ในโลกคริปโตเคอเรนซีที่เต็มไปด้วยความเปลี่ยนแปลง การเทรดพรีมาร์เก็ตกลายเป็นแนวทางใหม่ที่ล้ำสมัย โดยมอบโอกาสพิเศษให้กับนักเทรดในการเข้าถึงโทเค็นใหม่ก่อนที่จะมีการลิสต์อย่างเป็นทางการ แพลตฟอร์มการเทรดแบบ OTC นี้ถูกออกแบบมาเพื่อการเข้าถึงก่อนใคร โดยให้ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถกำหนดราคาและดำเนินการเทรดในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การเทรดพรีมาร์เก็ตได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นจากการนำไปใช้สำเร็จในแพลตฟอร์มเช่น KuCoin และ DEX ต่าง ๆ ซึ่งได้เปลี่ยนแปลงรูปแบบการเปิดตัวโทเค็นและทำให้การลงทุนในคริปโตเกิดความเท่าเทียมยิ่งขึ้น ในคู่มือนี้ เราจะเจาะลึกว่าการเทรดพรีมาร์เก็ตในโลกคริปโตทำงานอย่างไร ข้อดีและข้อเสียของการเทรดพรีมาร์เก็ต และวิธีที่คุณสามารถเทรดในตลาดพรีมาร์เก็ตเพื่อทำกำไรก่อนที่จะมีการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ
การเทรดพรีมาร์เก็ตในตลาดหุ้นคืออะไร?
การเทรดพรีมาร์เก็ตในตลาดหุ้นหมายถึงการซื้อขายสินทรัพย์ โดยส่วนใหญ่มักจะเป็นหุ้น ก่อนช่วงเวลาทำการของตลาดปกติ การซื้อขายในช่วงต้นนี้ช่วยให้นักเทรดตอบสนองต่อข่าวสารต่าง ๆ ในชั่วข้ามคืน เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจหรือรายงานผลประกอบการของบริษัท ซึ่งอาจส่งผลต่อราคาหุ้นก่อนที่ตลาดทั่วไปจะตอบสนอง แม้ว่าจะมีข้อดีในเรื่องของการตอบสนองอย่างรวดเร็วและความสะดวกสำหรับผู้ที่ไม่สามารถเทรดในช่วงเวลาทำการปกติ การเทรดพรีมาร์เก็ตนั้นมีลักษณะเฉพาะเช่น สภาพคล่องที่จำกัด สเปรดราคา Bid-Ask ที่กว้างขึ้น และระดับความผันผวนที่สูงขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้การเทรดพรีมาร์เก็ตเป็นสภาพแวดล้อมที่แตกต่างจากเวลาทำการปกติ และต้องการให้นักเทรดเดินเกมด้วยความรอบคอบและกลยุทธ์ที่มีข้อมูลประกอบ ในสหรัฐอเมริกา การเทรดพรีมาร์เก็ตในตลาดหุ้นมักเริ่มตั้งแต่ 4:00 น. ET โดยกิจกรรมซื้อขายส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นระหว่าง 8:00 น. ถึง 9:30 น. ET
หลังช่วงเวลาการเทรดพรีมาร์เก็ต ตลาดหุ้นสหรัฐ เช่น ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) และ NASDAQ จะเปิดทำการตั้งแต่เวลา 9:30 น. ถึง 16:00 น. ตามเวลาตะวันออก (ET) ในวันธรรมดา ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่การซื้อขายส่วนใหญ่เกิดขึ้น
ทำความเข้าใจกับพรีมาร์เก็ตคริปโต
ถึงแม้ว่าชื่อ "พรีมาร์เก็ต" จะเหมือนกัน แต่ การเทรดพรีมาร์เก็ตคริปโต นั้นมีวิธีการดำเนินการแตกต่างจากตลาดแบบดั้งเดิม เนื่องจากตลาดคริปโตสามารถเข้าถึงได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ไม่เหมือนตลาดแบบดั้งเดิมที่มีการจำกัดเวลาการเทรด การเทรดคริปโตจึงเกิดขึ้นได้อย่างต่อเนื่องสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายคริปโต
