Это очень интересная точка зрения, и вы на правильном пути, но математика не сходится. Практически безрисковый доход и 20–40% в год не могут быть истинными одновременно. Если кредит безрисковый, конкуренция в течение квартала снизит доходность до уровня казначейских векселей. Доход существует именно потому, что существует риск. И этот риск реален: проверка баланса через Plaid — это снимок, а не заморозка средств. Возвраты ACH занимают T+2/3, а разрешение споров в соответствии с Reg E может занимать до 60 дней. 2,5%, которые мерчанты платят за транзакции картами, — это не «налог на медленность», а в первую очередь стоимость мошенничества, возвратов и бонусных программ. Уберите карту — риск останется. Это действительно работает: B2B и M2M-платежи с проверенными контрагентами, без последствий, связанных с защитой потребителей. Небольшая маржа, высокая оборачиваемость и годовая доходность 8–12%. Это реальный бизнес. Просто не тот, который обещает 40% дохода.