🚨 SoSoValue Flash: Танкерная атака привела к превышению цены на нефть Brent отметки 104 доллара, FT выражает сомнения в методе расчета ARR OpenAI, заявки на пособие по безработице достигли минимального уровня за 57 лет — позиция Fed остается хищной 💥 Основные новости: Геополитическая и макрообстановка: напряженность на Ближнем Востоке продолжает расти. Боевые действия в Йемене распространяются на соседние регионы, а в Ормузском проливе произошло ракетное нападение на нефтяной танкер. Президент Трамп заявил, что не будет проводить прямые военные действия против Ирана до выборов 3 ноября, в то время как Иран рассматривает возможность временного возобновления прохода через Ормузский пролив на семь дней. Однако растущие опасения по поводу сокращения поставок нефти привели к росту цены на Brent до 104,13 доллара за баррель (+3,92%). В США число новых заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 3 октября, составило 197 000 — это четвертая неделя подряд рекордно низкий уровень за последние 57 лет. Член совета ФРС Уоллер выступил за дополнительное повышение ставок, однако проявил осторожность в отношении последовательных повышений на следующих заседаниях FOMC. Tech & Crypto: возникают сомнения в методах учета выручки AI-компаний, а на крипторынке продолжается отток капитала. Согласно Financial Times (FT), фактический ARR (годовой эквивалент постоянного дохода) OpenAI, вероятно, составляет около 50 млрд долларов, а не ранее оценивавшиеся 70 млрд долларов. Эта разница в 20 млрд долларов обусловлена различием между учетом выручки по методу Gross (валовой) и Net (чистой). На фоне этого отчета усилились сомнения в том, насколько эффективно Hyperscaler-компании монетизируют свои инвестиции в AI-вычисления. Oracle ($ORCL) упал на -5,6%. Крипторынок также снизился в ответ на Risk-Off на фоне акций. · $BTC: падение до 82 000 долларов · $ETH: падение до 2 475 долларов Потоки Spot ETF также показали значительный чистый отток: · BTC ETF: -487 млн долларов · ETH ETF: -161 млн долларов Кроме того, объем предложения USDC снизился на -0,62% до 73,83 млрд долларов — наблюдается сокращение ликвидности стейблкоинов. 🔍 Изменения в рыночной логике: 1️⃣ Превышение цены на нефть отметки 104 доллара и чрезвычайно сильный рынок труда поддерживают ожидания дополнительного повышения ставок ФРС. Наряду с резким ростом цен на нефть, сохраняющаяся высокая устойчивость рынка труда США поддерживает хищную позицию ФРС. Доходность долгосрочных казначейских облигаций США остается на уровне最高 за несколько лет, и перед началом квартального отчетного сезона Q3 в следующий вторник давление на процентные ставки сохраняется. 2️⃣ Оценка AI-рынка смещается от CapEx к качеству выручки и ROI. Разница в 20 млрд долларов в оценке ARR OpenAI стала новым аргументом для медвежьего лагеря, который выражает обеспокоенность эффективностью монетизации AI-программного обеспечения. С другой стороны, бычьи инвесторы акцентируют внимание на том, что базовая выручка выросла примерно на 70% в годовом исчислении. В ближайшем будущем предварительная регистрация Anthropic станет важным инструментом для проверки реальной прибыльности AI-компаний. 3️⃣ Под давлением высоких процентных ставок ликвидность крипторынка сокращается. Наряду с крупным оттоком капитала из BTC и ETH ETF, объем предложения стейблкоинов также снижается. На фоне сохраняющегося макроэкономического давления процентных ставок на цифровые активы усиливается краткосрочная позиция Risk-Off. 📊 SoDEX Key Assets Watchlist: Основные: $USTECH-100 · $CL · $XAUt · $BTC Дивергенция в оценке выручки AI: $ORCL · $NVDA · $MSFT · $GOOGL · $AMD