การเทรดพรีมาร์เก็ตที่ทำงานในรูปแบบแพลตฟอร์ม OTC ถูกออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการซื้อขายโทเค็นใหม่ก่อนที่จะมีการลิสต์อย่างเป็นทางการ ในกระบวนการนี้ ผู้ขายจำเป็นต้องฝากหลักประกันเพื่อเป็นมาตรการความปลอดภัยที่รับรองความมุ่งมั่นในการเทรด ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อจะต้องฝากเงินล่วงหน้า เพื่อยืนยันความตั้งใจที่จะซื้อโทเค็นในราคาที่กำหนดไว้เมื่อมีการลิสต์ การดำเนินมาตรการเหล่านี้มีความสำคัญเพื่อรับประกันว่าทั้งสองฝ่ายจะปฏิบัติตามข้อผูกพันเมื่อการลิสต์อย่างเป็นทางการเริ่มต้นขึ้น หากไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพัน อาจนำไปสู่การริบหลักประกันของผู้ขายหรือการสูญเสียเงินฝากของผู้ซื้อ
จนถึงปัจจุบัน มีรูปแบบการเทรดพรีมาร์เก็ตในตลาดคริปโตหลัก ๆ สองประเภท:
1. การเทรดพรีมาร์เก็ตแบบรวมศูนย์ (CEX): ที่ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงที่จะทำการซื้อขายโทเค็นก่อนการเปิดตัวบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
2. การเทรดพรีมาร์เก็ตแบบกระจายศูนย์ (DEX): แพลตฟอร์มจะใช้ สัญญาอัจฉริยะ เพื่อจัดการธุรกรรมโดยอัตโนมัติ เทคโนโลยีนี้ช่วยให้การเทรดเป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยไม่จำเป็นต้องมีตัวกลาง
แพลตฟอร์มพรีมาร์เก็ตที่ดีที่สุด
KuCoin Pre-Market: ประตูสู่โทเค็นใหม่ก่อนการลิสต์อย่างเป็นทางการ
KuCoin Pre-Market | แหล่งที่มา: KuCoin
KuCoin's Pre-Market เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบ Over-The-Counter (OTC) ที่โดดเด่น มอบประสบการณ์การเทรดที่แตกต่างสำหรับผู้ใช้งานที่สนใจในโทเค็นใหม่ก่อนการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ โดยแพลตฟอร์มนี้ช่วยให้เทรดเดอร์ตั้งราคาของตนเองและทำการซื้อขายโดยตรงกับผู้อื่น สร้างโอกาสในการล็อกทั้งราคาและสภาพคล่องที่ต้องการล่วงหน้า ตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรกบน KuCoin แพลตฟอร์ม Pre-Market ได้ช่วยเปิดตัวโปรเจกต์คุณภาพสูงจำนวนแปดโปรเจกต์ รวมถึง ETHFi, Manta, TIA และโปรเจกต์อื่น ๆ อีกมากมาย โดยทีมงานจะคัดกรองโปรเจกต์ทั้งหมดอย่างเข้มงวดก่อนการลิสต์เสมอ ต่อไปนี้คือคุณสมบัติหลักของ Pre-Market บน KuCoin
1. ระบบการตั้งราคาที่ขับเคลื่อนโดยผู้ใช้งาน: เทรดเดอร์สามารถตั้งราคาของตนเองได้อย่างอิสระ ทำให้สามารถเทรดตามมูลค่าที่พวกเขาประเมินสำหรับโทเค็นที่กำลังจะมา
2. ระยะเวลาการส่งมอบ: ผู้ขายจะได้รับกำหนดเวลาที่แน่นอน โดยปกติจะอยู่ภายใน 4 ชั่วโมงหลังจากการลิสต์เพื่อทำการโอนโทเค็นให้กับผู้ซื้อ ระยะเวลาดังกล่าวมีความสำคัญต่อการรับประกันการส่งมอบโทเค็นตรงเวลา
3. อัตราการวางหลักประกัน: ส่วนหนึ่งของมูลค่ารวมคำสั่งซื้อจะต้องใช้เป็นหลักประกัน หากไม่สามารถดำเนินการส่งมอบได้ตามกำหนดเวลา อาจส่งผลให้หลักประกันดังกล่าวถูกริบ
