На этом спаде на американском рынке я пока ничего не делал. Не то чтобы мне не жаль счета, просто сейчас и добавление позиций, и уменьшение — у меня еще нет достаточных оснований. В прошлый четверг индекс NASDAQ упал на 5,5%. До такого уровня падения объяснять это просто «разрывом пузыря ИИ» — мне кажется, это слишком упрощенно. Возможно, влияют и процентные ставки, и ожидания прибыли, и прежние позиции, сконцентрированные в технологических акциях. На этой неделе сначала посмотрю CPI. Если инфляция не снизится, рынку будет сложно спокойно продолжать давать технологическим акциям высокую оценку. Даже если компания продолжает расти, это не означает, что ее акции должны расти. Если ты купил слишком дорого — все равно придется это пережить. Я тоже посмотрю отчет CoreWeave. Но больше чем то, сколько новых заказов они получили, меня интересует, сколько денег от этих заказов в итоге останется. Нужно строить дата-центры, покупать оборудование, платить проценты. Сильный спрос на ИИ — и то, стоит ли этот бизнес таких денег — это разные вещи. Поэтому я не спешу докупать. Падение не всегда означает дешевизну — нужно смотреть, не сократилась ли ожидаемая прибыль. Если снизилась только оценка, а прибыль остается на уровне — я буду более склонен рассмотреть добавление позиций. Если же изменились даже ожидания прибыли — нельзя просто ждать, пока цена вернется. #Квартальные отчеты американских компаний