC ที่ $62,813 ต่อ BTC สำหรับ $2 ล้าน.

• 29 เมษายน 2024: 122 BTC ที่ $63,934 ต่อ BTC สำหรับ $7.8 ล้าน.

• 20 มิถุนายน 2024: 11,931 BTC ที่ $65,883 ต่อ BTC สำหรับ $786 ล้าน.

• 1 สิงหาคม 2024: 169 BTC ที่ $67,455 ต่อ BTC สำหรับ $11.4 ล้าน.

• 13 กันยายน 2024: 18,300 BTC ที่ $60,408 ต่อ BTC สำหรับ $1.11 พันล้าน.

• 20 กันยายน 2024: 7,420 BTC ที่ $61,750 ต่อ BTC สำหรับ $458.2 ล้าน.

• 11 พฤศจิกายน 2024: 27,200 BTC ที่ $74,463 ต่อ BTC สำหรับ $2.03 พันล้าน.

• 18 พฤศจิกายน 2024: 51,780 BTC ที่ $88,627 ต่อ BTC สำหรับ $4.6 พันล้าน.

• 25 พฤศจิกายน 2024: 55,500 BTC ที่ $97,862 ต่อ BTC สำหรับ $5.4 พันล้าน.

• 2 ธันวาคม 2024: 15,400 BTC ที่ $95,976 ต่อ BTC สำหรับ $1.5 พันล้าน.

• 9 ธันวาคม 2024: 21,550 BTC ที่ $98,783 ต่อ BTC สำหรับ $2.1 พันล้าน.

• 16 ธันวาคม 2024: 15,350 BTC ที่ $100,386 ต่อ BTC สำหรับ $1.5 พันล้าน.

ณ วันที่ 16 ธันวาคม 2024 การถือครอง Bitcoin ของ MicroStrategy อยู่ที่ 439,000 BTC ซึ่งได้มาสำหรับราคาซื้อรวม $27.1 พันล้าน โดยมีราคาเฉลี่ย $61,725 ต่อ BTC. 

 

มูลค่าสุทธิของ MicroStrategy แม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากการดำเนินธุรกิจหลัก แต่ก็ได้รับผลกระทบมากขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่า Bitcoin ที่ถือครอง เนื่องจากราคาของ Bitcoin มีความผันผวนสูง ทำให้การประเมินมูลค่าตลาดของ MicroStrategy เปลี่ยนแปลงไปด้วย เราจะไม่ให้ข้อมูลมูลค่าสุทธิแบบเรียลไทม์เนื่องจากธรรมชาติของราคาของ Bitcoin ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา แต่จะอธิบายวิธีการคำนวณ

 

เพื่อให้เห็นภาพ เราจะเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของ Bitcoin กับดัชนีการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน สมมติว่า MicroStrategy เริ่มการลงทุนใน Bitcoin ในเดือนสิงหาคม 2020 Bitcoin ได้ผ่านการเคลื่อนไหวของราคาที่ขึ้นและลงหลายครั้ง แม้จะมีความผันผวนนี้ แต่การเติบโตโดยรวมของ Bitcoin ได้เหนือกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมหลายอย่าง รวมถึง S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน

 

การคำนวณมูลค่าสุทธิของ MicroStrategy 

มูลค่าสุทธิของ MicroStrategy ได้รับผลกระทบมากขึ้นจากการถือครอง Bitcoin นี่คือการคำนวณแบบง่ายๆ ตามข้อมูลล่าสุด:

 

• ราคาหุ้น MSTR: คูณราคาหุ้น MSTR ปัจจุบัน (ประมาณ $408.50) ด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมด (14,221,000 หุ้น).

• การถือครอง Bitcoin: คูณจำนวน BTC ทั้งหมดที่ถือครอง (439,000) ด้วยราคาปัจจุบันของ Bitcoin (ประมาณ $106,000).

ซึ่งจะทำให้มูลค่าสุทธิประมาณของ MicroStrategy อยู่ที่ประมาณ $49.7 พันล้าน แม้ว่าตัวเลขนี้จะมีการผันผวนตามราคาตลาดของ Bitcoin.

