КОРИДОР ЦЕНООБРАЗОВАН. ТЕХАССКИЕ ХЕДЖ-БЛИЗНЕЦЫ ЗАВЕРШЕНЫ. Страйк — 39,0. Это число, при котором своп имеет нулевую стоимость по модели Bloomberg, и мы публикуем точный метод его определения: DLIB Local Volatility Monte Carlo, 20 000 траекторий, корреляция IBIT/EWY настроена на 0,34, целевая цена решателя — ноль → 39 волатильности в спреде. 👀 Сделка одной строкой: рынок опционов оценивает волатильность корейских акций на 39 пунктов выше, чем $IBIT. ELI5: Пользователи D2, участвовавшие в этой стратегии, продали премиум на уровне 39: длинная позиция по реализованной волатильности IBIT, короткая позиция по реализованной волатильности EWY, выплата происходит при любом возврате к миру, где bitcoin является более волатильным активом. Что было истиной на всех предыдущих исторических отрезках. Мы повторяли эту же сделку — тот же страйк, тот же флоор — каждый день с момента листинга IBIT в январе 2024 года. Средняя выплата > 40%. Худший зафиксированный отрезок: минус 7,7%. Единственный убыточный отрезок на всем графике — тот, который заканчивается сегодня. Мы продаем аномалию на её зафиксированном экстремуме. Именно в этом суть. Полные условия, известные с момента запуска: Один пункт спреда по волатильности = 1% от ЧАС. Лестница И ЕСТЬ спред. Жесткий флоор — минус 40% от ЧАС, рассчитанный до доллара. 44 фиксации закрытия NYSE до 18 сентября, все даты перечислены в опубликованном скрипте. Расчет 22 сентября в USD, в тот же день, что и корейский близнец. Комиссии: 0% на управление, 10% на результат. Вы не можете совершить эту сделку ни в одном другом месте одним кликом. Альтернатива — ISDA, основной брокер и минимальный порог в восемь цифр. Будущее — токенизированные деривативы на реальных активах. D2 уже там. Противодействуйте D2 на свой страх и риск.