AstralX: Глобальная рыночная информация и анализ данных на 31 июля 1. Охлаждение инфляции в США и неожиданный финансовый отчет #Microsoft способствовали резкому отскоку американского фондового рынка, в то время как японский и корейский фондовые рынки последовательно восстановились; 2. Ставка в $5 триллионов на повышение процентных ставок рухнула: #Federal Reserve осталась бездействующей, что привело к самой крупной в истории коррекции сделок по процентным ставкам; 3. В июне #PCE в США впервые за четыре года снизился в месячном выражении, усилив разногласия на рынке относительно дальнейшего курса политики ФРС; 4. Под влиянием слухов о слиянии акции #Tesla и #SpaceX выросли после закрытия рынка. Последние данные по ядру PCE в США ослабили ожидания повышения процентных ставок, а неожиданный финансовый отчет Microsoft возродил доверие к ИИ, что спровоцировало мощный отскок технологических акций: S&P и Nasdaq закрылись резко выше. Ежедневный рост рыночной капитализации Microsoft достиг рекорда в истории Уолл-стрит, а акции в секторах хранения данных и ИИ взлетели вверх. Однако впечатляющий финансовый отчет Apple не произвел впечатления на рынок — акции резко упали после закрытия. Японская иена резко укрепилась на валютном рынке, а доллар США значительно ослаб. Японский и корейский фондовые рынки резко выросли на следующий день. Federal Reserve сохранил процентные ставки на прежнем уровне, а рынок разделился по поводу дальнейшего курса. Вероятность повышения ставок в сентябре по-прежнему превышает 60%. Что касается криптовалютного рынка, хотя восстановление макроэкономического настроения помогает восстановить риск-аппетит, сам bitcoin остается в структурном спаде. Данные на цепочке показывают, что доля краткосрочных держателей упала до многолетнего минимума, в то время как долгосрочные держатели продолжают поглощать предложение. Валюта переходит от спекулятивной к устойчивой, что напоминает характеристики дна с 2022 по 2023 год. Однако само сжатие предложения не является сигналом разворота. За тот же период объем спотовой торговли упал более чем на 70% по сравнению с концом 2024 года, а ETF продолжали испытывать чистый отток средств, что указывает на явные опасения по поводу истощения ликвидности. Если оптимистичное настроение, обусловленное отскоком технологических акций, не будет преобразовано в реальные покупки на криптовалютном рынке, bitcoin может продолжать колебаться на низком уровне, ожидая подтверждения со стороны спроса.