📅 Исследование DrHash: Рыночный обзор | Вторник, 11-10: Высокий CPI фиксирует повышение ставки в декабре, 10-летняя доходность превышает 5%, запуская risk-off 🌍 Макро-тренд Американский CPI за октябрь превзошел все ожидания: общий месячный рост +0,4% (ожидалось +0,3% / предыдущее значение +0,6%), ядро +0,3% (ожидалось +0,2%); годовая инфляция ядра за 3 месяца достигла 3,75% (в июле — всего 1,6%) = инфляция снова ускоряется. Реакция на рынке облигаций была самой резкой: 10-летняя доходность США утром поднялась с 4,86% до 5,00% (+13 б.п., преодолев психологический барьер), 2-летняя — на +16,5 б.п. до 4,72%, рынок стал более плоским в熊市. Фьючерсы на процентные ставки полностью учитывают повышение в декабре (вероятность +25 б.п. — около 85%, вероятность +50 б.п. выросла с 1,1% до 15,3%). ФРС единообразно ужесточила риторику: Логан: «Зимой возможно более быстрое повышение, потребуется как минимум еще два шага»; Воллер: «Поддерживаю повышение на 25 б.п. в следующем месяце, при необходимости — на 50 б.п.»; Шмид: «Инфляция — главная проблема». 🛢️ Международная обстановка Геополитическая напряженность ослабевает: Катар заявил, что добился двухнедельного перерыва в переговорах между США и Ираном, встречи Украины и Абу-Даби прошли «конструктивно» — премия за риск войны продолжает снижаться; WTI нефть — $85,7 (-0,74%), продолжает падать; нефть уже не является основной причиной текущей инфляции. Драгоценные металлы подверглись удару от реальных процентных ставок: золото на споте — $4 037 (в течение дня — до -2,3% / -$95), серебро — $51,45 (-3,5%), защитные свойства временно потеряли эффективность. Укрепление доллара усиливает risk-off: доллар/иена — 158,7 (+0,53%), австралийский доллар, канадский доллар, ранд, реал резко падают; глобальные капиталы возвращаются к доллару. 📊 Технический анализ криптовалют (полный цикл коротких позиций) 🔴 $BTC $73 190: Пробит уровень $74K — новый минимум цикла; в 16:00 UTC 1H-свечка закрылась на 73 177, подтверждая пробой B-ноги (пик 72 810). RSI на 1D — 31 (глубокая перепроданность), MACD медвежий, нижняя граница Боллинджера, объем крайне низкий; все таймфреймы 4H·1H·15m — медвежьи. 🔴 ETH пробил $2 100, сейчас $2 043: 1H-закрытие на 2 022 подтверждает пробой (пик 2 002). RSI на 1D — 29,7, на 4H — 24,7 (самый слабый среди трех монет), полный цикл медвежий. 🔴 SOL $82,9: RSI на 1D — 25, на 1H — 23 — самая перепроданная; полный цикл медвежий, но относительно наиболее устойчивая. Общее: Все три монеты глубоко перепроданы + снижение с падающим объемом (массовый сброс уже прошел); возможен отскок, но нет сигналов разворота тренда. 📉 Производные инструменты Финансирование: BTC умеренно положительное (+0,006% → +0,009%/8ч, длинные все еще платят, нет условий для короткого сжатия); ETH перешел в отрицательную зону -0,007%, SOL слегка отрицательный -0,0065% (короткие позиции начинают перегружаться = накапливается потенциал отскока). За 24 часа массово ликвидированы длинные позиции: ETH — $239 млн (длинные — $180 млн), BTC — $169 млн (длинные — $150 млн ≫ короткие — $19 млн), SOL — $35 млн почти полностью длинные. Общий объем открытых позиций BTC на фьючерсах — $51,87 млрд, за 24 часа снизился на -1,49% (умеренное сокращение, без агрессивного ликвидирования). 