Fabrinet (WKN: $A0Q2S5 | ISIN: #KYG3323L1005) 🌐 Рынок сложных оптических и электронных производственных решений сталкивается с огромными вызовами и возможностями из-за неуклонного расширения центров обработки данных для ИИ. В этом высокодинамичном окружении контрактный производитель Fabrinet демонстрирует впечатляющие рекордные показатели. В четвертом квартале финансового года 2026 выручка выросла на 45 % по сравнению с предыдущим годом до 1,316 млрд USD, а прибыль на акцию составила 4,10 USD, превысив собственные прогнозы. Тем не менее, недавно цена акции значительно снизилась. Основной причиной стали опасения относительно возможного замедления циклов инвестиций в ИИ у некоторых крупных клиентов, на которых приходится около 58 % общего объема выручки — Cisco (20 %), Nvidia (16 %), Nokia (11 %) и Amazon (11 %). Кроме того, валовая маржа снизилась на 10 базисных пунктов до 12,2 % по сравнению с предыдущим кварталом из-за усиленных инвестиций в новые мощности. Технически акция после сильного предыдущего роста находится в здоровой консолидации и торгуется ниже своего 52-недельного максимума в 748,89 USD. С оценочным коэффициентом P/E около 23 на основе консенсус-прогнозов акция становится более привлекательной, при этом руководство прогнозирует выручку за первый квартал финансового года 2027 в диапазоне от 1,375 до 1,425 млрд USD. В долгосрочной перспективе конкурентное преимущество сохраняется благодаря эксклюзивному производственному опыту и тесным отношениям с клиентами, поэтому терпеливые инвесторы могут использовать коррекции для поэтапного входа. 📈 #Fabrinet #ИскусственныйИнтеллект #Технологии #Акции #Биржа