Так что возвращаемся к вашим Neoclouds, например, $NBIS + чтение памяти... Из интервью генерального директора $AMZN и A16z. В: Что касается нехватки памяти (например, $MU / SK Hynix / Samsung): О: «Памяти существует лишь ограниченное количество, и я не думаю, что эта нехватка закончится в 2027 году». В: Что касается мощностей AWS: О: «Большая часть мощностей 2028 года уже распродана», «в основном распродано до 2027 года». В: Что касается рентабельности капитальных затрат: О: Amazon ранее заявляла, что потратит около $220 млрд на капитальные расходы в 2026 году. Но Джасси сказал, что компания «может инвестировать гораздо больше, и это не будет плохим использованием капитала». Это, вероятно, подтверждает экономическую модель Neoclouds, поскольку это происходит от такого сдержанного гиперскейлера, как Amazon… который даёт сотрудникам только бесплатные бананы. В отличие от доверия $META / Цукербергу, где парень устраивает для каждого сотрудника шведский стол на уровне круизного лайнера. — AWS утверждает, что их цена/производительность примерно на 30–40% лучше, чем у аналогичных AI-beschleuniger. Затем он добавил, что Annapurna — «одна из лучших сделок по приобретению, которые мы когда-либо совершали в Amazon и в истории компании, если не самая лучшая». «Мы выделили отдельную команду в Annapurna для создания AI-beschleuniger». Просто чтобы поддержать частные компании, занимающиеся собственными AI-чипами (поскольку другие, как $AAPL, вероятно, были в разгаре шопинга). TLDR: — Ничего особо революционного, просто постепенное подтверждение того, что уже говорилось на предыдущих отчетах. — Более широкие дефициты (например, памяти) не закончатся в 2027 году. — Всегда приятно слышать от $AMZN о неутолимом спросе и рентабельности, учитывая сейчас крайне негативное настроение вокруг Neoclouds.