🎯 Настроения и опционы Индекс страха/жадности: 31→32, колеблется в зоне страха. Спот-цена в США сохраняет дисконт около -0,147% (институциональные игроки склоняются к продажам). DVOL — скрытая волатильность 46,1 — нейтральная и низкая. Максимальная боль опциона: истечение 14/11 — $71K (PCR 0,32 — склонность к медвежьему настроению), 11/11 — $75K, 20/11 — $76K; текущая цена ~$73,2K выше ближайшего Max Pain; фокус опционных дилеров смещен вниз, краткосрочные сделки склоняются к медвежьему сценарию. 🧭 Комплексный анализ (Wesley: четыре макро-сигнала, полный переход к медвежьему тренду) 🔴 10-летняя доходность перешла от «приближения» к «пробою» уровня 5,00% = процентные ставки — главный тренд рынка, максимальный негатив для криптовалют 🔴 Золото -2,3% продается как часть ставочной сделки, движется в одном направлении с BTC (инфляция → повышение ставок → двойной удар по защитным активам) 🔴 Доллар/иена — 158,7 = укрепление доллара и сжатие ликвидности 🟢 Нефть -0,7% + ослабление геополитики = единственный фактор смягчения Суть: Утром рынок еще надеялся на «перекупленный отскок» после выхода негатива, но одновременный пробой BTC/ETH + неудачный рост американских акций (S&P 7511 -0,52%, NASDAQ 25008 -0,97%, Франкфуртский индекс 9953 -0,80%, NVDA $168.7 -5,6% лидер падения) + пробой 10Y на уровне 5% полностью опровергли тезис «негатив уже учтен»; risk-off доминирует. Криптовалюты не последовали за ростом акций = это не настоящий спрос, а лишь короткое покрытие позиций. 👉 Рекомендации по торговле (только для справки, не рекомендация по позиции) 🔴 BTC: После подтверждения пробоя не покупайте длинные позиции; при глубокой перепроданности не открывайте короткие (риск V-образного отскока). При отскоке к зоне пробоя 73 200–73 500 — если цена не может преодолеть этот уровень и начинает снижаться снова — это сигнал для продолжения медвежьей позиции. Стоп-лосс: закрытие выше 73 500 на 1H / закрытие выше $76 500 за день. Цель: $71–72K (ближайший Max Pain на 14/11 — $71K).🟡 ETH/SOL: наиболее перепродано + отрицательная комиссия = наибольшая концентрация коротких позиций, не покупайте в шорты перед уровнем $2 000/$80 (риск «промывки»); продолжайте шорты, если 1H закроется ниже $2 000 или при отскоке к уровню $2 045–2 050 с сопротивлением; для попытки роста ждите подтверждения дивергенции MACD на 1H/4H, затем входите с легкими лонгами — быстрый вход и выход. 🔴 Драгоценные металлы: золото приближается к уровню $4 000, пробой вниз — цель $3 960–3 980; не ловите падающий нож, пока повышение ставок не завершено; отскок к $4 080–4 120 с сопротивлением — сигнал для шортов. 🔴 Акции ИИ и хранения данных: NVDA под давлением из-за индивидуальных негативных новостей + 10Y выше 5% — не покупайте; повторный отскок в зону повторного шорта (Micron 765–800, SanDisk 945–990, SK Hynix 936–955) — вторая возможность для шортов; текущая цена на 3–7% ниже зоны продажи. ⚠️ Рисковые события 🔴 Уровень 5% для 10-летних казначейских облигаций США: уже достигнут, если закрытие за день окажется устойчиво выше — усилится риск-офф. 🔴 Четверг, 13/11: PPI + первичные заявки на пособие по безработице (вторичное подтверждение инфляции) + запуск Starship №15 (первая попытка «захвата вилками»). 🔴 Отчет NVIDIA после торгов 17 ноября; закрытая встреча Хуэна Ренъюнь в Конгрессе США 18 ноября (лицензия на H200 для Китая); ценообразование и листинг Anthropic 18–19 ноября (NVIDIA — ключевой инвестор). 🔴 FOMC в декабре: повышение ставок уже неизбежно, 50 б.п. — хвостовой риск. #BTC #ETH #SOL #Crypto —— DrHash Research