4. ตารางเวลาในการเทรด: ชั่วโมงการเทรดของ Pre-Market จะสอดคล้องกับเวลาการลิสต์โทเค็นอย่างเป็นทางการ เมื่อโทเค็นเริ่มเทรดในตลาดหลักของ KuCoin การเทรดใน Pre-Market จะสิ้นสุดลง
5. การจัดการกรณีล่าช้าและการยกเลิก: ในกรณีที่เกิดความล่าช้า คำสั่งซื้อที่ถูกจับคู่แล้วจะยังคงมีผล โดยจะมีการประกาศเวลาการส่งมอบใหม่ หากการลิสต์โทเค็นถูกยกเลิก คำสั่งซื้อทั้งหมดจะถูกยกเลิก และเงินจะถูกคืนให้ภายในหนึ่งวันทำการ โดยไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการเทรด
6. นโยบายการยกเลิกคำสั่งซื้อ: คำสั่งซื้อที่ยังไม่เสร็จสมบูรณ์สามารถยกเลิกได้โดยไม่มีค่าธรรมเนียม แต่คำสั่งซื้อที่เสร็จสมบูรณ์แล้วจะถูกล็อกไว้ ยกเว้นในกรณีที่การลิสต์โทเค็นถูกยกเลิก
7. โครงสร้างค่าธรรมเนียม: โดยทั่วไปจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 2.5% จากจำนวนการเทรดทั้งหมด โดยอาจมีการกำหนดค่าธรรมเนียมขั้นต่ำหรือสูงสุดสำหรับโทเค็นบางรายการ นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมการเคลียร์บัญชีอาจถูกหักจากหลักประกัน หากผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่สามารถส่งมอบสินทรัพย์ได้ภายในระยะเวลาที่กำหนด
แพลตฟอร์ม Pre-Market ของ KuCoin ถูกออกแบบมาเพื่อมอบโอกาสให้ผู้เทรดเข้าถึงตลาดโทเค็นใหม่ล่วงหน้าในสภาพแวดล้อมที่มีความปลอดภัยและโครงสร้างที่ชัดเจน ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถทำการเทรดในฐานะ Market Maker หรือ Taker ได้ตามความต้องการของตนเอง โดยแนวทางของแพลตฟอร์มนี้ช่วยสร้างความชัดเจนและความยุติธรรมในธุรกรรม ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้เทรดที่มองหาโอกาสใหม่ในตลาดคริปโต
เรียนรู้ วิธีเข้าร่วม KuCoin Pre-Market และเข้าถึงโทเค็นในฐานะผู้บุกเบิกได้ก่อนใคร
Whales Market: DEX Pre-Market ในระบบนิเวศของ Solana
ปริมาณการเทรดในตลาด Whales Market | แหล่งที่มา: Dune Analytics
Whales Market คือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ที่ล้ำสมัยในระบบนิเวศของ Solana ซึ่งถูกออกแบบมาเพื่อการเทรดสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซีอย่างปลอดภัยและปราศจากความเสี่ยงต่อการสูญเสียความเชื่อมั่น แพลตฟอร์มนี้มอบพื้นที่เฉพาะสำหรับการเทรดแบบ Over-the-Counter (OTC) โดยช่วยให้ผู้ใช้งานสามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ระหว่างหลายบล็อกเชนได้อย่างปลอดภัยและไม่ต้องใช้ตัวกลาง นับตั้งแต่เปิดตัว แพลตฟอร์มนี้ได้ขยายการรองรับไปยังเครือข่ายต่างๆ เช่น Base, Arbitrum, Ethereum และเครือข่ายอื่นๆ โดยเปิดตัวครั้งแรกในเดือนมกราคม 2024 บน Solana และได้มีนักลงทุนกว่า 24,792 รายเข้ามาใช้งาน รวมถึงสามารถดูแลการเทรดรวมมูลค่าสูงกว่า $69 ล้าน
การใช้สัญญาอัจฉริยะของแพลตฟอร์มช่วยรับรองว่าเงินทุนจะถูกล็อกไว้และจะถูกปล่อยออกเมื่อการเทรดสำเร็จสมบูรณ์เท่านั้น ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการฉ้อโกงได้อย่างมีประสิทธิภาพ แนวทางการเทรดแบบกระจายศูนย์ของ Whales Market ทำให้ผู้ใช้งานสามารถเทรดได้อย่างมั่นใจ โดยทราบว่าธุรกรรมของพวกเขานั้นปลอดภัยและดำเนินการตามที่ตกลงไว้
