Многие профили в X называют это бычьей ловушкой. Но так ли это на самом деле? Это недавнее движение биткоина сформировало самую крупную недельную свечу по долларовой стоимости за всю историю. Это вполне может быть бычьей ловушкой, но некоторые из недавних событий не происходили на медвежьем рынке с 2015 года. Во время медвежьих рынков RSI никогда не превышал 70 и не входил в зону перекупленности. Одновременно цена никогда не закрывалась выше полос третьего стандартного отклонения. Это три полных цикла, когда уровни не достигались на медвежьих рынках. Недавний ралли сопровождался как превышением RSI отметки 70, так и пробоем полос третьего стандартного отклонения, с закрытием выше них в течение четырех полных дней. Такого не происходило с 27 июля 2020 года — всего за несколько месяцев до параболической фазы бычьего рынка 2020/2021 годов. Если это действительно бычья ловушка, то это будет первая бычья ловушка такой силы с момента до 2015 года. При этом z-счета на цепочке отскакивают от минимумов, а движение такой силы делает маловероятным, что это бычья ловушка, и тем, кто ждет входа ниже $50 000 или даже ниже $60 000, возможно, не удастся получить желаемый вход. Для систем управления рисками по акциям, золоту и криптовалютам, движков для создания стратегий без кода и набора индикаторов из более чем 75 индикаторов посетите https://t.co/89tCJ7Uszo. #BullMarket #RSI #3Sigma #Crypto #Bitcoin bitcoin:native

Это ловушка для быков? Многие называют это ловушкой для быков и ссылаются на ончейн-индикаторы. Однако версии z-счета — это превосходящие метрики, за которыми стоит следить. Причина, по которой ончейн-метрики уступают, заключается в том, что исходные пороговые значения были настроены на основе трех завершенных циклов на рынке, который больше не существует. Посмотрите на амплитуду просадки: -93% (2011), -86% (2015), -84% (2018), -77% (2022) и -54% на этот раз. Она снижается в каждом цикле. По мере роста рыночной капитализации, глубины опционов и инфраструктуры ETF волатильность снижается. Фиксированный порог не адаптируется к этому изменению, поэтому становится все более недостижимым. Не потому, что условия не экстремальны, а потому, что масштаб был создан для другого рынка. Это известно как альфа-распад. Z-счет же делит на стандартное отклонение — именно то, что постоянно сокращается. Он задает вопрос: «Насколько необычно это в текущих условиях?», а не «Превысили ли мы линию, проведенную в 2015 году на выборке из трех циклов?». Z-счеты превосходны, потому что они адаптивны к режиму, а не привязаны к истории, и безразмерны, что позволяет объединить коэффициент, долю и множитель в одну составную метрику. Метрика восстановления среднего не может отличить перепроданность от переоценки. Если это структурное снижение, а не циклическая очистка, z-счет продолжает говорить вам, что актив дешев по отношению к среднему, которое само снижается. Хотя индикаторы MVRV, SOPR, NUPL и Pi-Cycle не дали сигнал дна, это не означает, что дно не достигнуто. Если посмотреть на версии z-счета, мы уже получили сигнал дна почти по всем из них. Один единственный сигнал — это шум. Несколько сигналов по независимым метрикам — нет. Для доступа к набору из более чем 75 индикаторов посетите https://t.co/89tCJ7V0oW. #BullTrap #OnChain #Zscore #BitcoinScam bitcoin:native

Модель переполненности показывает, что подавляющее большинство находится в квадранте «Перекупленность: Гонка за пиками». Модель отображает два входных параметра. RSI измеряет расширение цены. Z-оценка потоков капитала показывает, насколько текущий поток необычен по сравнению с историей этого актива. Перекупленность: Гонка за пиками — приток капитала, положительная импульсность. Перекупленность: Продажи уже начались — положительный импульс, начался отток капитала. Перепроданность: Выброс на дне — отток капитала, снижающийся импульс. Перепроданность: Покупки уже начались — снижающийся импульс, начался приток капитала. Что означает текущее значение: Оба показателя повышены во всех категориях. Импульс высок, и деньги продолжают поступать в активы, которые уже выросли. Маргинальный покупатель в основном уже вложился, то есть люди, наиболее склонные к покупке, уже совершили покупки. На что обратить внимание: Переход в квадрант «Продажи уже начались». Это означало бы, что цена удерживается, а потоки становятся отрицательными. RSI начинает снижаться, при этом потоки остаются положительными, а импульс сужается до меньшего числа активов. Для доступа к таким инструментам посетите: https://t.co/89tCJ7Uszo. #CrowdingModel #Tradingview #Crypto #Bitcoin

