$IREN закрылся около $27 в пятницу, установив новый 52-недельный минимум и снизившись примерно на 65% от своего максимума около $77. Вся группа neocloud испытывает давление после того, как Gartner заявила, что более 80% провайдеров аренды GPU не выживут как независимые компании к 2030 году, а облигации $CRWV, торгующиеся с доходностью около 15%, не помогли. Что делает $IREN для меня немного сложнее — это план расходов. Они говорят о капитальных затратах в размере $25–30 млрд в следующем финансовом году, и при таких высоких ставках люди обеспокоены тем, как это будет профинансировано. Отчет SemiAnalysis о сбоях на их объектах в BC также продолжает влиять на ситуацию. Я не думаю, что история закончена. Контракт с Microsoft реален, и доход от ИИ теперь превышает доход от майнинга. Но я не спешу входить в эту позицию. Сначала я хочу увидеть, чтобы названия neocloud перестали достигать новых минимумов, и я наблюдаю за тем, что скажет $META о капитальных затратах в среду, поскольку это в основном бюджет их клиентов.