ใน Whales Market มีตลาดอยู่ทั้งหมดสามประเภท:
Pre-Market
ในตลาด Pre-Market เทรดเดอร์สามารถซื้อหรือขายโทเค็นที่กำหนดให้มีการจัด Token Generation Event (TGE) แต่ยังไม่ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ตลาดนี้เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรในมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นของโทเค็นเหล่านี้
ณ เวลาที่เขียนนี้ โทเค็นอย่าง "PUMP" มีให้เทรดใน Pre-Market โดยมีปริมาณการเทรดรวมอยู่ที่ $1,075,886.3 โดยราคาเสนอซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ $0.000569 และราคาเสนอขายเฉลี่ยอยู่ที่ $0.0000293 เช่นเดียวกับการทำงานของ Pre-Market บน CEX รอบการเทรดสำหรับ "PUMP" ถูกกำหนดไว้ระหว่างวันที่ 25/03/2024 ถึง 26/03/2024
OTC Market
ตลาด OTC (Over-The-Counter) บน Whales Market แสดงให้เห็นถึงความก้าวหน้าที่สำคัญในการเทรดแบบ peer-to-peer (P2P) ของโทเค็นและ NFT โดยปกติแล้ว การเทรดเช่นนี้มักดำเนินการผ่านช่องทางที่ไม่เป็นทางการต่างๆ เช่น ฟอรั่มออนไลน์ แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย และการส่งข้อความโดยตรง แม้ว่าช่องทางเหล่านี้จะให้ความสะดวกสบาย แต่ก็มักจะขาดมาตรการความปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ทำให้ผู้เทรดมีความเสี่ยงต่อการถูกหลอกลวงและการกระทำที่เป็นการฉ้อโกง Whales Market ได้ปฏิวัติการเทรด OTC ด้วยการบูรณาการสัญญาอัจฉริยะ (smart contracts) เข้ากับแพลตฟอร์มของพวกเขา การผสานรวมนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายมีความปลอดภัยและโปร่งใส ช่วยลดความเสี่ยงทางการเงินจากการกระทำที่หลอกลวงอย่างมีนัยสำคัญ
"GMRX" ถูกเทรดใน OTC Market โดยมีปริมาณการเทรดรวมอยู่ที่ $700,359.3 ราคาเสนอซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ $0.0349 และราคาเสนอขายเฉลี่ยอยู่ที่ $0.0122 วันเทรดเฉพาะสำหรับ "GMRX" ยังไม่ได้ประกาศ
Points Market
ตลาดนี้ถูกออกแบบมาเพื่อการเทรดคะแนนหรือรางวัลที่ได้รับจากโครงการบล็อกเชนต่างๆ ผู้เทรดสามารถแลกเปลี่ยนคะแนนเหล่านี้ซึ่งอาจมีประโยชน์ในอนาคตหรือสามารถแปลงเป็นสินทรัพย์ประเภทอื่นได้ ตลาดนี้อาจเกี่ยวข้องกับการเทรดคะแนน เช่น "Project X Points" ซึ่งสามารถใช้ในการเข้าถึงฟีเจอร์พิเศษหรือแปลงเป็นโทเค็นของโครงการที่เกี่ยวข้อง
ตลาดแต่ละประเภทบน Whales Market ได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการการเทรดเฉพาะด้าน โดยเสนอแพลตฟอร์มที่มีความหลากหลายและปลอดภัยสำหรับการทำธุรกรรมสินทรัพย์คริปโตต่างๆ การใช้สัญญาอัจฉริยะบนทุกตลาดช่วยให้มั่นใจได้ว่าการเทรดมีความยุติธรรมและปลอดภัย รักษาความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มไว้
ความเสี่ยงของ Pre-Market
