🚨 SoSoValue Flash: Французские протесты усиливаются, оказывая продавческое давление на европейские облигации, нефть приближается к 110 долларов, Anthropic планирует подать S-1 26 октября — начало недели отчетности по ИИ 💥 Основные новости: На макро- и геополитическом уровне крупные антиправительственные протесты во Франции распространяют влияние на европейские финансовые рынки. Индекс CAC 40 Франции снизился примерно на -1,5%, а доходность 10-летних государственных облигаций Франции (OAT) выросла на 13 базисных пунктов до 4,91%. Разрыв доходности между OAT и немецкими облигациями (OAT-Bund Spread) расширился до 146 базисных пунктов. Существует опасение распространения давления на рынки облигаций стран Европы, при этом доходность 10-летних американских казначейских облигаций также выросла до уровня 5,14–5,15%. Ситуация на Ближнем Востоке остается напряженной. За последние 48 часов произошло шесть столкновений между хуситами и Саудовской Аравией, цена Brent нефти выросла на +3,80% до 109,95 доллара за баррель — пробой уровня 110 долларов уже в пределах досягаемости. В Китае рост ВВП за третий квартал составил +4,5% в годовом выражении, превысив ожидания рынка. Однако показатели экономики за сентябрь демонстрируют слабость: • Инвестиции в основной капитал: -9,69% • Инвестиции в недвижимость: -27,19% Народный банк Китая (PBoC) пересмотрел базовую ставку политики для поддержки ликвидности, установив ее на уровне ставки по операциям реверс-репо на следующий день (1,25%). В сфере технологий и криптовалют внимание сосредоточено на IPO AI-компаний и отчетности крупных технологических корпораций. Anthropic планирует подать S-1 (заявку на регистрацию IPO) 26 октября, запустить презентации для инвесторов 9 ноября и выйти на биржу в середине ноября. Согласно Reuters, OpenAI также спешит привлечь средства от государственных фондов, чтобы опередить IPO Anthropic. На этой неделе сосредоточено множество ключевых событий в сфере ИИ: • NVIDIA: открытие GTC Berlin в среду • Tesla ($TSLA): публикация отчета за Q3 • Meta ($META): публикация отчета за Q3 Tesla и Meta планируют опубликовать свои отчеты после закрытия торгов на американском рынке. Рынок криптовалют продолжает демонстрировать отсутствие четкой направленности: • $BTC: около 82 000 долларов • $ETH: около 2 406 долларов Потоки Spot ETF за неделю: • BTC ETF: чистый отток 228 млн долларов • ETH ETF: чистый отток 320 млн долларов В то же время премия к фьючерсам BTC на CME восстановилась до +0,39%. Объем предложения стейблкоинов: • USDC: 72,59 млрд долларов • USDT: 183,43 млрд долларов 🔍 Изменения в рыночной логике: 1️⃣ Финансовые риски Франции и приближение цены нефти к 110 долларам создают восходящее давление на долгосрочные процентные ставки Финансовая и политическая нестабильность во Франции оказывает влияние на рынок европейских облигаций, а рост цен на нефть из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке усиливает опасения по поводу инфляции. В результате доходность 10-летних американских казначейских облигаций остается на уровне около 5,15%. Однако индекс VIX снизился до 18,44. Рынок находится не в состоянии панических продаж, а скорее корректирует цены активов в ответ на изменения макроэкономической среды. 2️⃣ Рынок ИИ переходит в фазу проверки прибыльности под влиянием отчетности крупных технологических компаний и подачи S-1 Anthropic Ранее главным драйвером роста рынка ИИ были огромные капитальные затраты (CapEx) на GPU и центры обработки данных. Теперь фокус смещается на то, насколько эффективно корпоративное ПО для ИИ генерирует реальную прибыль — то есть на ROI (возврат на инвестиции). GTC Berlin от NVIDIA, отчеты Meta и Tesla, а также подача S-1 Anthropic станут ключевыми факторами для оценки прибыльности. 3️⃣ Криптовалютный рынок продолжает корректироваться в условиях высоких процентных ставок, но на фьючерсном рынке наблюдаются признаки небольшого восстановления Высокий уровень доходности американских казначейских облигаций остается бременем для криптовалютного рынка, и отток средств из BTC и ETH ETF продолжается. Тем не менее премия к фьючерсам BTC на CME восстановилась до +0,39%. Объем предложения USDT также служит определенной поддержкой рынку, и на рынке деривативов наблюдаются небольшие признаки улучшения. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Основные: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Неделя отчетности ИИ и фокус на технологии: $NVDA · $TSLA · $META · $MSFT · $AMD