Вы считаете, что акции инфраструктуры ИИ, такие как $IREN, $CIFR, $WULF, $NUAI, имеют еще много места для падения, или вы покупаете на этих уровнях?
Одной из крупнейших ошибок инвесторов в ближайшее десятилетие станет отсутствие значимой экспозиции к экосистеме ИИ из-за путаницы между временной переоценкой рисков и ухудшением того, что строится для долгосрочного развития. Некоторые сегменты рынка стали чрезмерно завышенными: полупроводники, память, облачные GPU и отдельные компоненты ИИ-инфраструктуры. Некоторые компании ценились с учетом экстраординарного роста при крайне малом допуске на риск исполнения. Часть недавнего отката отражает необходимую корректировку — не только оценок и ожиданий роста, но и того, кто действительно способен коммерчески реализовать проекты, профинансировать свой рост и генерировать привлекательную рентабельность вложенного капитала. Это полезно для отрасли. Но не теряйте из виду то, что происходит под волатильностью. В ближайшие несколько лет необходимо объединить огромное количество энергетической инфраструктуры, оборудования, земельных участков, финансирования и строительных работ. Рынок становится более избирательным в отношении того, кто сможет экономически задействовать эти возможности. Если компания контролирует реально реализуемую мощность, стратегически расположенные земельные участки, имеет достоверный путь к подключению, дисциплинированный баланс, доступ к капиталу по конкурентным ставкам и способность конвертировать эти активы в долгосрочные контрактные денежные потоки, такие характеристики станут все более ценными. Внимательно следите за достоверностью сроков реализации проектов, полными капитальными затратами, контрактными обязательствами, качеством кредитоспособности контрагентов, структурами финансирования и тем, какая часть экономической выгоды остается акционерам после разведения и обслуживания долга. То, что рынок сейчас говорит, — это то, что он станет менее терпимым к конвейерным проектам и более щедро вознаграждать за исполнение. Не каждый станет победителем: некоторые бизнес-модели могут быть экономически невыгодными, проекты могут иметь неэффективную капитальную структуру, которая не выдержит давления, а задержки в реализации могут серьезно нарушить бизнес. Я называю это болезнью роста огромного цикла инфраструктурных инвестиций. Задача — определить, кто владеет дефицитными активами, кто может реально монетизировать их и кто сможет выжить достаточно долго, чтобы захватить экономическую выгоду. Мои любимые названия в этой сфере: $IREN $NUAI $CIFR $GLXY $BGDE $DRK $HIVE
Последние два раза, когда на $IREN появлялось бычье расхождение, акция выросла в 5 и 14 раз. Сейчас формируется третье. Распорядитесь этой информацией как пожелаете https://t.co/llAMgNMXQG
Это лишь намёк на будущее финансовых рынков. Я уже об этом говорил, но стоит повторить: мы вступаем в совершенно новую эру участия на рынках, и инвесторам необходимо пересмотреть свои ожидания относительно волатильности. Подумайте, как кардинально изменилась структура рынков. 2–3-кратные ETF, опционы, Бесср, всё более доступная маржа, алгоритмическая торговля, криптовалютные рынки 24/7 — всё это принципиально изменило скорость перемещения капитала и агрессивность, с которой инвесторы могут выражать риск, и мы всё ещё на ранних стадиях этого процесса. Токенизация расширит доступ к рынкам, мобильность залогов и торговые часы для совершенно новых категорий активов. Да, мы постепенно устраняем барьеры для доступа к рынкам и привлекаем всё больше участников, но это также порождает парадокс. Мы делаем участие на рынках проще, чем когда-либо прежде, одновременно делая сохранение дисциплины внутри них сложнее, чем когда-либо. Рынки становятся всё более взаимосвязанными и чувствительными к огромному количеству факторов. Буквальный твит может спровоцировать алгоритмическую продажу, которая ускоряется, вызывает маржинальные вызовы и ликвидирует весь портфель PM. Большая ликвидность, доступность и более эффективный перенос риска — это реальные преимущества. Но когда эти инновационные продукты сочетаются с всё более доступным кредитным плечом, скорость, с которой рынки переоценивают риск, может оторваться от того, к чему мы привыкли десятилетиями. По мере того как рынки становятся быстрее, более leveraged и более реактивными, терпение, простота и способность оставаться вложенным могут стать всё более ценными преимуществами.
В периоды экстремальной волатильности важно отойти назад и оценить структуры на более высоких таймфреймах. Это Solana: So11111111111111111111111111111111111111112 / bitcoin:native. Мы видим, что всё в порядке. В прошлом месяце он показал ПЕРВЫЙ пробой с 2024 года. В этом месяце он завершит бэктест. Прекрасно, правда? Куда, по вашему мнению, двинется дальше? @lourenco_vs @Osemka8 @CryptoRyan17 @ChifoiCristian
$WGMI приближается к уровню Фибоначчи 0,887 на $24, что означает, что дно на акциях инфраструктуры ИИ, таких как $IREN, $CIFR, $HUT, становится всё ближе. Нет такого понятия, как точное время для входа в «дно». Это игра для fools. Именно в такие моменты покупка кажется неприятной. Но будущее вы будете гордиться тем, что отключили шум, когда страх и сомнения достигли максимума. Оставайтесь сильными. Генерационная прибыль формируется именно так.
Обновление по $WGMI (также известные как акции HPC / ИТ-инфраструктуры ИИ) С технической точки зрения, мы находимся на более глубоком уровне страха, чем в апреле 2025 года, и почти на том же уровне продаж: -65% против -63% от предыдущего максимума, что означает, что дно близко, и вам следует покупать ваши любимые компании. $IREN $CIFR $WULF $HUT $NUAI $BGDE $DRK
Откат, который мы наблюдаем и будем продолжать наблюдать в памяти и полупроводниках, был сообщен вам еще до начала лета. Помните об этом
Биткоин bitcoin:native имеет наиболее бычий график среди всех основных классов активов, так как он единственный, который еще не пережил значительного расширения. BTC против $GOOGL BTC против золота $GLD https://t.co/ywOUeJQ4Km