ช่วง Pre-Market ในการเทรดคริปโตเคอเรนซี แม้จะมีโอกาสที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนล่วงหน้าและช่วยให้ค้นหาราคาได้ก่อนการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ แต่ก็ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง
สภาพคล่องที่จำกัด
ในช่วง Pre-Market การเทรดคริปโต สภาพคล่องมักจะน้อยกว่าหลังจากโทเค็นเปิดให้เทรดอย่างเป็นทางการบนแพลตฟอร์ม ซึ่งอาจทำให้การดำเนินการคำสั่งซื้อขายในราคาที่ต้องการเป็นเรื่องยาก และส่งผลให้เกิดส่วนต่างของราคา การขาดตลาดกลางหรือผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) ที่ปกติจะช่วยให้การเทรดเป็นไปอย่างมีระเบียบในตลาดมาตรฐาน หมายความว่า แม้แต่คริปโตที่มักจะมีสภาพคล่องสูงก็อาจมีการทำธุรกรรมจำนวนน้อยลง
ความท้าทายในการดำเนินการคำสั่งซื้อขาย
การวางคำสั่งซื้อขายในช่วง Pre-Market ไม่ได้หมายความว่าจะได้รับการดำเนินการโดยอัตโนมัติ หากมีผู้เข้าร่วมที่ยินดีจะซื้อขายในราคาของคุณน้อย คำสั่งอาจไม่ได้รับการจับคู่ หากคุณต้องเทรดโดยไม่คำนึงถึงราคา คุณอาจต้องเจอกับความคลาดเคลื่อนอย่างมากจากราคาที่ตั้งใจไว้ ซึ่งส่งผลต่อกลยุทธ์ทางการเงินของคุณ
ความผันผวนของตลาด
ตลาดก่อนเปิด (Pre-Market) ในคริปโตเคอเรนซีมีลักษณะเด่นคือความผันผวนที่สูงขึ้นหลังจากการลิสต์ครั้งแรกในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) หรือแบบศูนย์กลาง (CEX) ซึ่งอาจนำไปสู่การแกว่งของราคาอย่างรุนแรง ความผันผวนนี้อาจทำให้ผู้เทรดไม่สามารถบรรลุเป้าหมายราคาของตนได้ และอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนทางการเงิน แม้ว่าตลาดก่อนเปิดอาจให้โอกาสผู้ใช้เข้าถึงการขายโทเคนได้เร็วกว่าคนอื่น แต่ไม่ได้การันตีว่าราคาซื้อหรือขายจะมีความได้เปรียบเหนือราคาตลาดเมื่อโทเคนเปิดตัว ผู้ใช้งานจำเป็นต้องทำการศึกษาวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคโนมิกส์ (Tokenomics), การสร้างชุมชน และการค้นหาราคาก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในโทเคนใดๆ
บทสรุป
สรุปได้ว่า ตลาดก่อนเปิดในโลกของคริปโตเคอเรนซี ซึ่งครอบคลุมทั้งแพลตฟอร์มแบบศูนย์กลาง (CEX) และแบบกระจายอำนาจ (DEX) เป็นพื้นที่ที่มีความพลวัตสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในโทเคนใหม่ๆ ขั้นตอนนี้มีศักยภาพในการสร้างกำไรอย่างมาก โดยเฉพาะหากโทเคนนั้นได้รับความต้องการสูง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังในการลงทุนในตลาดก่อนเปิด เนื่องจากมักเกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรในระดับที่สูง การบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพและการมีกลยุทธ์ที่มีข้อมูลครบถ้วนเป็นสิ่งสำคัญ นักลงทุนควรลงทุนเฉพาะเงินที่สามารถเสียได้โดยไม่กระทบต่อสถานะทางการเงินของตน เพื่อให้มั่นใจถึงความสมดุลในการใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่ในตลาดคริปโต