Торговля обесцениванием снова в действии. 19 августа Минфин объявил, что по крайней мере удвоит объем операций по выкупу ликвидности, увеличив максимальный лимит с $2 млрд до как минимум $4 млрд. Бессент затем сообщил CNBC, что операции могут превысить $4 млрд. Самое важное произошло на этой неделе. Высокопоставленные чиновники Минфина подтвердили, что Общий счет Минфина с более чем $900 млрд доступен для финансирования покупок. Финансирование выкупов за счет выпуска казначейских векселей — это обмен по срокам погашения. Снижение остатка на TGA — нет. Это возвращает наличные деньги в систему, пока Минфин покупает долгосрочные активы. Рынки соответственно отреагировали на это: золото поднялось выше $4 600, а bitcoin — до примерно $80 000. Наши системы были позиционированы на это. Наша система по золоту вышла в марте, снова вошла на 5% ниже и сейчас имеет прибыль более 5% по позиции. Наша система по bitcoin также уловила движение с минимумов. Прибыль более 15%. Прогнозирование не требуется. Системы следуют за ценой, а не за нарративом. Если вы пропустили этот ход и вам нужна помощь в управлении рисками, перейдите по ссылке https://t.co/89tCJ7V0oW. #DebasementTrade #InflationHedge #Gold #Bitcoin ethereum:0x68749665ff8d2d112fa859aa293f07a622782f38 bitcoin:native

Завершит ли bitcoin бычий рынок выше $360 000 в Q3 2027? Это возможно. С 2018 года bitcoin зафиксировал 22 положительных события объема с отклонением 3 сигма (стандартное отклонение), не включая недавнее событие 19 августа. Из этих событий 15 произошли в периоды бычьего рынка и 7 — в периоды медвежьего рынка. Каждый бычий рынок начался с положительного события объема с отклонением 3 сигма, и цена больше никогда не опускалась ниже открытия этой свечи. Также в течение периодов бычьего рынка происходило несколько положительных событий объема с отклонением 3 сигма. В периоды медвежьего рынка средняя продолжительность до падения цены ниже открытия этой свечи составляла 35 дней, а медиана — 43 дня. Среднее падение закрытия ниже открытия этой свечи составило 13%, медиана — 12%. В периоды бычьего рынка средняя продолжительность роста от событий, запустивших бычий рынок, составила 409 дней, медиана — 336 дней. Средний прирост от закрытия этой свечи до пика составил 497%, медианный прирост — 425%. Если это действительно медвежий рынок, существует вероятность, что bitcoin упадет до уровня около $56 000 до конца сентября. Но если недавнее событие стало запуском бычьего рынка, мы можем ожидать, что bitcoin больше никогда не будет торговаться ниже $64 700. И если этот бычий рынок продолжится с приростом от 425% до 497%, мы можем ожидать, что bitcoin завершит Q3 2027 на уровне от $360 000 до $415 000. Таким образом, вопрос в том: это бычий или медвежий рынок? #Crypto #Bitcoin #3Sigma #Volume bitcoin:native

OI (открытый интерес) немного вырос с вчерашнего дня, поскольку ставки финансирования достигли самого высокого уровня с 5 октября 2025 года, непосредственно перед пиком рынка. Объем на спот-рынке снизился, что типично для выходных, а премиальный индекс Coinbase стал положительным. Это указывает на то, что leveraged лонги начали открывать позиции, и это отражается на картах ликвидации. Тепловые карты ликвидаций за 1 день показывают плотную группировку выше цены около $78 000 и немного более плотную группировку ниже около $76 000. С момента недавнего минимума в $76 400 количество открытых лонгов продолжало расти. Многие по-прежнему открывают шорты, но из новых позиций преобладают лонги. Трехмерные тепловые карты отражают это: множество лонгов распределены до уровней ниже $70 000, с самой плотной группировкой около $74 000. При прохождении цены через некоторые из этих уровней ликвидации мы можем наблюдать некоторую волатильность и консолидацию в этой зоне. Однако тепловые карты на более высоких таймфреймах по-прежнему показывают минимальное или отсутствующее количество лонгов, накапливающихся ниже цены от 1M до 1Y. #OI #Funding #Liquidations bitcoin:native

