Анализ $MCD McDonald's торгуется около $264, близко к своему 52-недельному минимуму и снизившись примерно на 12% с начала года. Несмотря на слабую динамику цены, основной бизнес остается удивительно устойчивым. Финансовые показатели продолжают впечатлять: • Выручка (TTM): $27,45 млрд (+7%) • EPS: ~$12 • Впереди P/E: ~20,6 • Операционная маржа: ~45% • Дивиденд: $7,44 (доходность 2,8%) • 49 лет подряд роста дивидендов Недавнее ослабление в основном обусловлено снижением потребительских расходов в США, а не ухудшением фундаментальных показателей компании. Результаты за первый квартал фактически превзошли ожидания: глобальные сопоставимые продажи выросли на 3,8%, а EPS оказались выше прогнозов. Улица Уолл-стрит сохраняет позитивный настрой: средняя целевая цена находится в диапазоне от $326 до $337, что предполагает примерно 25% потенциального роста от текущего уровня. Технически MCD торгуется рядом с важной долгосрочной зоной поддержки. Если покупатели защитят эту зону, восстановление до $290–$300 может стать первым шагом перед выходом на целевые показатели аналитиков. Риски остаются. Постоянное давление на потребительские расходы, инфляция и снижение посещаемости ресторанов могут отложить восстановление. Следующим ключевым катализатором станет отчет о прибылях 4 августа. В целом McDonald's по-прежнему выглядит как высококачественное защитное предприятие с сильным денежным потоком, надежными дивидендами и привлекательным долгосрочным потенциалом. Для инвесторов, ориентированных на дивиденды и стоимость, текущий уровень становится все более интересным. NFA. DYOR. #MCD #McDonalds #Stocks #DividendInvesting #ValueInvesting