Самым неожиданным для меня в этом интервью стало то, что Сунь Ючэнь одновременно заявляет, что теперь боится BTC больше, чем раньше, и при этом говорит, что его базовая позиция по BTC не уменьшена ни на цент. Видео с Цзинь Мином и основателем TRON длится 47 минут — они обсуждают криптовалюты, ИИ и то, как он реально распределяет свои деньги. То, что его мнения и позиции не всегда совпадают, заставляет меня хотеть услышать, как он это объяснит. ① Боится BTC — сначала думает о защите, базовую позицию пока не продает. Сунь Ючэнь обеспокоен тем, что развитие алгоритмов ИИ и квантовых вычислений может подорвать криптографическую безопасность Bitcoin, особенно старые адреса, которые давно не использовались и владельцы которых, возможно, не смогут их мигрировать. Он считает, что рынок недооценивает эту проблему. Цзинь Мин спрашивает: раз так беспокоитесь, почему не снижаете позицию? Его ответ: BTC пока остается в базовой конфигурации, продавать не стали — сначала нужно более тщательно изолировать адреса с хранением, а также продолжать отслеживать технологические достижения. Этот ответ мне кажется интереснее простого «я бычий на BTC»: он действительно обеспокоен, но пока не превратил свою тревогу в ордер на продажу. С Ethereum — другая история. По его воспоминаниям в интервью, когда ETH подскочил к 4800 долларов, а затем откатился и снова попытался взлететь, он увидел хрупкую «двойную вершину» и снизил свою позицию на 80–90% в диапазоне 3600–4000 долларов, оставив небольшую базовую позицию — и до сих пор не покупал обратно. Освободившиеся средства частично были направлены в американские акции. Не путайте: снижение позиции по ETH было основано на его анализе ценовой структуры в тот момент — а не на опасениях по поводу безопасности ИИ, о которых он говорил позже. Ключевое различие в подходах: BTC — как базовая позиция, ETH — как агрессивная. ② Вместо того чтобы продолжать ставить на какой-либо аппаратный компонент ИИ, он хочет увидеть, что ИИ реально делает для людей. Среди выбора между электроэнергией, чипами, моделями и приложениями Сунь Ючэнь выбрал приложения — в качестве примера он привел управление здоровьем. Он описывает не «носите устройство, и ИИ скажет вам, больны вы или нет»: носимые устройства собирают часть ежедневных данных, остальные данные все равно нужно получать в больнице; все данные объединяются и передаются ИИ для анализа, после чего принимается решение о здоровье на основе второго мнения врача или эксперта. Он также четко отметил, что сам не инвестировал в компании, производящие такие медицинские устройства. Меня эта часть особенно заинтересовала — потому что она превращает абстрактное «ИИ меняет жизнь» в конкретные действия: сдача анализов крови, анализ данных и консультации с врачами — и при этом признает, что устройства не могут собрать всё. ③ Считает, что «тусовки» дороги, но все еще держит Nasdaq и NVIDIA. Он считает, что сейчас капитал слишком сконцентрирован на немногих компаниях-разработчиках моделей ИИ и аппаратных компонентах — чипах и памяти — и их оценки уже слишком высоки; он надеется, что в будущем настоящие прикладные компании привлекут капитал и разнообразят его распределение. Но когда речь зашла о его позициях в американских акциях, он все еще держит NVIDIA и индекс Nasdaq. Цзинь Мин задал прямой вопрос: раз вы в среднесрочной перспективе бычий на ИИ — вы сделали шорт? Нет — позиции по-прежнему открыты. Этот фрагмент я слушал особенно внимательно. Он испытывает опасения по поводу текущих оценок, но все еще держит позиции и еще не сделал шорт. Вместо того чтобы просто выдернуть фразу «я бычий на ИИ» или «я бычий на приложения», важно увидеть его суждения вместе с теми действиями, которые он еще не предпринял — только тогда становится ясно, где он действительно стоит сейчас. Полное видео: https://t.co/MmTInpGTNJ