ETF привлекли почти $2 млрд на этой неделе. Приток средств в bitcoin-ETF на этой неделе превысил $1,9 млрд. Пять сессий подряд — ни одного дня оттока, и это крупнейшая неделя с октября 2025 года. Фонды ether добавили еще $700 млн. Самое важное — откуда пришел спрос. Октябрь был вершиной, обусловленной кредитным плечом, и она была смыта: Бесср были закрыты, открытый интерес пересчитан, а цена упала до чуть ниже $58 тыс. Сейчас кредитное плечо снято, продавцы истощены, и спрос на спот-рынке вернулся. База без кредитного плеча и спот-ориентированный спрос означают более здоровую рыночную структуру. #Crypto #Bitcoin #ETF #Spot bitcoin:native

Когда RSI достигает 85 С 2015 года RSI преодолевал уровень 85 в середине тренда двенадцать раз. Каждый раз это происходило в рамках бычьего рынка или прямо в его начале. С момента преодоления этого уровня тренд продолжался в среднем еще 30 дней, прежде чем RSI снова опустился ниже 50. Медиана составила 20 дней — это короче, что говорит о том, что несколько длительных трендов завышают среднее значение. Самый длинный тренд продолжался 81 день, а самый короткий все равно дал вам еще 13 дней. Дважды RSI возвращался к уровню 85 во второй раз, прежде чем тренд завершился. Если ослабить порог всего на один пункт, картина остается неизменной. При уровне 84 среднее значение увеличивается до 35 дней, а медиана — до 24. Уровень RSI 85, возможно, не является сигналом вершины. Исторически он указывал на то, что тренд еще имеет несколько недель в запасе. Если экстраполировать недавнее значение RSI на уровне 85 вперед и применить к нему исторические среднее и медиану, тренд может продолжиться до середины сентября. Если использовать порог 84, то более длительные среднее и медиана сдвигают эту дату на конец сентября. Никакие два тренда не развиваются одинаково. Но паттерн, наблюдаемый во всех двенадцати случаях, достаточно последователен, чтобы его стоит серьезно учитывать. Уровень RSI 85 не обозначал вершину. Он обозначал тренд, у которого еще оставалось время, и во многих случаях — тренд, который только начинался. Это может быть начало следующего движения. #Crypto #Bitcoin #Trend #RSI bitcoin:native

Сейчас происходит многое, поэтому сегодняшний пост будет в двух частях. Открытый интерес (OI) продолжает снижаться, а ставки финансирования — расти. В то же время объем на спот-рынке продолжает расти, а премиальный индекс Coinbase почти переходит в положительную зону. Это указывает на то, что этот ралли перешел от нездорового, основанного на плече, роста к здоровому, обусловленному спросом. Тепловые карты ликвидации за 1 день показывают, что большинство коротких позиций выше цены были ликвидированы, а ниже цены остались несколько длинных позиций, причем плотная группа сконцентрирована около $74 тыс. — еще несколько тысяч долларов ниже цены. Тепловые карты за 1 неделю демонстрируют схожую картину: короткие позиции в основном ликвидированы, однако плотной концентрации длинных позиций ниже цены нет — вместо этого они относительно равномерно распределены по более широкому диапазону вниз до примерно $65 тыс., где появляются более плотные скопления. При переходе к тепловым картам за 1 месяц видно небольшое скопление выше цены и практически отсутствие позиций до уровня около $62 тыс. Это указывает на то, что, хотя в ближайшей перспективе возможен некоторый коррекционный спад, коротких позиций недостаточно для устойчивого короткого сжатия. А карты на более высоких таймфреймах показывают совершенно другую картину. Следите за следующим постом — он выйдет скоро. #OI #Funding #Liquidations bitcoin:native

Меня спросили, как я оцениваю текущий ралли? Мой ответ: Учитывая, что этот ралли начался после объявления о том, что казначейство собирается более чем вдвое увеличить выкуп долгосрочных облигаций, я считаю, что рынок осознал: ликвидность вот-вот поступит. Это и стало искрой. Короткие позиции всё больше ликвидировались, особенно после нескольких месяцев отрицательного финансирования с февраля по май, когда участники ожидали, что bitcoin упадёт ниже $50 000. Это и было топливом. В то же время продавцы истощены. Bitcoin уже 2–3 месяца колеблется в диапазоне $60 000, и те, кто собирался продать, уже, скорее всего, это сделали. А это значит — нет ничего, что могло бы потушить этот огонь. Объявление запустило его, короткие позиции подпитывали его, а продавцов, способных его остановить, осталось крайне мало. #Crypto #Bitcoin #BondBuyback #Liquidations #SellerExhaustion bitcoin:native