Цена акции растет, но ваш колл падает. Как это возможно? Когда вы покупаете опцион, вы платите также за то, что может произойти до его истечения. Представьте два идентичных колл-опциона, отличающихся только датой истечения: один истекает завтра, другой — через три месяца. Второй предоставляет больше времени для роста акции. ⏳ Это время имеет ценность. При одинаковых условиях она снижается по мере приближения срока истечения. Еще один фактор: ожидаемая величина колебаний рынка. Перед публикацией финансовых результатов эта неопределенность может повышать премии. После объявления она может снизиться. Небольшой рост акции может оказаться недостаточным, чтобы компенсировать эти два эффекта. Чтобы понять цену колл-опциона, смотрите не только на курс акции, но и на оставшееся время и ожидаемые колебания. Направление цены — лишь часть истории.