Oracle запустила инициативу по привлечению капитала на сумму $20 млрд для финансирования амбициозного расширения инфраструктуры ИИ, включающую $10 млрд в виде облигаций с инвестиционным рейтингом и примерно $10 млрд в виде обыкновенных акций. Средства будут использованы для общих корпоративных целей, включая капитальные расходы и выплату дивидендов. Bank of America возглавляет оба предложения. Продажа облигаций будет структурирована в шесть траншей со сроками погашения от трех до 20 лет. Oracle, как сообщается, предлагает премиум в размере примерно 50 базисных пунктов по сравнению с существующим долгом для привлечения инвесторов, в то время как первоначальное ценообразование на ее облигации с самым длительным сроком погашения указывает на спред примерно в 360 базисных пунктов над казначейскими облигациями США. Привлечение средств происходит на фоне растущей обеспокоенности инвесторов по поводу долговой нагрузки и доходности, связанных с масштабными инвестициями в инфраструктуру ИИ. Oracle недавно обязалась ограничить рост валового долга до $10 млрд до финансового 2030 года и спрогнозировала более высокий свободный денежный поток, чтобы успокоить инвесторов. $ORCL