 

ผลการดำเนินงานหุ้น MicroStrategy (MSTR) ตลอดปี 2024

ผลการดำเนินงานของหุ้น MicroStrategy (MSTR) ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา | แหล่งที่มา: Google

 

หุ้นของ MicroStrategy (MSTR) มีการเติบโตที่น่าทึ่งตลอดปี 2024 เมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 2024 MSTR ปิดที่ $408.50 ซึ่งสะท้อนการเพิ่มขึ้น 614.29% ในปีที่ผ่านมา หุ้นได้เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 2,713.36% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา.

 

การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น MSTR นี้สามารถอธิบายได้จากกลยุทธ์การซื้อ Bitcoin ที่ก้าวร้าวของบริษัทและความเชื่อมั่นในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี การรวมตัวของ MicroStrategy ในดัชนี Nasdaq-100 ได้เพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุนอีกด้วย.

 

นับตั้งแต่ MicroStrategy นำ Bitcoin มาใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเงินของบริษัทในเดือนสิงหาคม 2020 หุ้นของบริษัทก็มีการเติบโตอย่างมาก แสดงให้เห็นถึงการตอบสนองที่แข็งแกร่งของตลาดต่อแนวทางที่เน้น Bitcoin ของบริษัท

 

การเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของ BTC กับ S&P 500: 2019-2024 | ที่มา: TradingView 

 

แง่มุมสำคัญของวิทยานิพนธ์การลงทุนของ MicroStrategy คือการเปรียบเทียบ ROI ของ Bitcoin กับยานพาหนะการลงทุนแบบดั้งเดิมเช่น S&P 500 ในอดีต Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่สูงกว่าและผลตอบแทนที่สูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญในบางช่วงเวลา

 

• ผลตอบแทนการลงทุนของ Bitcoin (ใน USD): ตั้งแต่การลงทุนครั้งแรกของ MicroStrategy ในปี 2020, Bitcoin มีช่วงเวลาของการเติบโตอย่างรุนแรงตามด้วยการปรับฐาน ถึงแม้จะมีการปรับฐาน แต่ทิศทางของมันก็ยังคงเพิ่มขึ้น และเอาชนะสินทรัพย์ดั้งเดิมหลายๆ อย่างรวมถึง S&P 500 Bitcoin ดิ่งลงมากกว่า 80% ในปี 2022 แต่กลับฟื้นตัวขึ้นอย่างรุนแรงยิ่งกว่า S&P 500 ในอีก 3 ปีถัดมา  

• ผลตอบแทนการลงทุนของ S&P 500 (ใน USD): S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีที่ใช้วัดผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีผลตอบแทนอย่างมั่นคง แม้ว่าจะต่ำกว่าในช่วงเวลาเดียวกัน มันแสดงถึง ความเสี่ยงที่หลากหลาย แต่ขาดศักยภาพการเติบโตเช่นเดียวกับ Bitcoin ในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูง ดัชนีนี้ลดลงประมาณ 18% ในปี 2022 แต่มีการฟื้นตัวอย่างดีในปี 2020, 2022 และ 2023 

การซื้อ Bitcoin อย่างต่อเนื่องของ MicroStrategy นำโดย CEO Michael Saylor เป็นผลมาจากความเชื่อใน Bitcoin ว่าเป็นแหล่งเก็บมูลค่าระยะยาวที่เหนือกว่าแม้กระทั่งทองคำ บริษัทมองว่าอุปทานที่ถูกกำหนดไว้ที่ 21 ล้านเหรียญของ Bitcoin เป็นข้อได้เปรียบหลัก ที่ช่วยให้มั่นใจในความขาดแคลนและศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้น ความขาดแคลนนี้รวมกับศักยภาพการยอมรับทั่วโลกของ Bitcoin ทำให้มันเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อต้านเงินเฟ้ออย่างมีประสิทธิภาพ แตกต่างจากสกุลเงินเฟียตที่รัฐบาลสามารถพิมพ์ได้ตามต้องการ ธรรมชาติของ Bitcoin ที่เป็นดิจิทัลทำให้สามารถถ่ายโอนพลังงานอย่างมีประสิทธิภาพผ่านพื้นที่และเวลา เน้นคุณประโยชน์และศักยภาพในการยอมรับอย่างกว้างขวางขึ้นได้​​​​  

 

