Хедж-фонды сокращают экспозицию в сфере ИИ быстрее, чем когда-либо ранее: Согласно данным Morgan Stanley, хедж-фонды впервые с начала 2023 года перешли на недооценку широкого сектора ИИ. Это происходит на фоне сокращения хедж-фондами их совокупной длинной и короткой экспозиции по глобальным акциям на -8% с июня, что является самым продолжительным периодом сокращения позиций в истории. Наиболее сильно хедж-фонды сократили экспозицию в секторах гипермасштабируемых компаний, энергетики, материалов и недвижимости; примерно 35–40% длинных/коротких хедж-фондов сейчас показывают нулевую или отрицательную доходность с начала года. В то же время 6-месячная корреляция между акциями S&P 500 упала ниже 10%, что является рекордно низким уровнем, и демонстрирует, насколько независимо движутся отдельные акции внутри индекса. Растущее расхождение на рынке было очевидно в четверг, когда S&P 500 закрылся ниже, несмотря на то, что более 80% его компонентов закрылись выше — это первый такой случай за почти 40 лет данных. Хедж-фонды сокращают экспозицию рекордными темпами, но дальнейшие продажи могут еще последовать.