‼️Волатильность южнокорейского рынка НЕИМЕВШАЯ АНАЛОГОВ: Южнокорейский фондовый рынок стал самым волатильным в мире в 2026 году, причем волатильность доходности достигла ~61%. Этот показатель измеряет, насколько суточные доходности отклоняются от своего среднего значения, отражая степень нестабильности, а не направление движения акций — вверх или вниз. Это даже выше, чем у bitcoin — 50%, а также выше, чем у всех остальных отслеживаемых рынков, включая Пакистан (~36%), Аргентину (~33%) и Японию (~32%). В результате Южнокорейская биржа сработала своим механизмом остановки торговли, который временно приостанавливает торговлю для предотвращения всплесков падения и панических продаж, 8 раз в этом году. Это уже более половины от общего числа 14 срабатываний с 2000 года и рекорд для любого отдельного года — по сравнению с нулем в 2025 году и всего одним срабатыванием в 2024 году. Большая часть этой волатильности была вызвана Samsung и SK Hynix, чья совокупная доля на каком-то этапе превысила 60% индекса KOSPI, превратив индекс в концентрированную ставку на ИИ. Это усугублялось за счет плечевых ETF: эти продукты и их две базовые акции теперь составляют более 70% ежедневного объема торговли на рынке в $4 трлн. Это абсолютно сумасшедший рынок.