Michael Saylor แสดงให้เห็นว่า Bitcoin เป็น "เศรษฐกิจไซเบอร์" ที่สร้างขึ้นบนความจริงและอุณหพลศาสตร์ โดยระบุว่าแตกต่างจากสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นจะนำไปสู่การผลิตที่เพิ่มขึ้น อุปทานที่จำกัดของ Bitcoin จะเพิ่มการสร้างนวัตกรรมของมนุษย์ไปในการสร้างมูลค่าแทนการเพิ่มการขยายตัวทางเงินเฟ้อ มุมมองนี้เป็นส่วนหนึ่งของปรัชญาการลงทุนที่กว้างขวางกว่า ที่มองว่า Bitcoin เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเก็บและขนส่งมูลค่าข้ามเวลาและพื้นที่ อาจส่งเสริมการยอมรับอย่างกว้างขวางที่จะเป็นประโยชน์ต่อมนุษย์ การลงทุนอย่างก้าวร้าวของ MicroStrategy ใน Bitcoin สะท้อนการเดิมพันทางสเปกติฟิกในเรื่องนี้ สอดคล้องกับหลักฐานทางประวัติศาสตร์ในการยอมรับเทคโนโลยีใหม่ๆ​​

 

แม้กลยุทธ์ Bitcoin ของ MicroStrategy จะนำไปสู่การเติบโตที่สำคัญ แต่มันก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น:

 

1. ความผันผวนของตลาด: ราคาของ Bitcoin มีความผันผวนสูง การลดลงของราคาที่มีนัยสำคัญอาจทำให้มูลค่าการถือครองของ MicroStrategy ลดลงอย่างมาก ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท

2. ความเสี่ยงที่กระจุกตัว: การที่บริษัทพึ่งพา Bitcoin อย่างหนักทำให้เกิดความเสี่ยงที่กระจุกตัว หากความรู้สึกของตลาดต่อ Bitcoin ลดลง หุ้นของ MicroStrategy อาจได้รับผลกระทบอย่างไม่สมส่วน

3. การจัดหาเงินทุนด้วยหนี้สิน: การได้มาของ Bitcoin ของ MicroStrategy จำนวนมากได้รับการสนับสนุนผ่านหนี้สิน รวมถึงตั๋วสัญญาใช้เงิน หากราคาของ Bitcoin ลดลง การชำระหนี้นี้อาจกลายเป็นเรื่องท้าทาย

4. ความไม่แน่นอนด้านกฎหมาย: การควบคุมของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นหรือข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นกับ Bitcoin อาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของมันและกลยุทธ์ของ MicroStrategy ในทางลบ

5. ข้อกังวลด้านสภาพคล่อง: การขาย Bitcoin ปริมาณมากในตลาดที่ลดลงอาจทำให้ราคาลดลงมากขึ้นและจำกัดความสามารถของ MicroStrategy ในการชำระหนี้โดยไม่ขาดทุนอย่างมาก

การเข้าสู่ Bitcoin ของ MicroStrategy นับเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับกลยุทธ์การลงทุนของบริษัทในสินทรัพย์ดิจิทัล โดยการใช้ประโยชน์จากศักยภาพของ Bitcoin ในฐานะที่เก็บมูลค่าและสินทรัพย์การลงทุน MicroStrategy ไม่เพียงแต่ตั้งเป้าเพื่อเสริมการบริหารจัดการคลังเงินของตนเท่านั้น แต่ยังวางตัวเองให้อยู่ในแนวหน้าของการเปลี่ยนแปลงทางการเงินอีกด้วย เมื่อคริปโตมาร์เก็ตเติบโตต่อเนื่องและได้รับการยอมรับในวงกว้างมากขึ้น การถือครองและประวัติการซื้อ Bitcoin ของ MicroStrategy จะเป็นกรณีศึกษาสำคัญสำหรับบริษัททั่วโลกอย่างแน่นอน

 

• การสำรวจแรลลี่ซานตาคลอสของ Bitcoin ในปี 2024 – BTC จะพุ่งสูงขึ้นในฤดูเทศกาลนี้หรือไม่?

• การทำนายราคาของ Bitcoin 2024-25: แผน B ทำนาย BTC ที่ $1 ล้านภายในปี 2025

• ประวัติแรลลี่ของ Bitcoin และวัฏจักรของตลาดคริปโต

• คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นในการซื้อ Bitcoin ครั้งแรกบน KuCoin - วิธีการรู้ (2024-25)

• วิธีการยอดนิยมในการซื้อ Bitcoin (BTC) ในปี 2024: คู่มือที่ครอบคลุม