Goldman среднедневной обзор Ключевые фокусы: SPX медленно возвращается к нулевой отметке и сейчас удерживает 50-дневную скользящую среднюю (7707), при этом рынок расширяется: 355 бумаг в плюсе (S&P без ИИ: SPXXAI +135 бп). RTY значительно превосходит SPX и демонстрирует второе по величине рассеяние с июля. Корзина ИИ (GSTMTAIP) -270 бп и сейчас на -12% за последние 7 сессий, в то время как качество (GSP1QUAL) +55 бп и +15% за последний месяц. Сильный защитный акцент на рынке: Дискреционные (GSXUCOND) +300 бп, здравоохранение (GSXUHLTH) +225 бп, коммуникации (GSXUCOMS) +200 бп, товары повседневного спроса (GSXUSTAP) +190 бп и финансы (GSXUFINA) +135 бп — все показали движения выше 1,5 стандартного отклонения. Расширение рынка вызывает трудности внутри: HF VIP Long/Short Pair (GSTHVIPP) -115 бп и -10% с начала коррекции 8 октября. Вчера глобальные акции ИИ (составляющие GSXGGLAI) продемонстрировали второе по величине чистое продажи за последний год после июля (-2,8 Z-оценка), обусловленное продажами длинных и коротких позиций в соотношении 3,5 к 1 (GS PB). Наш индикатор настроений GS находится в отрицательной зоне уже шесть недель подряд, а последнее значение было самым низким — -1,3 (по состоянию на пятницу). То есть общая длинная позиция не достигла максимума. Торговая стратегия ИИ все еще длинная, но сейчас оценка составляет 6 из 10 по уровню позиции и значительно чище, чем в июне/июле. Наши потоки были самыми активными на этой неделе в начале в секторе TMT, но затем замедлились. За последние 6 сессий мы чисто продали -$10,5 млрд в TMT. (спасибо Sharkey) Ликвидность: Объемы на биржах взрывные — +45% по сравнению со средним за 20 дней, объемы SPX — +37% по сравнению со средним за 20 дней. ETF-индикаторы составляют 31% от общего объема, ликвидность на лучшем уровне — $8,3 млн при касании.
