Последний отток по $NBIS, $CRWV и $IREN выглядит все более оторванным от реального спроса на инфраструктуру ИИ. Рост цен на аренду GPU, сильные предоплаты клиентов и новое финансирование под законтрактованные GPU указывают на то, что реальный спрос все еще присутствует. В то же время падение цен на токены ИИ подчеркивает, где сейчас сосредоточена цена в экономике ИИ. Рынки могут беспокоиться о финансировании, но компании с реальными клиентами, инфраструктурой и возможностями для получения дохода могут находиться в более выгодном положении, чем предполагает текущий настрой. Иногда рынок слишком сосредотачивается на краткосрочных страхах и упускает из виду общую картину. Внимательно отслеживаю $NVDA.