Если принять точку зрения, что мощность становится решающим узким местом, то ограничение на оптимизацию капитальных затрат смещается на тот ресурс, которого у Китая больше, чем у США (у которых относительно больше чипов). Если же рассматривать, что глобальные расходы на токены всё больше направляются на дешёвую энергию и открытые веса, то спотовый рынок, вероятно, станет тем местом, где первым проявится маргинальное влияние Китая через сброс токенов, особенно если будущее работы будет основано в основном на инференсе, а не на обучении (что также требует избыточной мощности с низким уровнем использования). Таким образом, форвардная кривая вычислительных мощностей превращается в эпическое промышленное соревнование по длительности, где Китай конкурирует на переднем крае, а США удерживают длинный конец. Вопрос тогда в том, кто есть собака, а кто хвост, и какое стратегическое преимущество быстрее распространится вдоль кривой — чипы или энергия? Я думаю, любой, кто понимает влияние амортизации, знает ответ. Другими словами, это предупреждение для американских политиков: длинный конец вычислительной кривой никогда по-настоящему не был связан с контрактными чипами и безопасностью. Он связан с энергоснабжением в мегаваттах, и это единственный параметр длительности, по которому США наиболее уязвимы перед своим крупнейшим геополитическим соперником.