🚨 1,2 миллиона корейских маржинальных вызовов объясняют, почему PYTH отправился в Азию Розничный бум кредитного плечо в Южной Корее наконец столкнулся со стеной. Записка торгового деска Goldman, циркулирующая на этой неделе, утверждает, что более 1,2 миллиона розничных аккаунтов с кредитным плечом превысили пороги маржинальных вызовов к 13 июля, причем сотни тысяч были вынуждены перейти к ликвидации. Затем KOSPI упал еще на 6,4%. Samsung Electronics и SK Hynix сильно пострадали, в то время как регуляторы поспешили ограничить маржинальные ETF на отдельные акции, которые превратили корейский AI-ралли в розничное казино. Заимствование под маржу на акции KOSPI еще 14 июля оставалось около 28 трлн вон. Это именно тот рынок, на который @PythNetwork готовился в течение последнего года. Pyth уже вывел крупные гонконгские акции на блокчейн и расширил Pyth Pro по всей Азии. Теперь он публикует отдельный фид Сеула для SK Hynix вместе с покрытием его недавно листинговых американских ADR. И именно здесь азиатское расширение становится релевантным для $PYTH. Pyth Pro и Pyth Data Marketplace превращают региональное покрытие в платные продукты данных. Часть этого дохода поступает в DAO, в то время как PYTH Reserve использует доход от протокола для покупки PYTH на открытом рынке. Больше азиатских активов — больше продуктов. Больше продуктов — больше институционального спроса на данные. Больший спрос может создать больше дохода и большую покупательную способность для Reserve. Корейский кризис ликвидации является бычьим сигналом для теории Pyth, поскольку доказывает, что Азия — это не вторичный рынок. Это огромный источник волатильности, торгового спроса и ценных финансовых данных. Pyth прибыл раньше, чем рынок показал, почему он был необходим. Цена Азии. Цена всего. Везде.