Глобальный дефицит оборудования — это только начало. 🤖 Сейчас правильное использование ИИ доступно лишь крайне небольшому числу людей. Большинство лишь иногда задают легкие вопросы с помощью бесплатных аккаунтов. Как сказал Маск, в будущем значительная часть памяти будет направлена не на центры обработки данных, а на физические ИИ — роботов, поскольку именно роботы действительно повысят производительность человека. В тот день, когда роботы возьмут на себя не только производство, но и домашние дела, потребность в памяти и вычислительных мощностях превзойдет любые ожидания. Строительство одного завода по производству памяти занимает годы. Независимо от споров о пузе ИИ, дефицит поставок не исчезнет легко. А для работы этих вычислительных мощностей в конечном итоге потребуются электричество и охлаждение. (Не инвестиционная рекомендация)
Биткоин — это самая большая асимметричная возможность, с которой я когда-либо сталкивался. ₿ Мир, в котором с помощью ИИ можно бесконечно создавать практически всё. И в нём — актив, количество которого никогда не увеличится. В будущем люди будут вспоминать этот период и говорить: «А ведь тогда биткоин стоил так дёшево?» А защита этой сети в конечном счёте сводится к электричеству и охлаждению. (Не инвестиционная рекомендация)
Обобщите уроки. @grok
Генеральный директор ЕЦБ Лагард назвала одним из причин роста долгосрочных процентных ставок выпуск облигаций гиперскейлерами. Страховые компании и пенсионные фонды являются инвесторами, покупающими облигации со сроком погашения 30 и 40 лет. Доля американских казначейских облигаций в их портфелях достигла самого низкого уровня с 1950-х годов (BofA). Однако одни и те же инвесторы сталкиваются с одновременным потоком сверхдлинных облигаций от Минфина и крупных технологических компаний. Центры обработки данных в конечном итоге строятся за счет заемных средств. Подстанции, системы охлаждения и здания — это активы со сроком службы десятилетий, требующие финансирования на десятилетия. Чем выше процентные ставки, тем сложнее становится строительство, и побеждает тот, кто сможет дешевле решить вопросы электроснабжения и охлаждения. В конечном счете, ИИ — это вопрос электроэнергии, охлаждения и денег.
Фокус борьбы среди компаний ИИ изменился. Антропик уже создал лучший программный бизнес. Но дальнейшая борьба будет не за то, кто создаст более умную модель. А за то, кто быстрее и дешевле обеспечит чипы и электричество для их запуска. Код можно скопировать. Подстанции и системы охлаждения — нельзя. В конечном счете, ИИ — это вопрос электричества и охлаждения.
Тесла, как всегда, обладает чувством юмора. 😄
Продают ли акции AI, чтобы купить акции AI? В рынке ходят такие слухи: когда крупные IPO таких компаний, как Anthropic, приближаются, фонды могут продать часть своих акций крупных технологических и полупроводниковых компаний, чтобы собрать средства для участия в новых размещениях. Если это правда, то деньги не уходят из сектора ИИ — они просто перемещаются внутри него: от производителей оборудования к компаниям, разрабатывающим модели. Однако на практике одно остается неизменным: какая бы модель ни победила, она все равно потребляет электричество и выделяет тепло. Деньги могут перемещаться, но спрос на электроэнергию и охлаждение — нет.
Хакерская атака на Binance на сумму 6,3 млрд долларов — мы недооценили Северную Корею 🚨 Как страна, где не хватает электричества, может воспитать лучших хакеров в мире? Ответ — асимметричная война. Для одной ракеты нужны сталь и иностранная валюта, а для одного хакера достаточно одной комнаты и нескольких компьютеров. При успехе прибыль составляет миллиарды долларов. Известно, что северокорейские хакеры скрывают свою личность и действуют за рубежом. Днем они работают удалёнными разработчиками для западных компаний и проектов Web3, а ночью используют выявленные уязвимости. Самое страшное оружие — не код, а люди. Фальшивое предложение о высокооплачиваемой работе на LinkedIn, один файл с заданием. На этот раз взломали не кошелёк, а ноутбук разработчика. Для страны, заблокированной в системе SWIFT, криптовалюта — это обход санкций. Урок прост: 1. Не открывайте файлы с непонятными предложениями о работе. 2. Разделяйте рабочий ПК и личные кошельки. 3. Долгосрочно храните монеты не на бирже, а в личном кошельке. Даже если биржа огромна — достаточно одного человека, чтобы всё рухнуло.
Постепенно, но внезапно 🚀