📊【XWIN TREND INDEX｜2026年7月31日】 Общий балл: 68 / 100 ・80〜100＝сильный восходящий тренд ・60〜79＝умеренный рост ・40〜59＝нейтрально, отсутствие выраженного направления ・20〜39＝умеренное снижение ・0〜19＝сильный нисходящий тренд 7-дневная скользящая средняя: 57.43 ↓ 14-дневная скользящая средняя: 64.43 ↓ С точки зрения направления — «умеренный рост». BTC восстановился до диапазона 64,000 долларов, на фоне отскока американских акций и роста спотовых покупок на Coinbase, что выступает поддерживающим фактором. Однако скользящие средние снижаются, и подтверждение полноценного разворота тренда пока отсутствует. ――――――――――――――――――― Сводка по рынку ・Bitcoin торгуется около 64,700 долларов, кратковременно восстанавливаясь до диапазона 65,000 долларов. Идет выкуп с недавнего минимума около 63,500 долларов. ・После резкого падения на фоне FOMC наблюдается отскок, и вместе с восстановлением аппетита к риску на фондовом рынке отмечается краткосрочный возврат капитала и в BTC. ・FRB сохранил ключевую ставку на уровне 3.50〜3.75％, однако голосование 9 против 3 показывает усиление разногласий по вопросам денежно-кредитной политики. (Federal Reserve) ・На американском спотовом рынке на Coinbase зафиксирован сравнительно крупный объем покупок BTC, первый с 22 июля, что указывает на улучшение спроса в часы американской сессии. ・В то же время рыночная капитализация стейблкоинов демонстрирует тенденцию к снижению, и объем свободного капитала, готового к входу на рынок в целом, пока недостаточно восстановился. ・В преддверии экспирации опционов BTC и ETH на сумму около 10.5 млрд долларов, вблизи 64,000〜65,000 долларов формируется ситуация, при которой волатильность может существенно возрасти. ・По законопроекту CLARITY продолжаются двупартийные консультации по этическим положениям, но официальные процедуры для вынесения его на пленарное заседание Сената еще не завершены. ・По ETH на спотовом рынке сохраняется плавный приток покупок, тогда как на фьючерсном рынке сделки сбалансированы, и чрезмерное кредитное плечо не наблюдается. ――――――――――――――――――― Ончейн и технические тренды ・BTC отскочил от поддержки вблизи 63,500 долларов и снова тестирует сопротивление в области 65,000 долларов. ・Если удастся удержаться в диапазоне 64,000 долларов, следующим ключевым ориентиром станет пробой 65,000 долларов и сопротивление в зоне 67,000〜68,000 долларов. ・На Coinbase увеличиваются спотовые покупки, и видны признаки улучшения спроса со стороны американских инвесторов, который ранее был слабым. ・Количество BTC, которые не двигались более года, увеличивается примерно на 217,000 BTC в месяц, что указывает на продолжающийся переход к долгосрочному удержанию. ・Снижение резервов на биржах и рост объема долгосрочных холдингов свидетельствуют о сокращении потенциального предложения к продаже в средне- и долгосрочной перспективе. ・В то же время снижение предложения стейблкоинов говорит о том, что спрос на спотовый рынок со стороны нового капитала все еще может быть слабым. ・На Hyperliquid короткие позиции крупных инвесторов превышают длинные, что отражает сохраняющуюся осторожность на рынке деривативов. ・Поскольку экспирация опционов проходит при высоком уровне OI, необходимо учитывать как риск ослабления цены около 65,000 долларов, так и возможность резкого шорт-сквиза. ――――――――――――――――――― Сентимент ・После выраженного ухода от риска накануне, на фоне отскока американских акций и восстановления BTC к диапазону 64,000 долларов рыночные настроения улучшились. ・Тот факт, что Bitcoin остается относительно стабильным на фоне резких колебаний акций крупнейших IT-компаний, поддерживает его восприятие как самостоятельного класса активов. ・В Сенат поступает большое количество обращений с призывом поддержать законопроект CLARITY, и ожидания его принятия со стороны отрасли остаются сильными. ・SEC поддерживает принятие законопроекта и демонстрирует позицию о необходимости федеральной регуляторной рамки для рынка криптоактивов. (SEC) ・В то же время в Сенате продолжаются разногласия по вопросам этических положений и защиты разработчиков, что сохраняет риск отсрочки голосования. ・Крупные нереализованные убытки Strategy являются фактором настороженности, однако тот факт, что компания не продает BTC и сохраняет долгосрочное удержание, выступает позитивным фактором для баланса спроса и предложения. ・В преддверии экспирации опционов BTC и ETH идет активная корректировка краткосрочных позиций, и сентимент становится более подверженным резким изменениям. ・Текущая психологическая ситуация описывается как: «ожидания краткосрочного отскока восстановились, но уверенность в переходе к устойчивому бычьему тренду еще слабая». ――――――――――――――――――― Традиционный американский рынок ・FRB сохранил ключевую ставку, подтвердив намерение оценивать дальнейшую политику, исходя из динамики инфляции и рынка труда. (Federal Reserve) ・Доходность долгосрочных казначейских облигаций остается на повышенных уровнях и является одним из ключевых макрорисков, ограничивающих потенциал роста акций роста и криптоактивов. ・В отчетности Microsoft подтвержден высокий рост Azure, и сильный спрос на AI и облачные решения поддержал фондовый рынок. (Investors) ・Американские акции отскочили, в первую очередь за счет крупнейших IT-компаний, что способствует улучшению сентимента по рисковым активам в целом. ・В то же время в секторе компаний, связанных с AI, сохраняются опасения по поводу масштабных капитальных расходов и потребности в финансировании, что усиливает выборочную избирательность по отдельным эмитентам. ・Замедление роста индекса цен PCE является фактором смягчения инфляционных опасений, но пока не означает перехода FRB к смене политики. ・Ситуация на Ближнем Востоке и колебания цен на нефть остаются риском, влияющим на траекторию инфляции, долгосрочных ставок и курса доллара. ・На фоне заседания Банка Японии и опасений по поводу валютной интервенции волатильность по паре доллар/иена остается высокой, и валютный фактор существенно влияет на цену BTC в иенах. ―――――――――――――――――――Общая оценка Bitcoin восстановился с уровня около 63 500 долларов до верхней части диапазона 64 000 долларов, и мы значительно повысили общий балл с 31 пункта вчера до 68 пунктов, учитывая спотовые покупки на Coinbase, отскок американских акций и рост объема долгосрочного хранения. Однако семидневная и двухнедельная скользящие средние остаются ниже, а сокращение предложения стейблкоинов и высокий уровень OI остаются актуальными. Сегодняшние ключевые моменты: потоки ETF, коррекция OI после истечения опционов, возможность пробоя уровня 65 000 долларов и продолжение спотовых покупок на Coinbase.