Последние раскрытия позиций Трампа: полная ликвидация старого лидера на американском рынке акций и покупка NVIDIA Снижение позиций: 1. Microsoft $MSFT Продано единовременно до 25 миллионов долларов США; через три дня частично восстановлено лишь на 100–250 тысяч долларов США — значительная чистая ликвидация. Несмотря на стабильность облачного бизнеса и инвестиций в ИИ, портфель решил частично реализовать прибыль. 2. Amazon $AMZN За тот же период продано до 25 миллионов долларов США, восстановлено лишь на 1–1,5 миллиона долларов США — явное чистое снижение позиции. Несмотря на устойчивое лидерство в электронной коммерции и облачных вычислениях, портфель зафиксировал прибыль. 3. Oracle $ORCL Продано 5 миллионов долларов США. Базы данных и облачные сервисы продолжают получать выгоду от цифровизации предприятий, но портфель снизил экспозицию. 4. Costco $COST Продано 5 миллионов долларов США. Модель розничной торговли с членством обладает высокой устойчивостью к циклам — это реализация части позиции. 5. Northrop Grumman $NOC Продано 500 тысяч долларов США. Заказы на оборонные контракты стабильны; продажа совпала с подписанием соответствующего административного указа по цепочке поставок. 6. SpaceX $SPCX Продано частично. Коммерческая космонавтика и государственные контракты — это краткосрочные операции. Увеличение позиций: 7. NVIDIA $NVDA Покупка на 1 миллион долларов США. Спрос на ИИ-чипы остается высоким, центры обработки данных и вычислительные мощности для обучения продолжают расширяться — это ключевое направление перераспределения портфеля. 8. Intuit $INTU Покупка на 5 миллионов долларов США. Программное обеспечение для налогообложения и инструменты для малого и среднего бизнеса обладают высокой лояльностью пользователей и стабильным денежным потоком. 9. Marvell $MRVL Покупка на 5 миллионов долларов США. Коммутаторы центров обработки данных и специализированные чипы выигрывают от инфраструктуры ИИ, демонстрируя высокую ростовую гибкость. 10. Salesforce $CRM Покупка на 5 миллионов долларов США. Лидер в корпоративных CRM-системах, модель облачной подписки отличается высокой предсказуемостью. 11. Church & Dwight $CHD Покупка на 5 миллионов долларов США. Зрелая матрица брендов потребительских товаров, выраженная защитная характеристика. 12. Axon $AXON Покупка на 500 тысяч долларов США. Спрос на оборудование для правоохранительных органов и безопасности связан с государственными заказами, высокая прозрачность бизнеса. 13. Tesla $TSLA Дополнительная покупка на 250 тысяч долларов США. Электромобили и накопление энергии по-прежнему обладают значительным долгосрочным потенциалом — портфель частично восстановил позицию.