Я владел $MU в первую очередь потому, что считаю, что память — один из крупнейших и наиболее критических узких мест в построении ИИ. Вчера на отчетном звонке была добавлена еще одна составляющая к этой теории. Micron теперь имеет 26 долгосрочных соглашений с клиентами, охватывающих оценочные более 35% выручки до 2030 года. Клиенты сделали финансовые обязательства на сумму $32 млрд по этим соглашениям. Более 75% объема производства 2027 года уже зарезервировано, а большинство текущих переговоров сосредоточены на 2028 году. Дефицит начинает менять то, как клиенты покупают память. Они хотят заблокировать поставки на годы вперед, потому что нехватка памяти может замедлить остальную ИИ-инфраструктуру, на строительство которой они уже потратили миллиарды. Это дает Micron уровень прогнозируемости вперед, который ранее не был характерен для отрасли памяти.