В первые годы, когда я только начинал вести счет, у меня была одна скрытая ловушка: я думал, что если соотношение позиций не меняется, то и риск остается прежним. Когда капитал был небольшим, я держал одну позицию несколько дней, и колебания не вызывали во мне сильных эмоций. Позже, когда счет вырос, я продолжал использовать те же пропорции, считая, что не действую импульсивно. Но однажды после нормального корректирования убыток оказался настолько значительным, что начал мешать мне спать. Когда человек плохо спит, его торговля начинает искажаться. Вы замечаете, что начинаете чаще следить за рынком: как только цена отскакивает — хотите сразу закрыть позицию, а при очередном падении — не можете удержаться и докупаете. На словах вы говорите о долгосрочной стратегии, но на деле реагируете исключительно как на краткосрочный тренд. Это не значит, что логика внезапно перестала работать — просто абсолютная сумма позиции превысила вашу психологическую устойчивость. Позже я дошел до понимания: пропорции — это риск-менеджмент на бумаге, а реальный риск-менеджмент — это ваши ощущения. Способны ли вы выдержать? Это зависит не только от того, сколько процентов от счета составляет позиция, но и от того, насколько эта волатильность вызовет у вас тревогу, повлияет на работу или заставит действовать в неподходящий момент. Увеличение счета не означает, что можно пропорционально увеличивать каждую позицию. Опыт, эмоции и ликвидность не растут вместе с цифрами. Когда нужно замедлиться — замедляйтесь. Контролируйте размер убытка по каждой позиции так, чтобы он оставался в пределах того, что позволяет вам спокойно проанализировать ситуацию. Только так вы не дадите одной волатильности взять под контроль все последующие решения. Настоящая подходящая вам позиция — это не та, которая выглядит как у профессионалов, а та, после убытка по которой вы все еще сможете выполнять следующие шаги по правилам. Только если позиция сохраняет ваше спокойствие, ваш капитал сохранит способность пережить циклы.