📺 Принудительная ликвидация спровоцировала жесткий короткий сжим — что дальше? Пожалуйста, ❤️ поставьте лайк и 🔁 поделитесь с другими инвесторами в акции роста. @TedHZhang отмечает, что рыночные движения в четверг стали одними из самых драматичных разворотов этого года, но этот рост был обусловлен скорее позиционированием, чем улучшением фундаментальных показателей. Рынок всё ещё находится в краткосрочном коррекционном откате: $QQQ и $SPX остаются ниже своих 50-дневных скользящих средних. Равновзвешенный индекс S&P 500 ($RSP) остаётся одной из самых сильных зон рынка, торговля идёт близко к историческим максимумам, что отражает более широкое участие на рынке, даже несмотря на то, что акции ИИ и мега-капитализационные акции роста остаются под давлением. * Самой главной историей дня (возможно, и всего года) стала сообщённая ликвидация Situational Awareness LP — высококредитного хедж-фонда, сосредоточенного исключительно на акциях ИИ, управляемого 24-летним трейдером. Кредитное плечо фонда в 4 раза привело к требованиям дополнительной маржи и принудительной продаже, что спровоцировало цепную реакцию ликвидации по всем акциям ИИ. В результате произошёл один из самых резких откатов, немедленно сменённый одним из самых сильных отскоков. Наш Revere AI 100 вырос на 10,88%, поскольку переоценённые акции ИИ резко пошли вверх. Однако этот мощный отскок автоматически не восстанавливает повреждённые технические графики. Многие лидеры ИИ всё ещё находятся ниже ключевых уровней сопротивления, и требуется дальнейшее подтверждение, прежде чем можно будет говорить об устойчивом дне дна. * Значительная часть покупок пришлась на покрытие коротких позиций институциональными инвесторами после принудительной ликвидации вчера. Как только панические продажи утихли, трейдеры бросились покрывать медвежьи позиции, подпитывая жесткий рост. Главный урок здесь — управление рисками. Чрезмерное кредитное плечо может уничтожить даже успешные портфели при резких движениях рынка. Требования дополнительной маржи заставляют инвесторов продавать независимо от цены, делая дисциплинированное управление размером позиций и сохранение капитала гораздо важнее, чем преследование максимальной прибыли. * Технически, $QQQ восстановил свою 100-дневную скользящую среднюю после кратковременной потери, а $DIA, малые капитализации $IWM и средние капитализации $MDY также восстановили важные уровни поддержки. $VIX упал на 17%, отвергнув уровень 20, что сигнализирует о быстром исчезновении паники. * Вне акций #золото $GLD и #серебро $SLV начали восстанавливать свои краткосрочные скользящие средние, #bitcoin $IBIT улучшился, но остаётся ниже своей 50-дневной скользящей средней, а облигации казначейства оставались слабыми, поскольку долгосрочные #доходности остались на высоком уровне. $TLT $BND Доходность казначейских облигаций США на 30 лет продолжает оставаться на самом высоком уровне с 2007 года, сохраняя давление на активы с длительным сроком и акции роста. * Ещё две компании из $MAGS отчитались. $AMZN превзошла ожидания по выручке (это удивило всех) и прогнозам операционной прибыли, что вызвало резкий рост акций после закрытия рынка. $AAPL также превзошла ожидания по выручке и прибыли, однако акции упали, напомнив инвесторам, что сильные результаты сами по себе не всегда достаточны, когда ожидания уже высоки. * Таким образом, этот взрывной рост, вероятно, был вызван принудительной ликвидацией и покрытием коротких позиций, а не общим улучшением фундаментальных показателей рынка. Рынок продемонстрировал крупный срыв ожиданий, но следующий шаг — наблюдать за тем, смогут ли покупатели использовать этот отскок как основу для устойчивого восстановления. * Посмотрите это короткое видео, где @TedHZhang подробно разбирает всё это 🔽