Уолл-стрит начала неделю с переменчивой динамикой. S&P 500 и Nasdaq отступили под давлением опасений по поводу инфляции и растущих процентных ставок по облигациям, в то время как Dow Jones показал положительную динамику. Объявление Трампа о переносе военного шага против Ирана несколько снизило геополитическое напряжение на рынках. Bitcoin: на уровне 77 000 долларов, -1,6% Ethereum: на уровне 2 100 долларов, -3,3% Золото за унцию: 4 566 $ Brent: 109,4 $ #btc #eth #gold #oil #ons #altın #petrol

Я против большинства в макроэкономике. Я в лагере дезинфляции. Китай будет покупать облигации.

🔷️ На этой неделе рынки будут внимательно следить не только за ценовыми движениями, но и за крупными макроэкономическими событиями и ключевыми анонсами. Особенно протоколы FOMC и отчет о прибыли NVIDIA могут повысить волатильность как на традиционных, так и на криптовалютных рынках. ⚡ ‼️ Ключевые события на этой неделе ✨ Во вторник, 19 мая, ожидается обновление сети $CTK. ✨ В среду, 20 мая, ожидается завершение стейкинг-программы $MANTA. 🇪🇺 В среду, 20 мая, в 12:00 UTC будут опубликованы данные CPI еврозоны (г/г). ⏳ Прогноз: 3% 🔙 Предыдущее: 3% 🇺🇸 В тот же день, в 21:00 UTC, будут опубликованы протоколы заседания FOMC. 🇺🇸 Позже в тот же день компания выпустит отчет о прибыли после закрытия американской фондовой биржи. 🇺🇸 В четверг, 21 мая, в 15:30 UTC будут объявлены данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США. ⏳ Прогноз: 210 тыс. 🔙 Предыдущее: 211 тыс. 🍕 В пятницу, 22 мая, сообщество $crypto отметит $Bitcoin Pizza Day. На этой неделе макроэкономические данные, доходы технологических компаний и ценовые движения bitcoin могут сыграть ключевую роль в определении общей направленности рынка. ‼️ Не является финансовой рекомендацией. #Bitcoin #CryptoNews #BTC #CryptoMarkets

Действительно ли доходности резко растут? Движения денежных потоков показывают, что рисковые активы слегка смещаются, но не кричат. Если казначейские облигации снова наберут обороты, форки появляются на рынках акций на следующий день. #Equities #BondMarket #Treasuries #Markets

Перегретый рынок облигаций может давить на акции и крипто, потому что высокая доходность в защитных инструментах снижает привлекательность риска. Когда инвесторы видят возможность получить относительно "безрисковую" доходность, часть ликвидности естественно перетекает из акций, крипто и других risk-on активов в облигации или денежный рынок. Это нормальная фаза рыночного цикла: капитал уходит туда, где соотношение доходности и риска выглядит лучше. Но именно такие периоды часто становятся лучшими для накопления перед следующим ралли risk-on активов.

Глобальные рынки облигаций снова показывают красный сигнал. Последние уровни доходности по 10-летним облигациям, примерно: - Казначейские бумаги США: ~4,63% - Японские государственные облигации (JGB): ~2,75–2,80% - Британские гильты: ~5,13–5,19% - Немецкие бунды: ~3,14–3,18% Рост доходности = падение цен на облигации. Рынки переносят оценку инфляции, фискальных дефицитов, увеличения предложения облигаций и риска, что ставки останутся высокими дольше.🧵

S&P 500 находится в эйфорической фазе Каждый рыночный цикл проходит одинаковый путь: от взлёта до отчаяния После 15 лет S&P 500 достиг самой опасной точки цикла Он опасен, потому что последующие продажи всегда резкие и неожиданные И уже появились сигналы перегрева: Цены продолжают расти, но объёмы снижаются Приток средств розничных инвесторов достиг многолетнего максимума Индекс Беркшира показывает экстремальную переоценку Все считают, что восходящий тренд только начинается Если вы один из тех, кто всё ещё верит в бесконечный рост Спокойно После импульса следует отрицание. После отрицания — капитуляция Цикл не зависит от ваших убеждений!

Доходности японских облигаций сейчас растут очень быстро. Это не только проблема Японии — она может повлиять на весь мир. Если Япония продолжит продавать казначейские облигации США для управления экономикой, глобальная ликвидность может ослабнуть. Казначейские облигации США — это основа глобальной финансовой системы. Если давление на казначейские облигации будет продолжать расти, рынки и рисковые активы в конечном итоге могут начать падать. Проблема с японскими облигациями может медленно превратиться в глобальную финансовую проблему.

Американские акции потеряли более $1 трлн сегодня. S&P упал на 1,25%, Nasdaq — на 1,54%. Более серьезная проблема — рынок облигаций. Доходности казначейских облигаций растут, поскольку глобальные покупатели постепенно отходят от американского долга. Япония продает, Китай сокращает экспозицию, а страны Персидского залива диверсифицируют портфели. Когда на рынке облигаций становится меньше покупателей, давление начинает ощущаться и на акциях.