Волна значительного снижения кредитного плеча охватывает рынок США по ETF: Условная стоимость 200 крупнейших американских ETF снизилась на -$100 млрд, или на -20%, за последний месяц до ~$400 млрд — самого низкого уровня с мая. Этот показатель отражает общую рыночную экспозицию, предоставляемую этими ETF, включая влияние кредитного плеча. Например, ETF с кредитным плечом с активами в $100 млрд и плечом 2x обеспечивает экспозицию в $200 млрд условной стоимости. Это следует за ростом на +$200 млрд, или +67%, с дна рынка 30 марта. Для сравнения, условная стоимость снизилась на -$130 млрд, или на -37%, с пика в ноябре 2024 года до дна в апреле 2025 года. Несмотря на недавнее снижение, экспозиция по ETF с кредитным плечом остается на +100% выше пикового уровня, зафиксированного во время мем-стокового фанатизма в 2021 году. Кредитное плечо усиливает сильную волатильность.
The Kobeissi LetterПоделиться
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.